你也可以存100張金融股（書本摘要、讀書心得）
作者：陳重銘書本摘要～
第一章 存股策略一籮筐，金融股老少皆宜
金融股通常有政府在監管，在所有股票中相對比較穩定，特別是有官方背景的官股四金（兆豐金、第一金、華南金、合庫金），更是穩定的保證，因此對於大部分不太懂股票市場的投資人而言，金融股是很好的投資標的，或者也可以說是入門的購買選擇之一（當然入門的購買選擇也可以是ETF)。
第二章 投資金融股前，五個必懂知識
金融股可區分為金控股、銀行股、證券股、保險股，如果一家金融公司同時保有銀行、證券、保險等其中兩種以上業務就稱為金控股。
證券類股跟股市景氣息息相關，可以算是景氣循環股，因此「買在景氣差，賣在景氣好」做價差會勝過領股利。
如果是銀行類股的，則要留意美國的升息、降息，因為這會影響到銀行業的稅後盈餘。
而以壽險為主的金控，則要買在高利率，然後賣在低利率。
第三章 大到不能倒，投資官股金控安心領息
官股金控因為有財政部的高持股比例，因此基本上有政府在督導，比較不容易出差錯；而且為了挹注國庫，因此在盈餘的分配上也會比較大方。相對的民營金控在盈餘的分配上比較沒有那麼高比例，而是選擇保留多一點資金來衝刺業務。
在第三章的末尾，作者介紹如何用殖利率計算來做官股金融股的價差投資，這一個部分也是我看本書的重點之一。
第四章 多重獲利引擎，民營金控爆發力強。
根據過往統計數據，官股金控的平均盈餘分配率都在70 %左右，相對於民營金控真的是大方很多；但民營金控的營餘分配率比較少，目的是保留盈餘去賺更多錢。因此領到比較多的股利比較好，還是留比較多的錢擴展公司的業務比較好，這是投資人經常會考慮到的問題。這時不妨回到投資的原點，股利的來源是公司的獲利，所以盡量要挑選獲利較好的公司，不管是官股金融或者是民營金融股。（比如2025年初，持續觀察的結果，原來股價差不多的兩檔官股金控，華南金和合庫金均26元左右，但因為華南金獲利持續穩定甚至增長，而相對的合庫金獲利持平甚至衰退，以至於到同年10月底時華南金已漲到29元，而合庫金則跌到24元。）
第五章 存ETF領息效果比金融股好？
有一檔存金融股的ETF，就是元大MSCI金融（0055），（嗯！長知識了！）寫本書時，0055的成分股有17檔，涵蓋國內的各公、私立金融股；好處是不用去選哪一檔金融股比較好，缺點是平均的殖利率普通，比高股息ETF低。
另外還有一檔ETF中信特選金融（00917），它是挑選世界各地優質的金融股為成分股，包含美國、英國、香港等，如果可以趁著世界股價大跌時積極買進，則有價差可以操作。
書本接著又介紹了兩檔ETF，分別是永豐優息存股（00907）及國泰股利精選30（00701），這兩檔ETF是以金融股為主要投資標的，然後再搭配其它穩健的公司；其特色是希望能擁有穩健加上潛力的特質。
本節有個內容顛覆了我原本的想法，我原本認為00878（國泰高股息）是用過去的股票殖利率表現來篩選投資標的，而0056（元大高股息）是用專業經理人的預測股票殖利率來決定投資標的。但按照作者的說法：0056是由「指數公司」預測選出50檔成分股，並不是經理人選股！因此之前曾想0056專業經理人在挑選投資標的時是否會受一些私人因素影響？但如果0056的成分股是由「指數公司」來預測，則受經理人的私人因素影響就比較不存在。
第六章 從100張開始存，打造領息好日子
這個單元作者鼓勵剛開始學習投資的時候，從金融股入門會是一個好的投資標的；而且作者鼓勵一開始學習投資，專心投資同一檔股票。其一是比較不用分心同時照顧好幾檔，其二是投資同一檔股票，比較容易累積成就感。
這一章節作者也提供了一些投資股票做價差的方法與原則，比如投資存股的金額與投資做價差的金額7:3（我居然跟作者看法一致！）另外作者也提供一招買壽險金控與官股金控之間來回操作價差的過程（很像我曾經操作過兩家官股金控來回的過程，覺得有同感，真棒）。當然作者也提及做價差，不要找飆股，因為飆股通常有炒手，不容易掌握，一不小心就會變韭菜。因此就算要做價差也要找穩健的股票，作者舉例如中華電、金融股等，都可以做價差，萬一價差做不成，換成領股息也可以。
第七章 做好資產配置，投資才能安心
這一章節作者提到，股票的配置概念有所謂的核心股跟衛星股，核心股指的是穩健的股票，可以安穩的領股息。比如說金融股或高股息類股票。至於衛星股指的是有潛力的明星產業，但通常高報酬就相對有高風險在，因此作者的資金分配會是核心持股70%，而衛星持股30%。投資股票不要只想到賺錢更重要的是要想到怎麼不賠錢，因為不賠錢才能走得長走得遠走得久。
資產配置的目的不是將報酬最佳化，而是以「降低風險」為目的。以ETF為例，如果你想要有台股的成長利益，但同時又能保有資金的穩定性，那就同時買市值型的ETF（0050、006280）和穩定配息的高股息股票（0056、00878、00919）。
對我而言，新觀念—股債再平衡：一開始用1000萬投資，買500萬高股息ETF（舉例0056），買500萬債券ETF(舉例00725B）。一年過後股市大好，00878股價漲到650萬元，而00725B縮水為450萬元。此時兩相總和1100萬元，將之除以2得550萬元，此時賣出100萬元的00878，買入100萬元的00725B，完成又是1:1的結果。如此每年調整一次，讓兩者一直維持一半一半的結果。再平衡就是利用股票的成長性以及債券的安全性來配置你的投資組合，當股市大好時將部分股票獲利轉往債券避險跟領股利，等到股市下跌時再將債券的資金抽出進入股市撿便宜，並且等待股市好轉，以增加收益。
人的一生中一定會遭逢幾次的重大股災，培養自己的抗災強度就很重要。當股票下跌賠錢時，要理性的檢視，手中持有的是不是好股票？當心裡強度夠高時自然能順利地度過股災，甚至在股災中做一些加碼動作。
讀後心得：
其實看這本書，我最想要了解的是操作金融股做價差買賣的重點在哪裡？會影響一檔金融股的股價，其實有兩個很大的因素，其一是前一年的營收情形，比如年度每股盈餘EPS。再來就是隔年的營收預測，這個部分會有比較大的想像空間，當然多多少少含有猜測的成分在。另外就是整體市場的波動情形，比如說當電子股比較看好的時候，資金就會往電子股的股票移動，相對地金融股的股價就會比較走不動。相反的，當股市整體開始走下坡時，投資人為了安穩的保住資金，此時錢流就會往金融股的方向移動。而在這些波動當中，真的想操作股價的人們就得接受相對的起起伏伏。否則安穩地投資著，不要去做股價的操作，而只是每年等待股利發放，是一種比較安心、容易的做法。
個人覺得自己的一些理念跟作者陳重銘相契合，開心！
