2023年接近尾聲了
也是該找今年沒有表現的產業了
選股目前方向有 AI存儲 紡織(鞋子) LED
日前保守選股邏輯
過去幾年穩定配息 股本小(最好籌碼乾淨) 毛利高的公司
法人尚未著墨
一旦業績爆發獲利容易飆上去
於是乎我在LED這邊選了5244弘凱
公司簡介
成立於 2005 年 8 月的弘凱光電，從事 LED 封裝業務，公司從成立 的第 1 年至今保持連續 17 年獲利的紀錄。公司主要向富采控股 （3714.TT）、三安光電（600703.SH）採購可見光 LED 晶粒，向鼎 元光電（2426.TT）、光鋐（4956.TT）採購不可見光 LED 晶粒，生 產包含：高功率 LED、Lamp LED、PCB LED、PLCC LED，不可見 光的 UV LED、IR LED……等等，終端應用主要在：NB 鍵盤光源、 智能家電、大樓外牆屏幕、車用照明（車燈）、TWS 藍芽耳機、光 固化儀器……等領域，應用範圍相當廣泛，客戶群也相當分散， 但多為大中華區知名的業者或其旗下子公司。弘凱光電官網
LED封裝廠的轉型成長之路 弘凱光電 結合LED封裝及IC搶得先機
從LED慘業走向高利潤市場！弘凱光電靠自主研發IC、半導體封裝毛利率衝47%
先來說說配息 比照大廠億光
財報三率比較 很明顯弘凱在今年逆風年依然維持40%以上高毛利
籌碼優勢上我的邏輯永遠都是股本小籌碼集中 董監持股佔比高 甚至是法人鎖定
這種公司飆起來連你老母都不認識
弘凱 2012年1月登錄興櫃市場掛牌交易，2022年1月轉上市。
選他的主要原因還有一個
掛牌後都沒炒過 這是非常重要的
股本6E上下 融資乾淨 法人尚未進駐 高毛利 缺的就是業績爆發
股東人數三千多人 在掛牌後一路都沒表現籌碼也沉澱很久了
左邊是億光籌碼 右邊是弘凱籌碼
當然億光有法人長期持有 關注度當然比較高
2023/03/28 弘凱法說
2023/11/22 最新
弘凱 衝刺三大利基
由法說資料得知
車用LED占比一直在攀高 非常好的趨勢
未來看幾個成長動能
LED車用佔比持續攀升
車用 LED 光源放量，10 月單月營收佔比突破 50%： 隨著汽車氛圍燈及 HUD（抬頭顯示器）在乘用車的搭載率普及， 弘凱的 LED 車用光源佔營收比重也逐漸成長
NB鍵盤光源恢復拉貨
公司利用不可見光的 ToF，結合光能與電能，積極開發距離 感測、手勢感測、偵測駕駛行為光感測元件，惟這些產品的佈局 認證時間較長，將是弘凱未來在車用產品長期發展的目標。
2025年南通新廠 廠能即將加入
公司擬將高毛利產 品、iCLed 產品、不可見光中 1D、2D 感測元件等新產品交由南通 新廠生產製造，產品規劃與目前深圳廠所生產的產品無關，且因 位於國家級高新技術開發區，未來的企業所得稅率為 15%，故未 來南通新廠順利量產，將可帶動弘凱光電另一波的成長動能。
存貨角度來看非常健康 水位降低很多
合約負債角度來看 比較看不出跟營收(股價)直接關係
營收角度來看 已經連續4個月轉為年增 全年累積也快轉正
技術面上來看
個人技術面薄弱 但如果滿足亞當
最多估90 55-20+55=90
當然這是在有獲利/題材加持下
保守估今年2.5塊錢 給15倍 37.5
明年3塊起跳 45
如果給20倍 大成長
那起碼估60 大概就是前高的位置
分點看法
有興趣可以留言
小弟也才剛買而已 希望明年來一個大波段
