投資週報內容包括投資洞察、投資組合個股分析、買賣策略與對帳單、觀盤重點與投資計畫，透過方格子訂閱專題每週發佈，提供投資朋友參考。
❶ 投資洞察：0050 ETF連結基金（TISA級別基金、A類型不配息型基金）的投資策略
台灣自2025年將邁入超高齡社會（65歲以上人口占比達20%），為鼓勵國民進行長期投資以因應超高齡社會的退休財務挑戰，金管會推出「台灣個人投資儲蓄帳戶」（Taiwan Individual Savings Account，簡稱TISA），自2025年7月1日開始上路，隨著TISA制度逐步推廣，本周來了解TISA是什麼？怎麼買？優缺點為何？和 0050 ETF連結基金-新台幣A類型不配息型基金有何不同，文末分享阿福的投資策略。
① TISA帳戶是什麼？TISA級別基金怎麼買？
- TISA帳戶「台灣個人投資儲蓄帳戶」是由金管會規劃推動，投資人透過往來基金銷售機構申請開設TISA帳戶，同一銷售機構僅能開一戶TISA帳戶，集保結算所於現行集中保管制度下，投資人可以透過「集保e手掌握」APP，進入TISA帳戶查詢平台，進行投資部位管理。
- TISA級別基金是經由專家篩選適合長期投資的基金，享有申購免手續費優惠，經理費低於一般級別基金，投資人僅能透過TISA帳戶進行定期定額申購，且須連續申購24個月，若其間終止、贖回或扣款失敗，該投資人在6個月內不得新增定期定額申購。
- 目前共有五家銷售機構（截至8月26日），包含基富通證券（基富通）、中租投顧（中租基金平台）、鉅亨投顧（鉅亨買基金）、第一銀行、好好證券，銷售機構持續增加中，其中基富通證券為國內最大基金交易平台，創始股東包含臺灣集保結算所、櫃檯買賣中心，及34家國內外資產管理公司。
② TISA級別基金的優缺點為何？
- 優點：低門檻千元即可投資、申購零手續費、低經理費率，不配息設計的複利效果。
- 缺點：投資人須連續扣款滿24個月才能持續申購，若中斷扣款則會暫停6個月。
③ 「0050 ETF連結基金（TISA級別）」vs 「0050 ETF連結基金-新台幣A類型不配息」的比較
根據投信投顧公會統計，17檔TISA級別基金自7月正式上路，首月申購吸引近3,000萬元資金，元大台灣50(0050)連結基金申購額占比接近7成，成為最熱門投資標的。0050 ETF連結基金除了TISA級別基金外，還有A類型不配息基金和B類型配息基金，這兩種基金可以選擇，透過銷售機構例如元大投信即可申購，本段文章比較TISA級別基金和A類型不配息基金的差異性，以擬定適合您的投資策略。
- 申購手續費：0050 ETF連結基金（TISA級別或A類型不配息）皆零手續費，比0050 ETF的買進手續費 0.1425%划算。
- 內扣費用率（經理費、保管費）：採規模級距累計稅率，費用視基金規模而調整。0050 ETF規模是7033億（2025/9/10），經理費率為 0.1013%。0050 ETF連結基金（TISA級別或A類型不配息）投資在0050 ETF的部分（至少90%）不再另外收費，因應贖回需求的現金部分（最多10%）要收取經理費，TISA級別基金的經理費減半收取，因此0050 ETF連結基金（TISA級別或A類型不配息）和0050 ETF的經理費約略相等，0050 ETF連結基金（TISA級別）最低。0050 ETF的保管費率為 0.03%，0050 ETF連結基金（TISA級別）規模是2053萬 (2025/7/31) ，保管費率為 0.02%，0050 ETF連結基金（不配息級別）規模是266.96億 (2025/7/31)，保管費率為 0.013%。因此0050 ETF連結基金（TISA級別或A類型不配息）的保管費低於0050 ETF。
- 賣出手續費和賣出限制：0050 ETF連結基金（TISA級別或A類型不配息）皆零手續費，比起交易市場賣出0050 ETF的交易手續費 0.1%划算。0050 ETF連結基金（TISA級別）需要須連續扣款滿24個月，0050 ETF連結基金（A類型不配息）會收取短線（未滿七個日曆日）交易費用 ，0050 ETF則沒有限制。
- 股利所得稅和二代健保補充保費：0050 ETF連結基金（TISA級別或A類型不配息）不配息，因此不會產生稅負和健保費用，0050 ETF有配息，會依規定收取。
