哈囉，大家好，時間來到了八月，回顧過去幾年表現，通常第三季是台灣加權指數表現較差的一季，剛好最近全球股市進行一波較大的修正，台灣加權指數也在8/2跌了1004點，跌幅達4.4%。
金融市場就是這樣，漲漲跌跌，我曾經說過「漲跌都是痛苦，先建立好心態」，我想把它再擴展「漲跌都是痛苦，先建立好心態，專注於自己的投資原則與交易策略」，市場上沒有一種投資方法可以在任何時候都讓投資人開心，但最怕的是投資人受心態影響而不斷轉換投資方法，結果到最後一頭空。基本上我的投資原則是相信投資人永遠趕不上市場的變化，所以就兩種做法，第一種是趕不上就加入，選擇ETF被動投資；第二種是不要跟它拚短期變化，專注選股長期投資。第三季市場修正動能較弱的時候，其實反而是長期投資人的好機會，我們要專注於企業上半年的實質獲利，與思考企業未來的長期獲利能力，底下我們就來看看幾家我有在關注公司的上半年獲利結果：
(資料來源：公開資訊，作者整理)
- 櫻花(9911)：
與先前追蹤月營收所得到的結論相同，今年上半年受惠汰舊換新補助，櫻花在廚衛電營收表現出色，再加上整體廚房配合建案的出貨強勁，使得上半年EPS達3.04元，逼近去年前三季的EPS。
然而還是需要提醒，觀察2023年Q3和Q4的EPS分別為1.45與1.56，是不低的水準，因此Q3和Q4的獲利要再維持像上半年獲利高成長，應該會比較困難。
所以除了挑選好公司以外，也要用合理的成本買進一檔股票，永遠要記得霍華馬克斯《投資最重要的事》一書中所說『買得好，就等於成功賣出一半』
- 中租(5871)：
從2022年美國升息帶動全球主要央行相繼升息，全球利率水準處於相對高水位，使得租賃業者的資金成本較高，營運較辛苦。在度過了辛苦的2023年後，可以看到2024年累積第二季獲利的年增率約在-9%左右，今年度中租的營運仍然較辛苦，畢竟在市場利率還是高水位的情況下成本增加而擠壓到獲利，未來如果美國降息，全球利率水準稍微降低，中租的營運情況或許會相對好些，但投資人還是需要有些耐心。
- 上洋(6728)：
第二季的獲利EPS表現亮眼，比去年同期增加35%。但最近也有壞消息，上洋原本今年要配發的現金股利6.5元，但公告說因為增資，將現金股利調整為4.98元。(我是覺得滿奇怪的，因為現金增資不是增在去年，而現金股利來源是去年一整年的獲利，而去年的獲利是去年的股本營運結果，不應該把去年的獲利也發給今年才增資的股本)
然後上洋的增資會造成股本膨脹滿大的，營收和獲利有沒有辦法趕上這麼大的股本膨脹，我其實是打個問號的，以上是我對上洋增資的看法。
- 敦陽科(2480)：
敦陽科今年以來的表現相對不那麼亮眼，上半年獲利年增率1%，跟去年相比算是持平，下半年如果能繼續守住去年的水準，一整年的獲利將與去年相當。那我覺得下半年和明年可以繼續關注敦陽科的營收和獲利表現，因為敦陽科的上游其中一家是零壹(軟體代理商)，系統整合廠敦陽科要提供服務給下游終端客戶前，要先跟上游廠商進貨，而零壹的上半年營收年增率表現不錯，因此我覺得敦陽科的業績未來是有表現的機會。
