🌍2025彭博總體經濟趨勢及固定收益ETF投資策略論壇_參後筆記

📢11/7參加了2025彭博總體經濟趨勢及固定收益ETF投資策略論壇，整理了一點筆記供大家參考~內容主要包含彭博credit首席策略師Hebert和國泰人壽副總等專家對於未來總體經濟趨勢及固定收益ETF投資策略(已去識別化把各專家所說之內容混合、儘量拿掉廣告含量較高的內容)

1. 主動型ETF發行與多重資產型ETF開放：2025年台灣開放主動型ETF及多重資產型ETF發行，國泰投信將推出主動型ETF，並針對法人客戶訂製專屬產品，以迎合投資型保單需求。此外，也會推出美元計價ETF，例如美債ETF，以吸引過去美元保單客戶。
2. 市場分析：彭博credit首席策略師Hebert表示，川普若當選將推行民粹經濟政策，可能影響通膨。國泰人壽副總王怡聰認為，地緣政治風險將影響市場，但硬著陸風險低，應平衡風險資產與股債配置。

💬 美國信貸市場展望與驅動因素

1. 川普政策影響：川普政府的移民與關稅政策可能推升通膨，但經濟內部問題可能引發通縮。Hebert預測，未來美國經濟可能因藍領政策及移民管制而加劇通膨，但債務違約等風險存在。
2. Fed政策方向：共和黨勝選後，市場預期Fed可能減緩降息步伐甚至升息。策略師指出利率波動與通膨預期拉鋸，將增加利率預測困難。
3. 美國信貸市場的風險：隨著企業債務負擔增加，利率上升加劇償債壓力，且評級機構可能調降信用評級，或引發市場拋售潮。

🎉 ETF市場未來發展

1. 台幣債券ETF：2024年台幣債券ETF持續成長，預計法人和散戶投資需求持續增長。櫃買中心也將推動巨額交易平台提升ETF流動性。
2. 美元計價ETF平台：國泰投信將推出美元計價ETF平台，首推美國公債ETF，並計劃逐步推出其他產品以應對美元資產需求。
3. 智能投資平台及多重資產ETF：國泰投信將持續發展智能投資平台，並推出跨區域、多重資產ETF，滿足多元化資產配置需求。

🎯 ETF投資策略

1. 主題型和多重資產型ETF：國泰投信將增加主題型ETF，例如月配息和加權平均產品，並推動主動型ETF。此舉將迎合市場需求並解決共同基金資金流出問題。
2. 美債與高收益債ETF：可考慮信用風險較高的ETF以提高收益，並利用股債平衡配置應對市場波動。

⚠️附註：所有資訊內容均僅供參考，不涉及買賣投資之依據。使用者在進行投資決策時，務必自行審慎評估，並自負投資風險及盈虧。