指數個股今日再繳出好表現，也是紅通通，
利多並未消失，尤其今天是台積電法說，
快速摘要如下：
※第二季財報重點
1.合併營收：新台幣 9,337.9 億元（約 300.7 億美元），季增 11.3%、年增 38.6%
2.毛利率：達 58.6%，高於去年同期的 53.2%，略低於上季的 58.8%
3.營業利益率：49.6%，首度突破近 50%，較去年高 7.1 個百分點
4.淨利：新台幣 3,982.7 億元（約 13.53 美元），年增逾 60.7%
5.每股盈餘 EPS：NT$15.36／美 ADR 基本每股盈餘 US$2.47
※起因與技術產品佔比
1.AI 與高效運算晶片：持續強勁需求，AI/HPC 晶片營收佔營收比重高，全年將翻倍，年增目標 40%
2.先進製程（5nm + 3nm）佔晶圓營收比重達 60%（36% 5nm + 24% 3nm），先進製程佔比達 74%。
※第三季展望與全年展望
1.Q3 營收展望：預估介於 318 億～330 億美元（31.8–33.0 B USD），中點約 324 億美元，高出市場預期 。
2.全年成長展望：台幣及美元營收皆上修至 約 30% 年增（由原本約 24–26% 提升）
※成本、政策與全球佈局
1.毛利率調整：由於匯兌損失及海外廠成本增加，Q3 毛利率預估為 55.5–57.5%，Q2 毛利率為 58.6% 。
2.匯率影響：新台幣升值近 12%，可能對營收與毛利造成約 260 個基點影響
3.美中貿易與關稅：目前半導體產品仍被排除，但市場關注是否將納入新的關稅
4.資本支出維持不變：全年預算仍為 380–420 億美元
5.亞利桑那州擴產：1 處已於 Q4‑2024 投產，第二片廠完工，整體進度超前預期，加速滿足 AI 與 HPC 需求
6.德國、日本設廠進度：持續拓展全球產能，強化供應鏈佈局
※投資者與市場反應
1.股價反應：美股盤前上漲約 4%，台灣 ADR 也大幅走高 。
2.分析師看法：Needham、Jefferies 分析師皆維持「買進」評等，預期未來獲利動能持續 。
※小結
從各方面來看，台積電的基本面都無可匹敵，法說會顯示，受惠於 AI/HPC 強勁需求與先進製程技術領先，Q2 營收與獲利均創新高，市場對 Q3 與全年展望保持高度信心，儘管匯率與海外產能成本帶來毛利壓力，但外資仍普遍高度看好台積電後續成長。
※※※
AI與強勢選股部分：
7/14新增2檔XX、？？，原文連結：。
XX昨日創新高後回檔，收盤+7.14％，最高來到+15％。
？？昨日創新高後回檔，今日+1.３％，最高來到+6.8％。
其他舊股：
神達盤整一段後，創短期高。
世芯不愧為近期最強股，
今日再度大漲155元來到3755，
此檔在7/4就抄錄，
有舊文可稽。
2025年7月4日臺股分析：AI股支撐大盤，高檔震盪風險升高
7/11抄錄帆宣在204，今日7/17創新高208。
7/11抄錄定穎在62.3，今日7/17創新高65.1。
7/17新增1檔AA，
為
