⭐️焦點：
- 4月美國就業市場整體維持穩健，大範圍行業以服務相關人力增加為主，失業率小幅自前月下降，勞動參與率維持不變，符合在4月製造業與服務業顯示的人力狀況，市場仍有望關注利率正常化與軟著陸機會，並靜待商業活動週期溫和回升，並以區間整理伺機佈局。
- 5/10(三)美國公布4月通膨數據、5/11(四)美國4月生產者物價。6/14(三)美國利率會議。
- 美股整體技術面49.9%不變，約45.6%技術面上升，位階維持上升至中性偏強，市場震盪測試支撐、多頭測試位階突破，關注下一輪趨勢。
- 產業方面，技術面全數淨上降，帶動市場上升，個股強於市場產業幾乎無變化且多數弱於市場。個股強於標普500指數比重板塊前五名：醫療、公用事業、必須消費、原物料、金融。
- 市值方面，整體震盪測試支撐，巨型股上升維持相對強於市場，其餘上升測試支撐至中性偏強。
- 題材方面，ETF以高收債(HYG)低檔有撐、新興市場(VWO)低檔有撐、標普500反向做空1倍(SH)反彈、黃金(IAU )多頭整理、房屋建築(ITB)多頭留意壓力、生技(XBI)多頭留意壓力、白銀(SLV)多頭留意壓力、賣權現金流(QYLD)多頭留意壓力。
- 近三日風險殖利率：14.623%，前日14.476%，14.544%，短線震盪，尚無風險資金壓力，但仍須留意變化。
⭐️概況筆記：
- 風險方面包括4月第一季財報，市場關注科技與消費公司前景轉趨保守仍有高檔調節壓力，市場仍關注包括商業活動訂單是否逐步回升，以及OPEC+預期5月減產、3~6月通膨高基期後聯準會利率政策變化。
- 機會方面包括短線銀行與科技巨頭營利表現優於預期、美國3月新屋開工小幅月減0.8%，未完工新屋動工、整體需求仍支撐服務行業訂單與去化積壓訂單，4月失業率略降至3.4%，大範圍行業以服務相關人力增加為主，短期失業人力能有部分人力消化，尚未呈現上升趨勢，續支撐勞動參與率維持62.6%，市場尚不擔心基本面衰退走向蕭條，以及4月美國報繳稅結束，資金是否逢低回流推動，預期維持以區間整理靜待商業週期以及流動性壓力緩解，市場仍關注經濟軟著陸的中長線布局機會，整體機會仍大於風險。積極投資者追逐風險機會但不放大資金部位的動態區間操作，適時獲利調節減碼，穩健投資以續抱、區間操作。
- 美債2年期殖利率3.91%、10年期殖利率3.43%，3個月期殖利率5.26%，美元指數101、黃金2024、波動率（VIX）19.4。
- 美國聯準會4月升息1碼(0.25%)使基準利率上升至5%~ 5.25% 區間，6/14(三)美國利率會議。
- 美國4月ISM製造業指數47.1，略高於前月的46.3，主要受益於國內外新訂單小幅上漲帶動、全面性的價格回升、人力需求上升，生產小幅上升，積壓訂單繼續改善，市場可能在為週期性回升做準備，短線上客戶庫存增加可能延緩擴張的速度，新訂單可能以溫和回升表現，市場押注半導體、電子元件供不應求，市場預期維持整理關注週期變化伺機佈局。
- 美國 4月 ISM 服務業指數51.9，略高於前月的51.2，並仍維持擴張，庫存首次萎縮、國內外新訂單重回擴張顯示行業週期仍然健康，需求支撐整體行業價格，人力需求雖小幅下滑但整體維持擴張，尚無停滯性通膨或衰退疑慮，仍有望支撐整體商業活動、實現軟著陸與利率正常化，市場預期維持整理關注週期變化伺機佈局。
⭐️價量表現個股：DKNG、JCI、ZTS、AMAT、KHC等。
🧡全市值美股技術面清單下載：連結
4月美國就業市場整體維持穩健，大範圍行業以服務相關人力增加為主，失業率小幅自前月下降，勞動參與率維持不變，符合在4月製造業與服務業顯示的人力狀況，市場仍有望關注利率正常化與軟著陸機會，並靜待商業活動週期溫和回升，並以區間整理伺機佈局。
美國上週五公布4月非農就業新增人數25.3萬人，高於前值下修後的16.5萬人，當月失業率3.4%，低於前值3.5%，為2022年3月以來3.4%~3.7%區間。
失業期間來看，短期（1個月內）失業人數大幅月減17.8%，長期失業（約半年）月增4.7%，顯示結構性差異仍然存在，短期失業人力能有部分人力消化，尚未呈現上升趨勢，續支撐勞動參與率維持62.6%。
行業來看，零售單月就業人數在商業服務、娛樂與住宿、政府、醫療、金融活動增加人力，採礦、油汽、小幅增加，其餘在建築、製造、大宗貿易、零售、運輸倉儲、資訊幾乎不變，整體大範圍行業人力仍然增加，每小時薪資月增0.5%，比前月月增0.3%，年增率自4.2%上升至4.4%。
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