【投資基礎】常見的股市投資方法

2023/12/24 更新2022/05/15 發佈閱讀 5 分鐘

剛踏入投資領域的你，知道其實股市投資是有領域與方法之分的嗎?在這篇文章中我會介紹常見的三種投資方法讓你認識投資。在這次會介紹的技術分析、籌碼分析、基本面分析三種投資方法，同時我也會簡述我自己的投資方式。

技術分析

技術分析是透過股市的歷史的成交量、成交價等資料，建構出例如K線圖、技術指標等工具，來敘述過去的股市狀況，投資者則是透過過去的狀況來做未來的市場預測。

技術分析的投資人，多數在市會談論K線圖的型態例如上升或下降趨勢線怎麼畫，M頭或W底的型態學，這些都是技術分析達人常聊的內容，我對此熟悉度不高，如果讀者對於這些K線圖型態學有興趣可以留言或來信詢問，我會把我推薦的學習資源分享給你。

我們可以在yahoo股市上選擇一檔股票的技術分析，你會看到下圖的K線圖上半部分有K棒移動平均線，下方有隨即指標(K,D值)。PS技術指標相當多，但是基本上與價和量兩樣交易數據脫離不開。

代表的是一段時間的收盤平均價格，常見的均線有5日、20日、60日。5日代表週線；20日代表的月線；60日代表季線。另外更長期的均線是120日和240日，我們通常將其稱為半年線與年線。

均線最主要是要用於，觀察過去投資人一段時間內的交易成本，可用於趨勢的判斷。

K,D值可以表示股價向上或向下的走勢K為快線D為慢線，K,D值>80表示股價處於超買區；K,D值<20處於超賣區。

但是K,D值最有趣的是容易發生鈍化，強勢股很容易大於80且持續位於高檔區；若在到達80就賣出就不容易賣到波段高點，反之小於20就買，可能還會面臨到後續的下跌段。

投資人較容易聽到的黃金交叉與死亡交叉，就是從K,D值發展而來，黃金交叉表示K值開始大於D值一般來說市場會視為做多的指標，反之死亡交叉就是K值開始小於D值會視為市場轉空的指標。

股票在股市中就是籌碼，籌碼分析就是透過股票每天的交易成交紀錄，來追蹤是哪一些人在做買進或賣出，散戶再根據這些紀錄，來嘗試搭便車跟上市場行情。但是籌碼分析也有明顯的缺點因為籌碼需要有買賣交易才看的出來，所以單憑籌碼做交易你也有可能被成為出貨對象。

能夠集中籌碼的人我們通常稱他們為大戶，最常見的大戶是分別如下

三大法人:外資、投信、自營商

千張大戶:擁有單一公司股票1000張以上的人，用於判斷現在股票是在少數人還是多數人身上，可參考集保中心股權分散表

公司內部人:公司的董事、監察人、經理人。如果非以上職級，但持有公司百分之十股票的人也算是公司內部人。

基本面分析從投資視角來看，主要有三個面項可以進行切入分別為經濟面向、產業面向、公司面向。根據這些面向又可以分為兩大類，分別是觀察總體經濟(由上而下)或觀察企業經營(由下而上)的投資方方式。

特色:針對國家的經濟指標如GDP、利率、通膨率進行觀察，找出市場現況的趨勢，來決定後續的要投資的產業與企業。此分析法在專業投資機構中相當常見。

三大關鍵點:

特色:針對公司的財務報表基本面為切入點，一但公司經營績效具有潛力，後續會針對該產業的競爭對手與上下游關係進行調查，並且評估公司的價值，當價格低於價值時就是可以出手的時候。

三大關鍵點:

首先我是屬於基本面分析的投資人，會針對企業做量化的財報評估，同時會進行質化分析評估企業是否具有寡佔或經營的護城河，除了基本面我也會透過股價的標準差評估短中長期的入場點。

不過除了主動投資，我也會選擇一籃子股票的ETF(股票型指數基金)進行投資，當然後續我們也會針對這一部分做額外的說明。