這二個策略在空頭市場都蠻惡名昭彰的，但如果這二個策略的背後沒有太多的槓桿，同時我門在個股或大盤下跌時也有不錯的調整舉措，則這二個策略在空頭市場不會是死的最慘的策略，相反的，這二個策略在去槓桿化下，在下跌市場的防守力道可以是相當強的。本文我們將買現貨和賣call簡稱cc策略，而裸賣put我們也算稱sp策略。
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買現貨並賣call和裸賣put的相似性
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劉葉魚的沙龍
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我從2003年開始操作台指選擇權，同時也在美股投資上使用個股選擇權當成增加收益或減少風險的工具。選擇權操作需要懂一些教科書的科普知識，但對於實戰操作技巧更要有前人指路，才會少走很多彎路。在該版，您會看到至少20篇深入淺出關於選擇權理論與實際操作的文章，之後，我鼓勵您來找我，有3小時免費對談。
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做空有幾種方式，
之前的文章已列舉過，
詳如強勢股操作6/20的文章。
買權空頭價差是一種看空策略，
賣出一個履約價的買權，
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最大獲利是2個權利金相減，
最大損失也固定在一個範圍，
保證金最佳化，1組1萬元，
做對的話，
放到結算，可能有10％的報酬（不含手續費稅金）。
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