如果你認同全球貨幣供應量長期下來只會不停地增加，那無限增發的貨幣就會去尋找有限的資產，進而推高資產價格。透過投資的手段來保護手上貨幣的購買力是其中一種方式，雖然金融市場中有許多傳統資產類別，例如股票、債券、房地產、黃金。
但是它們在過去十年的年化報酬率都不及比特幣，加上研究數據顯示比特幣和全球M2貨幣供應量的相關性強於其他資產類別，所以選擇比特幣作為全球法幣氾濫的風險對沖是一個很好的選擇。
全球貨幣供應量只會不停地增加
全球政府會不停的舉債刺激經濟，例如美國國債一年光利息的支出就達8000億美元，以台積電2024年全年營收來看需要賺10年。
當經濟不好的時候央行會透過量化寬鬆（ＱＥ）放水維持金融市場秩序，雖然經濟過熱後會實施量化緊縮（ＱＴ）將熱錢縮回，但是債務仍然不會回到寬鬆之前的水平。
低利率會加速信用擴張的速度，將資產抵押還可以增加流動性，以上的措施都會增加貨幣供應量的規模，進而推高資產價格、推高通脹來侵蝕貨幣的購買力。
能不停增發的東西註定不值錢，法幣購買力的流逝就像溫水煮青蛙，一時讓你感覺不出來，但當你發現時卻為時已晚。
WHY BITCOIN?
能投資的標的很多，為何要選擇比特幣？
其實下圖已經簡單帶出比特幣的獨有特性，包含比黃金更為稀缺，去中心化抗審查等優勢，但筆者會用其他的歷史研究數據來回答為何我們要投資比特幣。
過去10年，比特幣相較其他傳統資產類別有著更好的年化報酬率。由於比特幣現在已經是2兆美元市值的資產了，所以如果你想使用某支股票和比特幣做績效的比較，需要使用同為兆元市值俱樂部的選手作比較會較為客觀。
There is no second best -- Michael Saylor
比特幣和全球流動性有著高度相關性
《貨幣失能》的作者 - Lyn Alden 的研究指出，以12個月的滾動週期裡，比特幣有 83% 的時間會跟隨全球流動性的方向移動，這一比例高於任何其他主要資產類別。
Sam Callahan 編寫，並由 Lyn Alden 委託和指導
比特幣與全球流動性密切相關，隨著全球流動性的擴張，比特幣往往會價格上漲。反之，當流動性緊縮時，比特幣的價格往往會受到衝擊。這種動態導致一些人將比特幣稱為「全球流動性晴雨表」。
圖表清楚地顯示了比特幣的價格跟隨全球流動性的變化
由於比特幣不同於股票、房地產，缺乏收益、股息，因此長期下來會比其他資產更能純粹地反映流動性的變化，這使得我們可以很好的使用比特幣作為全球貨幣供應量增加的風險對沖。
投資比特幣不是all in或all out的選擇，你可以在投資組合中加入少量的比特幣即可提升投資組合的績效。
比特幣的價格是沒有上限的，因為貨幣的增發是沒有下限的
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免責聲明：此為高波動性投資產品，比特幣並非適合任何人！請確保您知道其中的風險。筆者非金融顧問不會對金融交易提供任何建議與意見，且無須對投資損益負責，投資人應審慎考量各種投資風險。
