那是1987年的台北公館。
高職夜校女生林曉陽（楊林 飾演）媽媽因病過世，大哥車禍身亡，警官爸爸（崔福生 飾演）在嘉義警局工作。曉陽和讀國小的妹妹曉薇（蔡燦得 飾演），每天忙著追明牌簽大家樂的阿公（李天祿 飾演），白天四處遊蕩，夜晚說去上班，其實是闖入民宅行竊的二哥林曉方（高捷 飾演）同住蟾蜍山的老舊房舍。
曉陽白天在肯德基站櫃檯，去夜校上課是混時間，同學們邀約騎車夜遊，有時看那個女同學不順眼，她會帶頭霸凌。
曉陽喜歡二哥的朋友阿三（陽帆 飾演），幾個人合夥開了星期五餐廳，曉陽夜校放學，會去餐廳找二哥跟阿三，喝調酒跳舞。
有時阿三開著吉普車載曉陽兜風看夜景，多數時間阿三都陪伴黑道大哥的女人，他愛的明明。
心情鬱悶的曉陽開始看長篇漫畫《尼羅河女兒》，她想像自己是跌落尼羅河回到古埃及的凱羅爾，而阿三是年紀輕輕就死去的曼菲士王。
看這套漫畫帶給她憂傷，她擔心二哥和阿三遲早會出事。
黑道大哥派小弟去星期五餐廳砸店，開槍，受了槍傷的阿三想帶明明逃跑，卻被當街槍殺。
兩件事都上了社會版，警察來查案，星期五餐廳停止營業，曉方叫曉陽把存款全領出來發薪水跟還債後，一直沒回家。
幾天後，曉陽從收音機聽到新聞，某屋主發現在屋內翻箱倒櫃的小偷，持球棒朝頭部擊打，驚慌受痛的小偷撞破落地窗，跌落地面送醫後不治。
電影結尾，曉陽爸爸收到林曉方死亡事件始末通知，哭的涕淚縱橫。
鏡頭從山區俯視霧茫茫台北市區，漫畫《尼羅河女兒》一頁頁翻過，曉陽的聲音響起：「聖經上預言者耶利米曾預言，這城市將荒蕪，變成乾漠，變成荒野，變成無居民、無人子之地，神祕之都巴比倫。」
侯孝賢執導，朱天文編劇的電影《尼羅河女兒》1987年上映，由當時最受歡迎的玉女歌手楊林和當紅的陽帆演出，還是新人的高捷飾演桀驁不馴，混幫派的二哥，掌中戲大師李天祿演愛簽大家樂，對家中大小事都有意見很愛碎碎念的阿公。
電影完整紀錄下1987年台北市樣貌，當時的街道，商店招牌，位於環亞的NASA舞廳，楊林騎那時最帥氣DT摩托車，年青男女的服裝髮型，流行音樂屬於80年代的青春記憶。
