Gooaye 股癌 EP606 逐字稿

[00:00 --> 00:16]

[01:16 --> 01:31]

也可以選購忘憂枕天絲枕套版本，現在同步優惠販售中。那這是一款非常好睡的枕頭，我自己一天都會使用兩顆，一顆放在脖子下，一顆夾在兩腿之間，讓我整個睡眠品質是有感的大提升。那有需要的朋友可以在我們資訊欄這邊找到更多的說明與連結。

[01:31 --> 02:04]

好，那現在正式的進入 11 月，那大家聽我這個鼻音呢，並不是剛起床，是反正只要是氣候要變換的時候呢，我的鼻子就會非常的敏感。所以就會立刻的可以告訴自己說，接下來要變冷了，或說接下來要變暖了，那現在呢就是後面要變冷了。那所以希望大家可以注意保暖，在外面有時候吹到這個涼風搞不好回家就會感冒了，希望大家都可以。洋蔥式穿法啦，這是我爸爸很常講的，就是你要把自己當成一個洋蔥，所以你要有。這個衣服可以一件一件披上去嘛，如果說會熱的話就一件一件拆下來之類的，希望大家都可以注意自己的身體健康。

[02:04 --> 03:24]

那昨天呢又是孩子學校一年一度的校外教學，其實有時候我在想說，我想要當一個很帥的老爸。其實我目標是要當一個很帥的老爸，那很帥的老爸的具體實現呢，並不是說什麼去去怎麼在兒子面前表現的很帥或什麼，就是說你要有一個，怎麼說，這是一種鬆弛感，就是看起來好像說你並沒有特別的費力，你只是隨手做一下而已，那可是你做出來的效果都非常大，那這個就是我覺得是一個很帥的定義。那最近看到一個很帥的事情就是，反正我跟一些這個地方的股友，我們會有各種群組，反正有一個群組就是很緊密的，那個兩個年紀又比我大蠻多的大哥這樣，然後就是說我們，關係還蠻不錯的，那各有各的貢獻，平常在裡面會做很多的討論。那因為其中有一位有喜事啦，然後就家有喜事，然後另外一位就直接跟他講說，你選一隻，我幫你開燈。幹，這個以前都是，媽你以為說是那種在網路上討論區什麼大家嘴砲。結果他真的就去幫人家開燈，他就說，啊這一隻是不是，你都買好了是不是。好，然後就幫他開燈，然後就鎖住，然後可能掛個他媽 1、2000 張在那邊。他根本也不知道這隻是在衝啥小，就單純說啊朋友生日就幫你慶祝一下，給你一個燈。那這真的是一個超帥的事情。就我希望有時候如果可以做這樣的事。那還是要強調一下。這並不是什麼影響市場。就我喜歡嘛。我可不可以多買一點。我突然間覺得說這家公司超好的嗎。我買一堆啊。我也買了。我也沒有說馬上立刻要把它賣掉或什麼。所以你覺得這個公司不錯是不是。好那我就支持你。我也跟著投資。差不多這種感覺啊。

[03:24 --> 05:37]

那在這個校外教學的時候呢，有一個地方爸爸也是蠻有趣的。因為我們去年有跟大家分享過說，當時是這個富爸爸跟窮爸爸。林口富爸跟林口窮爸的一個真實的展現。那當時我自己手上的標的，有，就直接跟大家揭露，那時候手上就是 6138，大概買了 1 億多，所以那一天直接吃一個跌停，所以心情就不是太好。那，呃，富爸呢，那時候也不能講，因為，簡單講說，有時候我們不是要賣關子啊，我們是想避免各種，可能人家會指控說，你是不是想要炒股票，你是不是想要拱股票，所以很多時候，聽到這種東西就很想笑，因為都是那種廢物爛韭在講這種東西，老實講，沒有人在意你那幾個臭錢，你那個錢是無法影響到市場什麼東西的。那，所以其實我們很多時候是這樣，我們反而想要避免散戶去介入你的標的，就跟大家想的剛好是相反的。我常常以為說什麼，欸你什麼跑到一些論壇去 PO 什麼，還是跑到哪裡去寫東西，你是不是想要拱股票，我跟你講其實散戶加入就等於說你這個籌碼就會變亂啦，後面那種真的要拉的主力很多都懶得拉了，他幫我隨便拉一下，又對白癡在那邊當沖仔要拉，所以其實跟大家想像的剛好相反，有時候我們會想要這個盡可能的低調，當然說你跑去宣傳或什麼的會有一波，因為那沒有辦法，因為大家就衝進來就會把他推上去嘛，可是一般這個都不是什麼長遠之計啊，就突然間一堆散戶衝進來然後在那邊亂買推上去，那個都很快就會死掉，所以其實我們自己本身也會。那時候沒有揭露就是因為想要避免這種東西，不然其實我覺得蠻好笑的，那下隔一年可以講，反正那時候林口富爸手上的東西拿來就是鴻準跟力旺，然後都表現非常好，記得兩個好像都有見燈，一個鎖住，然後一個好像沒有鎖住但是也長非常多，所以他那一天就笑得非常淫蕩，那我手上就是拿一個跌停的東西，那當下就要懷疑說，這個東西是不是他媽狗都不要，但隔了快一年之後就證明說，沒關係其實眼光是 ok 的嘛，你看陳泰銘就是我自己覺得台灣的併購天王，他跟我選到一樣的東西啊，那只是當時我買下去的時候，順便朋友講說，會不會漲什麼，但是跌破了，再趕快砍他殺，然後最後面老實講我也沒有撐住，我就停損了絕大多數部位，就留一些觀察，然後後面也還有在做啦，就持續做他，只是就沒有，像在最高水位的時候是買到蠻多的，所以當下的那個心情就還蠻差的，就看到那種林口富爸，哇手上的東西真好，然後我真的是一個沒有用的爸爸，我怎麼可以表現得這麼差。

[05:37 --> 07:03]

但這次去呢，就整個體驗就是好很多啦，我覺得有一些改變啦，一個就是，當然手上沒有說什麼大吃骨的部位跌停啦，所以就不會有那種很大的心情影響。那再來第二個是，因為我覺得這種年度的活動有一個好處就是你可以很快的去檢驗說，就是你跟去年比起來是不是好一點。所以現在我對一些節慶其實都是蠻有感覺的，因為我覺得每次你都可以知道說，欸去年聖誕節我可能給家人什麼驚喜。那今年聖誕節我是不是有做得更好一點，一樣的道理，那去年呢可能花蠻多的時間在盯著自己的手機講說怎麼會有這麼多白癡要在那邊亂殺我的股票。那今年呢就基本上是沒有什麼在盯著自己的手機啦，就是在進去的時候，那剛好那個林口富爸又密我，欸你明天會不會去。有時候我會去啊，然後後來有，早上因為我們有時候會交流一些東西，那剛剛說，欸我現在在看兩家公司啊，這兩家公司我覺得大概蠻不錯的，那另外一個，就感覺快要突破了啊，那我感覺要快要突破，應該是蠻有機會的。那後來，呃，跟小朋友逛一逛，吃東西的時候，就把手機拿出來看，欸，今天怎麼漲這麼多，今天怎麼噴 4、5 趴，那後來，結果又是林口富爸的傑作，他說，剛好我身邊有研究員跟我講這支，我覺得不錯，我就把它買上去。所以很多時候我會發現說，啊，我原來在外面都是給人家照顧啦，那種自己要想辦法去把這個標的拉上去或推上去發現說啊好多時候都推不動，就是市場都沒有共識或什麼，可是有些人啊他們真的是非常會推標的，我覺得那是命格啦，所以很多時候都知道說那自己沒有那一種就是一波報復的命，很難，所以就會把那個部位打得散一點，那也可能是因為打得散一點啊，所以你那個資金沒有集中在那邊狂點，所以就沒有辦法把一個東西點上去，就變成說你要趁大家，你要等到這個市場發現啊，或說開一個很好的財報或什麼的，可是有些人他真的很帥啊，他在市場上的做法就是說。

[07:03 --> 08:29]

我真的很好，我狂買，我買要爆炸，你看我每天我這個分點就是狂點，然後點到大家都相信，大家就覺得說這真的是好東西，那其實也不要一樣用那個很負面的角度去解釋說他是不是要超股票什麼，沒有，他就是很喜歡，他就是很喜歡，他就是想要每天買，不行嗎，他就是每天買，然後他買了之後就真的就把這個價格一路往上推，然後大家很多時候是這樣，就同樣一個故事，我們隨便舉例啦，像這個前陣子有跟大家聊到說我手上的高速傳輸的三支嘛，Credo 跟 Astera Labs，然後跟 3665，然後其實在它崩下去的時候，我們節目還是有，因為有人會問到，我就會聊到，就我不會因為說什麼他們前面長很多，我就會講說這是我持股，然後跌下去就說我沒有了，我就會講說我也不知道他們在殺啥小，我覺得不錯的東西，可是你會注意到其實在就是可能正負 30% 之間，本來假設是 200 塊，然後殺到 140 之類，隨便舉一個數字，你會發現說在 200 塊的時候，大家的說法跟對這支標的觀點是跟在 140 塊的時候是相反的，明明就是同一個公司，同一個營收軌跡，同樣的客戶，同樣的產品線，大家的態度就會變得很不一樣。然後真的覺得這個公司很好的時候，一般來說就是那個價格很好的時候。所以你會注意到就是很多人特斯拉，他的成本都不是在什麼 200 塊之類的，他的成本一定都在 400 多塊，就是每次只要上 400 多塊大家就把他死命屌追，然後到 200 塊的時候垃圾爛公司賣光光。所以很多時候是這樣就是市場還是要有一些，我們講那種共識的存在啦，那價格被推上去的時候呢，就會莫名的凝聚出一些共識，那有時候如果可以拉出區間的話那就是最好。

[08:29 --> 09:55]

那這次的這個萬聖節的活動呢，萬聖節的活動呢，我覺得是還蠻不錯的，裡面有一個小插曲蠻北欄，就是我們看到隔壁有一個棉花糖機，那所以知道這個諾亞跟他媽都很喜歡吃棉花糖，我們就去買了兩支棉花糖給他們吃，然後諾亞就跑到旁邊吃，那他媽媽就坐在椅子上吃，吃一吃，隔壁就有一個，就平常我們會一起去參加一些校外活動的同學，然後就走過來，然後就看著諾亞他媽在吃，就一直盯著他，然後我老婆就想要分他，就說你要不要吃一點棉花糖，我就立刻制止他，我剛剛講說，因為你知道現在很多家長都知道，他們其實不想要小朋友吃糖。所以我們不知道別的小朋友可不可以吃糖，你不要亂餵。他說 OK。然後還有就是他媽媽馬上就來，就說他不可以吃這個東西，你就看就好，你不要吃，你不可以吃這個。然後我就看那個小朋友，他的眼光有點泛淚，他就是想要吃我老婆的棉花táng，也想要吃諾亞，他說我想跟諾亞一樣想要吃。可是他媽媽不肯。我就覺得，其實現在我們家的小朋友，真的是過一個滿好的日子。我們家小朋友真的是百無禁忌，就像是我自己成長一樣。所以其實有時候，我們是把自己的成長去，怎麼講，就優化之後，然後給我們的小孩。所以像我們小時候都可以亂吃東西啊，那就覺得說小朋友也可以亂吃東西啊，反正呢所有問題都是可以被解決的，不要想太多。那其實有時候也覺得很好笑，當然我們是尊重每個家長的一個養育方式啊，就是你要給他什麼，不能夠看 3C 啊，不能夠吃糖什麼，OK 我覺得都沒問題啊。特別是如果你小時候也是這樣被帶大的，你要這樣帶小朋友，沒有問題。但覺得說如果你小時候，你就是看電視長大的，就是吃糖長大的，那你也長得好好的，為什麼你要限制你的小朋友，就覺得，這可能就有這個斟酌的空間啊。

[09:55 --> 10:39]

但其實退一萬步來說，其實這樣子，就是我有注意到有些這樣子這樣，他不給他的小朋友吃糖，可是呢，他們每天都在吃那種什麼日本水果，就那種糖度超高的。其實，這可能比吃糖更慘啊，我真的覺得這可能是比吃糖更慘。就是說，人家吃糖的可能是吃一兩個，啊你那每天吃那種高糖度的水果，那小朋友一樣養得那麼屌胖的。所以，呃，怎麼講，就是，很多時候只是家長自己腦筋，可能有一點過不去啊，他覺得說，這種制式化，大家想說，啊這個東西可能不好就不要，3C 可能不好就不要。可是那都是有好有壞。就像是，呃，我當然知道用過多的 3C，那絕對是不好的。可是，欸，在這種 AI 的時代，大家都開始會 vibe coding，會透過這種 AI 的 agent 去幫你解決問題。那如果說你的小朋友他沒有學會這一招的話，以後可能就會落後人家一些。這就是我會擔心的，所以 basically 還是一種百無禁忌的狀態。就小朋友都可以去做各種嘗試，只要適量就好，就沒有量去做控制。

[10:39 --> 11:06]

那非常喜歡這種萬聖節的氛圍，像這種台灣也越來越多人會在路上會打扮或什麼的，看了就覺得心情很好，那也祝大家萬聖節各種裝扮活動都玩得很高興。後面就是我們最喜歡的聖誕節，希望大家可以好好地享受我們這一年只剩下的兩個月，很快，2025 要過，然後進入 2026，希望大家都平安健康。

[11:06 --> 13:47]

接下來我們來進入市場的話題，這個禮拜的市場跟過去幾週的狀態是差不多的，反正就是由市場少數的幾支標的，或者是說這些 AI 的老名字帶動了整體市場指數的一個上揚。那一些可能是非 AI 的，或者說消費性車用等，其實表現的都是相對差一點，然後在美國這邊我們注意到像是 Chipotle，這個股價是重殺啦，那管理層的說法是講說，在他們的年輕族群裡面，特別他們那種營收是在，就是說收入是在 10 萬美元以下的啦，他們正在減低他們的消費。那我有注意到在一些粉專，像那個房秘有寫到，那個蠻有趣的，他就說，現在市場上其實很多人在抄股票，但我們有時候講一些就是我們認為市場上，社會上大家在做的事情，那很多時候是我們身邊的同溫層這樣做，就不是大家都有錢可以炒股票，那是一定的，只是意思是說，就是可能在身邊蠻多朋友都有觀察到這樣子一個現象，那就姑且分享一下，他講說，他這個說法蠻有趣的，很多人他其實是有錢的，只是他不願意去花這個錢，那他賺到更多錢之後，特別在市場裡面撈到很多的資本利得之後呢，他也不會選擇要把這筆錢拿出來花，他反而會很憂鬱，然後很難過，會覺得說我應該要把更多錢丟進去，所以所有的收入他會在持續的丟進去市場裡面，所以其實在市場裡面賺到錢的時候呢，的那些人，他們其實不一定會花出就是他們對應該花的錢，這個我自己是非常認同，因為像我就屬於這樣子的人，就是我們可能在市場獲得了一些報酬，那真的會把這些報酬拿出來花的比例呢，很少很少，很低很低，那如果說今天有收入的話，也不會因為說隨著你的市場的報酬或者禁止，已經墊到了某一個位置，其實已經超越了你當年設定的一個目標，所以我現在就應該把我的錢拿出來花掉，應該多花一點錢，沒有，其實不管你額外在賺了多少錢，你都只。想要把錢丟進市場裡面。那我本來以為說只有我，或是說身邊一些少部分的人是這樣，然後後來發現，其實有蠻多人都有類似的想法啦。那所以他就是用這樣的一個論述去講說，有可能就是為什麼，現在在市場上這麼兩極的原因。一方面當然是因為就除了 AI 很好之外，那我們知道 AI 以外的，這些 non AI 的一些 sector，其實表現都不是太好，這是一方面。那二方面是，因為 AI 受惠的這些人，他們也不一定會把所有錢都拿出來，當然就像說有些是工程師，他薪水變高他可能會花多一點，沒有問題。可是呢，這種有一些資產的，這種中產階級，或者說正要跨入資產階級的，這種新富階級的，他們可能不一定會想要去把他們賺到的錢全部都拿出來花掉，所以就導致會看起來這個市場好像是兩樣情的一個狀態，那有些人很慘，那有些人過得非常好，可是同時呢，因為過得非常好的這一邊呢，是表現極好的，而且佔市值的比例是很大的，所以你只看指數的話會覺得說，欸，現在應該是在歐洲，在美國，在亞洲，整體景氣都非常好吧，但不一定是這樣子一個狀態。

[13:47 --> 14:17]

我們也不會想要用那種很昂貴的態度，因為 basically 我們也算是 AI 或科技發展的一個受惠人，因為我們自己是投資這樣的東西，但會知道說盡量不要講一些難聽的話，不會賺到錢，沒有賺到錢，你一定是表現不行，因為有時候那個就是一個市場的輪動的機制，你現在可能很好，那之後一定也有你難受的時候，那都是一個循環，反正該發生的就會發生。

[14:17 --> 15:39]

那最近有一個新的變化，我覺得就還蠻有趣的，就是在過去一陣子我們跟大家聊到說，AWS 相關的供應鏈，不管是它的載板，交換器相關的，或是它的高速傳輸，scale up、scale out 的 solution，或是一些線材，就是它的相關的 supply chain，其實在市場上是被大家不停的放雷跟攻擊的，那時候有聊到說，像 Marvell 就講說，他要去搶下大家的市場什麼，然後去打擊 Credo，打擊 Astera Labs，然後打擊茂聯，Bizlink，那最後面呢，台灣的 Bizlink 其實是最早站穩的，他很快就直接一路進攻上去，那當然不一定大家是在看他那個 AEC，有可能是在看他 power whip，就在供電這一方面，有可能，因為跟隨著像 Delta 可能在前陣子也非常的強勢嘛，所以有這樣的一個聯想啊，但總之就是說 Bizlink 我覺得他跟 Credo 算是一個高度聯動的東西，那他先率先的醒神嘛，那最近 Credo 也創新高了，那 Astera Labs 也殺到很低之後就直接一個巨量的反彈，就直接噴上去，所以其實我覺得現在整個市場的結構開始出現一些轉變啊，那搭配 AWS 的，就是 Amazon 的財報進去看，我們專注在看 AWS 就知道說那可能後面又有新的市場的論述。那過去一陣子其實表現比較好的是 Google 跟他相關的一個供應鏈。然後在台系的話，板廠倒是沒有明顯的感受到。可是如果是 Google 的光通啊，像那個光聖啊，或是說他的組裝廠什麼 Celestica、Flex 什麼的。你就會注意到說，他們其實整體的這個表現都是還蠻好的。那可能近期又會有新一波的一個轉換的產生啊。

[15:39 --> 17:00]

那每次聊這個還是要強調一下，就如果你今天是一個 long term 的持有者，其實你不用太在意這種短線的一些變化。因為很多時候是這樣，就是你短線你每天盯著看，你想說靠北怎麼今天他媽殺成這樣。可是你只要稍微的把眼睛閉起來，可能隔兩個禮拜他又新高了。這個是市場就是有波動，你要跟波動去共存。那只是因為我們會有一些動能的部位，所以我們會持續的去看市場最新的在短線的一些表現。那其實在過去的幾天非常明顯的，就是差不多禮拜二禮拜三開始，你就注意到台系的像是這個 5439 高技嘛，他其實就是 AWS 的 supply chain 裡面算是大家很盯的一家公司。然後以及呃不管像是什麼智邦啊交換器他也是大家很喜歡的公司，那前面也是被殺爛掉就莫名其妙就直接就跌爆，然後突然間又整個拉上去。那或者說像 6191 金城科他其實比較偏向是在 Google 的 supply chain 這邊，只是有些人講說他可能也有機會去拿更多 ASIC 的 share 之類的。那反正就是說整體都有被帶起來。那甚至是到了通貨基板像是什麼台光電啊台燿，然後或者是像是金像電這也是做板材的廠商，就是整體這個股價都有被帶上去。好像說就是因為過去我們知道資金蠻多跑出來跑到哪裡，跑到記憶體嘛，記憶體是一個最主軸的選項。那有些跑到被動元件，有些跑去可能一些特化，或者說三五組什麼，其實在過去是有很多市場的輪動在發生中。那跑了一整圈之後呢，好像現在資金又重新的跑回來在 PCB 這邊啦。

[17:00 --> 18:10]

那所以有時候會很讚嘆這種市場的一個變化，就前面大家都覺得狗都不要的東西，大家瘋狂的去降低持股所謂瘋狂去殺，殺一殺，突然間又整個強勢回來，好像前面那批人就直接被洗掉了，沒有信仰的，或是說亂跟單的，追在山頂的，那就一定會嚇到就把東西都全部亂砍掉，可是回頭看，蠻多東西就開始持續的回到新高的位置，那整體 Amazon 的股價也是跳上去，那 Amazon 的股價，像我現在去評論它的話，我本身是沒有在持有 Amazon 的持股，就它的供應鏈我有做一些，可是我不會認為，就是在它的這個，可能在消費性這邊啊，或是，在其他方面，電商對於這個股價的影響會有多多，我認為那個影響應該都是非常有限，最主要我們都是在看 AWS，因為現在就是在 AI 時代，所以所有的東西都會 based on，就是他可能目前在 IaaS 就是 Infrastructure as a Service 這邊的一個營收的貢獻跟獲利的表現，或者說在市佔率的一個變化，作為去給這些大型的巨頭，Cloud service provider，像是這個 AWS、Azure，或者說 GCP，大家應該都用這個作為是一個評價的主軸，所以我們不去討論一些細項的東西，我們主要是看就是他可能在資料中心雲端這邊的狀態是怎麼樣。

[18:10 --> 18:20]

那 Chain 12 months 就是過去的 12 個月呢他們增加了 3.8GW 的電力。那這個是 2022 年的兩倍然後在 2027 年的時候會再一次的去翻倍。那預計呢在今年的最後一 Q 會再額外增加 1GW。

[18:20 --> 19:39]

那同時他有講到一塊我認為是可能是最近這一些供應鏈或是說相關的股票，然後整體重新形成的最主要的一個評論。誠如我在過去一直跟大家分享，我不知道 AWS 到底是他媽哪些低能儿整天在放壞消息跟假消息。就是很明顯你去看市場上，不管是什麼 G 社的供應鏈，或者說 AWS 的供應鏈，或是什麼 XAI 啥小的。其實他們都會有一系列的 supply chain，我們是有辦法去看到他那個上下游整體的變化。可是就只有 AWS 就是整天會放說，啊那個單又沒了，啊這個單又有了或什麼的。就像另外一支台灣人非常喜歡的標題 AOI，前陣子也是啊 AWS 單沒了。啊又有了然後就上去了。就是這一支公司。這樣講有點怪怪。反正 AWS 相關的 supply chain 一直有人在市場上放消息啊。我覺得是故意的啦。我認為是故意的。因為太過頭了。一下就沒了。一下又有。一個公司的投資站可以這樣子改來改去嗎。但就是有人會去講這樣的東西。然後重點是這些東西也真的有效。因為有時候你去傳一些那種假消息，或是一些鬼故事是沒有人會屌你的。可是在 AWS supply chain 這邊，就發現大家非常敏感。就是只要有一些壞消息出來，大家會亂殺股票。所以大家自己要非常小心，就如果你要參與的話。你去追高很多時候會被修理。因為他突然間又再丟一個壞掉行，你以後他媽全部套在身體。那總之他在這次的這個 earnings call 裡面有提到一塊就是說。

[19:39 --> 21:21]

他們現在的狀態是，他們瘋狂的在增加他們的容量，他們 capacity。這什麼意思？就是他的資料中心其實是需要更多的伺服器的。那需要更多的伺服器要怎麼樣辦呢？就要有更多的空間跟更多的電力嘛。那只要他有辦法把這個 capacity 拉上去的話，他就可以 monetize，他就可以貨幣化，就可以因為這樣子賺到更多錢。什麼意思？他直接跟你講說他供不應求啦。所以前面放的一些雷半說什麼 AWS 可能現在在怠速的轉換啊，然後或者說 AWS 現在可能在供應鏈的拉貨上他沒這麼強。就是直接被這句就粉碎掉。就代表說人家就跟你講說很缺啦。啊不然他媽你有比 Andy Jassy 懂嗎？人家直接跟你講說很缺。然後一堆他媽市場宅那邊傳說什麼啊沒有很缺。他現在是沒有人要了啥小。所以就全部都是被洗臉被打臉啊。那當然我們就注意到說前面被壓抑很兇的一個 AWS supply chain 全都跳上去，那其實這個我自己也感覺到有一點汗顏啦，因為老實講，前面殺下去的時候，AWS 全最恐怖就是，他們在殺超生的，所以我前面有先加一單，加完一單之後，我自己老實講，我也不敢加，我也嚇到，想說是不是哪裡有我搞錯，因為我們不敢太有自信啦，市場待越久了，你這種自信程度會越低，就是你只要看到那種自信程度超高的，一般是剛進來的，就是你待越久你就知道說，有很多事情並不是，就像說你有很高的一個這個智商，或者說你有很高的能見度，你認識很多人，你就可以知道，沒有因為那個世界局勢就會變動，突然間發生一件事情或什麼的，就很多事情就會改變。所以不會太有自信，就你一開始可能會敢去急，然後可是急到後來發現說靠別人，他急到滿手血，你就不敢急了。那只是後來，你看這一反彈上去是超快的，就是當我前面一些價格可能就是你再也買不到的。然後就直接就這樣跳上去了，但短期是這樣，長期我們還知不知道。反正總之我覺得他這一次的 Earnings Call 裡面就是直接跟大家重申的。

[21:21 --> 22:34]

在這個 Amazon 的 AWS 這一塊呢，他們並沒有落後於其他人，所以外面很多人講說，他的什麼供貨不順啊，代數轉換啊，需求變低啊，或是被人家 gain share 啊，那可能都是一些短期的數字被人家拿來做文章，那重點就是說，反正我們現在做越多，我們就是賺越多，因為大家都搶著要，這個就是直接把過去的那些流言蜚語，就算是把他們清洗掉了，那同時也有在吹一下自己的整體晶片表現啊，可是這其實不是特別重要，像這個 AWS 在講說，現在市場上可能最好的東西就是 Annapurna 的晶片 Trainium，然後搭配 NVIDIA 的 GPU，大家都是共推這個共組啦，我們 TPU 搭配這個 NVIDIA 晶片表現非常好，反正每個人都說自己的晶片最屌，各有各自喜歡的對象，但 Trainium 其實真的是一個表現還蠻不錯的晶片。那同時那 Anthropic 雖然前面跟 Google 是做了很多的合作，可是在之後呢也會持續的去用 Trainium 來訓練它的模型。那到了 Trainium 3 呢預計會再比 Trainium 2 的性價比再去做更多的提升。那 Trainium 3 其實也是一個在市場上會有很多討論的東西。到底這個東西是 Lchip 拿到，還是是 Marvell 拿到，這個應該是會再炒一段時間啦，只是在我們的角度看應該是在 Lchip 這邊，目前看是這樣子。

[22:34 --> 23:23]

所以簡單講就是說，透過這一份 Amazon 的財報，然後最近各大巨頭出來去上修他們的 Capex，基本上可以再次的去確認說，就是 AI 的這一波風潮是還沒有結束啦，就是它還在持續進行中。那當然每個東西最後面都是有機會變成是泡泡或者說泡沫。但它在形成泡泡的時候可能可以很久。這是我們一貫的一個論調。就是你千萬不要太容易去當一個末日論者。因為有時候它可以持續很久的一段時間。那或者說有時候會突然間壓軟而止。那是因為可能發生了一些國際的事件或什麼的。但總之就是說你一定要眼見為憑嘛。反正你看到有一些轉折有些變化的時候。然後重點就是說像我們節目就持續去跟著市場的一些。不管是 Earnings call 或者說一些事件來跟大家做分析跟分享。那基本上我覺得就算是 OK 了。就是你接樣子去跟著，然後不要去做太多那種預判的行為，那沒有什麼太大的意義。

[23:23 --> 25:05]

那整體來看的話，就是在 AI 各方面的需求都是非常的強勁。那其實我們近期也有了解到一些狀態，就是像是在光通的元件這邊。近期的拉貨是非常強大，因為 NVIDIA 直接把市場上很多。就是他可以拿的選項都直接把它掃光了，為什麼？因為其實下一次有一點那種策略的做法，在 AI 的伺服器佈局。你會注意到有一些有趣的現象，像我把光通的東西都買光。我發現產能全部都包完的話，那會產生什麼事情？就是你就沒有東西可以做了嘛。所以有時候他不一定需要這麼多東西。他就只是要把你擠出去。他就把東西都包走。就類似他們其實跑到 TSM 這邊去下 demand 的時候。像我們最近也看到 Broadcom 下的 demand 超級高。就是那種翻倍程度。就是他給一個很高的 demand。那其實 NVIDIA 也是。可是問題是像 TSM 他不一定會 grant。就是會允許說他們來下這麼多段。那有幾個理由啦。一方面其實也是在過去我們知道說。這些現在看起來是財大氣粗的客戶們。過去也曾經在那種景氣。一翻轉的時候，他突然間就跑出來要跟你砍單。那其實以前都會講說，砍單可能要去付一些違約金或什麼。可是老實講，你夠大的客戶他不一定會跟你收那個錢。或者說夠大的客戶他講說，付給你也沒差。所以最後面受到損傷的可能是那一些工廠。他做了大量的擴產之後，他發現說。幹，你們根本就沒有要用這麼多東西。我東西到底要賣給誰。就會立刻的，會產生一些賠錢的狀態。也就是我們過去聊到一個長邊效應或什麼的。那反正總之呢，就是目前大家都在做這個。各種產能，或者說各種產品的一個卡位。那他去做的一個目標一方面是在需求這裡。那另外一方面其實是有點像說要排擠掉他的競爭者。所以其實在 TSM 這邊一樣。就是我下很多東西的話我就會期待說。那我對手就沒有辦法拿到這麼多。因為 TSM 他可能擴出來的 cowos 的產能就是這樣子而已。那我現在要把它包掉的話。那別人就拿到比較少一點。那這個就當然還是要看這個每家公司中間怎麼樣去做分配。

[25:05 --> 27:09]

那這其實是在像我們剛剛講光碰元件或說基本代工廠是這樣。其實他這個影響是到更深遠的一個範圍區。像最近，NVIDIA 老闆黃仁勳他跑到韓國去綁裝，其實就我們目前的了解，因為 HBM4 在三星這邊的表現是非常好的，所以三星在後面應該會有感的去把他這個試戰的數字給拉起來，那其實最近也蠻多人跑去交易三星，因為各種互動，所以大家就已經有，怎麼講，就是都會有一些人先知道，知道說他們要宣布要合作什麼的，那我們的理解是在 HBM4 這邊的表現真的還蠻不錯，所以後面會擴大跟三星的一個合作，那其實你看到在老黃去找三星之前呢，其實 Sam Altman 也去找過。那 Sam Altman 去找這些亞系的供應鏈，他不一定 100% 是為了要去合作或什麼，他其實我覺得有募資的成分，他想要跟大家要錢，那只是亞洲人不一定給他錢，但他在歐美這邊是蠻成功的拿到很多錢，或是說可能要去跟有國的酋長拿，會比較有機會一點，但他其實也，怎麼講，他有一個盤算在腦袋裡面，我覺得跟老黃的這一步的做法一樣，因為現在 basically 就是說要盡可能的去找到在 AI supply chain 裡面的各個 bottleneck，就如果我可以找到瓶頸的話，然後把那個瓶頸給卡住的話，就會變成說我會獲得最大的一個優勢。所以除了像前面講到的光頭雲尖跟晶圓代工廠。記憶體方面本身也是一個 bottleneck。就是如果我可以拿到很多的記憶體的話。你沒有記憶體你就是沒有辦法去做。因為你需要這些高頻寬的記憶體。才可以去做到很好的 AI training 的一個效果。那這樣子我可能就可以把你卡在外面了。這是一個。然後甚至呢那個進展發展到。在美國的巨頭是去搶電力跟搶土地。所以我有更多的電力的話就確保說。我這個伺服器機槍去是有辦法運作的嘛。你沒有電力，你沒有場地是沒有辦法。那這個其實我們也在近期的幾個 earnings call 注意到這樣子一個現象。他們都開始會用電力作為一個主軸。剛剛也是在我們過去的可能不知道 5 到 10 集有跟大家聊到。就是說以前我們去講伺服器的時候會講說台數嘛。或是說幾個 rack 或是幾個 cluster 什麼的。那現在比較常是直接用那個 GW 去講。就是直接用電力作為一個單位。所以電力也是未來大家會去搶的一個東西。

[27:09 --> 29:41]

所以這或許是我認為在接下來大家可以注意的一些項目。就是如果說你有注意到，像我們現在是有看到說光通有被掃貨嘛，那 TSM 有被卡，可是問題是這邊都算是非常擁擠的交易區，所以一定很多人都已經做佈局了，可是只要有發現在哪一塊，然後開始有人要去綁裝，要去掃貨的時候，那可能就是在這個 CSP 裡面，他們又聞到一個新的味道，他們決定要在這個地方去把對手卡在外面，那到時候這個東西可能就會出現一個供需失衡的狀態，所以其實縱觀過去的，我們先講半年到三季之間，的東西其實是漲價，就是各種東西都正在漲價，那於是我們會在節目，有時候講說這個世界現在是很兩極化，我們會講說我們認為後面的世界就是會通膨，為什麼？因為我們看到的狀態是一堆人因為股票發財嘛，一堆公司的 founder 或是員工因為股票致富了，那我們看到的供應鏈小到一些那種什麼被動元件打直電容，然後大到不管不管是什麼板材或說銅箔然後或者是整機的 rack 或殺小，就是有很多的價格其實都是持續的在做上揚，那這都是代表說成本的一個提高。所以它就是有可能會造成的現象就是說，那後面就會有一些通膨的影響。因為東西價格都變貴吧。就是你看到一堆東西都在漲價。那怎麼可能反映到終端是不會漲價。可是同時這個世界正在往一個有趣的方式變換是。當有很多東西在漲價。有很多人在發財的時候。我們也看到像 Amazon 裁了幾萬人。那其實各大巨頭都一直在裁人。所以同時是有很多人在失業的。他們的消費就不見又縮掉。然後同時是有一些，怎麼講，就現在可能是 underdog，就表現很差的產業，他們正在放五星價或什麼的。所以或許這樣去抵消掉了一些，就是我們純開科技產業跟 AI 領域的話的一個通膨的影響。所以我還是覺得總經是一個超級難的東西，特別是我自己不是總經的研究者。可是我會去追，就是所謂的市面上最強的一些總經的分析師，那你最後面就會發現說，就是有時候準，有時候不準。不準，他跟看產業 bottom-up 比起來就是我覺得這個是更玄的東西，因為他要顧的東西太多了，那可是如果說是看產業的有時候，因為那個就是訂單數字的變化嘛，所以比較有東西可以去追蹤啊，例如說那個記憶體的報價你就盯著看就知道現在狀態是怎麼樣，那所以可能是因為這樣子啊，就是世界正在往一個，我覺得啊，越來越多人會認為說好像有點看不懂，也不知道發生什麼事 Dirección 去進展喔，但對自己來講，反正我們就是在市場裡面做交易嘛，我們沒有辦法看到能見度很遠的東西，啊 OK，那至少我們可以看到近的東西吧，近的東西就是，安迪傑斯以後他最近的一個發言，那他這個發言就有很多的交易的機會就產生了，類似這樣，那接著呢，當然我們就持續看後續會有什麼新的變化，再來跟大家分享。

[29:42 --> 29:44]

好，那這期我們先聊這邊，我們接下來進入 Q and A 的部分。

[29:44 --> 30:27]

第一位泰朱，一停感情歸零，愛不停軟掉不怪你，來到餐廳吃到很開心的，掛號台灣，餐廳是哪一家，還是有其他推薦的，愛您，好，我也愛你。這位兄弟來了正是時候，因為昨天就吃了一個印象非常深刻的餐廳，叫做栗木。他那個中間有一撇，我不知道那個日文字典什麼，那栗是栗子的栗，木是木頭的木，這家餐廳就是差不多在一年多前，有一個聽眾在 Q&A 講說什麼龜山那邊有一個很棒的餐廳叫我去吃看看，那其實當時我就有 screenshot，然後就想要去吃，後面發現說就龜山，其實老實講，龜山跟林口很近啊，之後我就覺得就很遠，怎麼講，因為我自己懶，我廢物好不好，整天叫 Uber 那一種，所以就一直沒有機會去啊，然後是直到昨天，那個 Flex 的老闆，他就跟我講說，非常感謝我，就是什麼，他是講的很客套啦，他說啊，給他吃，這一切，然後他才有辦法去招待到他的偶像，Hiatus Coyote，但其實我們都心照不宣知道，他自己非常的努力，非常的厲害，才有今天，那對我來說，可以投到他的店也是我的榮幸。

[30:27 --> 32:46]

然後他說要請我吃飯，他就給我幾個選項，他說這個是他認為林口最好的餐廳，就兩家，然後我看一看，我就說，欸這個立什麼木的，剛好就是之前聽眾我推的，我想要去吃這個，然後稍微翻一下，發現說，這東西應該是比較不便宜啦，那我自己是怎麼講，會比較 insecure 的那一種人，我就覺得說，像這種，我就會想要每道菜都點，可是如果是你請我，我就不敢點，所以不要，這一餐還是我請，那下一餐那個另外一家就給你請，他說好，那所以就 last minute 打電話去問，然後意外的剛好有三個人的位置，我們就三個朋友一起去吃，那我真夠說他媽驚為天人啊，真的是一個很屌炮的餐廳，他從他的那個生魚片我就已經發現說媽不得了，就是呃，怎麼講我不太會形容吃的東西啊，但我算吃很多，因為自己愛吃嘛，那朋友也會帶我去吃一些很屌炮的餐廳，那這我不太會形容，我能夠說那個魚就是應該是有熟成過的啊，因為那個風味是。除了鮭魚我不吃之外，那其他的魚處理都極好。所以光是吃完那個魚我就已經覺得那個氣氛對。就馬上開始跟他們點一些牆上什麼推薦的清酒什麼的。那種比較像美酒的比較清爽的先給我來一點。然後我們就一路這樣喝喝喝就各種清酒都喝。喝一輪再繞回來。連那個清酒都印象很深刻叫做什麼什麼 Buca。前面一串日文字我不知道。然後後面就是什麼 Buca。它是一個那種氣泡感然後酸酸甜甜的清酒。就是那種很有美感啊。就是你喝了之後會覺得說不知道就想把自己的懶覺夾起來那種感覺。可是這是極好喝很順口的那種東西。然後搭配整碗的料理。印象非常深刻。他那個烤魚也是烤到就太誇張了。怎麼有人可以把那個是清乾嗎還是什麼。就烤得這麼好吃。然後還有他的釜飯跟有的沒有的東西。炸鰻魚。反正就一堆東西。就每一道菜 basically 都沒有 NG 的一個狀態。所以我就是非常感動說。怎麼會有聽眾這麼懂我。在一年多前就推薦我懶。只是我都因為自己很懶。所以都沒有出現，那非常感謝這個 Flex 的老闆。他推了我一把，我才有機會跑來吃到這麼好的東西。然後吃完之後就很意外發現說，欸他們也是聽眾。然後這家店，老闆，然後跟他，應該是他太太吧。我發現他們也是聽眾，然後他們也知道說這間 Q&A 有人推我。所以他們一直在想說我什麼時候會來，然後我終於來了。我真夠說是一個非常難忘的這個用餐體驗。雖然我是有點害怕，我不知道我在飯局講一些奇怪的東西。因為一般我是比較喜歡，就大家如果看到我就直接對我微笑。就是揮個手，就知道是我，那我也知道說你在哪。所以我可能就是會講話比較小心一點。那這個是他們都什麼都沒有講。然後是直到我去付錢的時候。然後他們才講說他們是聽眾這樣。所以我就覺得還好。不知道我們應該下不會是在外面亂講話亂叫。所以這個形象應該是維持的不錯。但這個真的是一個超級棒的店。他很用心。他已經被我放進去我們大林口之光之一了。所以有路過的朋友都應該要吃看看。我覺得應該要定位。

[0Next block]

[32:46 --> 34:17]

下面一位上山才要去。我們都是爸爸。看到謝爸爸買的章魚燒。想到當年 Mr. Donut 剛進台灣。我爸去排了 4 個小時為了買給我們吃。我爸 5 年前罹患了腸癌三期。經過兩次的手術跟無數次的化療才將病情控制住。希望大家好好珍惜父母還健康的時候。那另外，想請問謝爸爸以前叫你背九九乘法表的時候。你都是跑去背台股的代碼了嗎？愛您。呃，對，其實像我上集跟大家分享說。我爸爸做這件事情然後讓我很感動嘛。我老婆聽完之後，老婆。那我老婆她其實也是那種批判型人格。她聽完之後她想說。這就代表說你的童年一定就是過得很悲慘。這就小事情啊。這個對我媽來講。我媽就是不知道她每天都會幫我做類似的事情。然後你竟然覺得感動到。你要在節目分享。然後你的一些朋友也覺得很感動。代表說 you have a fucked up childhood。就是你們小時候一定都是被欺負。所以才會這樣子。我老婆解釋這樣。但我當下我是真的非常感動啊。就跟這位聽眾一樣。如果爸爸去幫我排什麼甜甜圈排 3 個小時。我也會覺得非常非常的感動。我們是一群知足的小朋友。像我老婆那種就是小時候日子過太好。

[34:17 --> 35:51]

爸爸媽媽都對他很好之類的，所以就導致他沒有爸爸，就媽媽對他很好，所以導致他就覺得說這個是應該的啊，那我相信我的孩子也是這樣啊，因為他是在充滿關愛的家庭長大，就會比較不一樣，所以每個人都感受不一樣，有時候你不覺得這種事很有趣嘛，就有好有壞嘛，你爸爸因為對你很嚴格，所以才導致說他偶爾對你一些好，你就會記很久，你會覺得那個感受特別的深刻，這可能就是跟當兵一樣吧，你就是要當過兵，你才會發現說你光是在家裡睡覺有冷氣，就是很幸福的事情，不要在那邊靠北，靠北一大堆，然後再講說，以前爸爸教我背九九乘法表的時候是不是都背台股的代碼，沒有啦，其實這個股票這種東西真的是出社會之後才比較密集的接觸，那從小呢，其實我爸媽媽他們就會因為一些投資相關的東西他們會吵架，所以從小就知道，因為我媽媽就會弄股票，然後就會被我爸罵，那個東西華邦電爆這麼久，華邦電剛好也是近期有賺到蠻多錢的地方，可是當年我媽媽好像華邦電本來要賺到很多錢，然後後來就是爆太久沒有賺到，我爸爸就整天吵架，我都聽到他罵，華邦電，那就是他們其實，比較嚴格的家長啦，那他們兩個都是教數學的，所以當然也會想要在家裡要教我數學，只是後來就發現，我認為啦，也不是他們的錯啦，因為我可能真的是一個比較困難的小朋友，我容易分心嘛，我容易會不專注，所以就會被罵，然後就會被嗆或什麼的，所以最後他們也懶得教我了，那就變成，就放推的一個狀態，所以其實我比較沒有那一種，就是家長坐下來，然後陪我做功課的一個經驗，或者說體悟啦，我反而會，就是今天爸或媽這條教的東西的時候，我壓力會超級大，被罵了。大概這樣的一個狀態。

[35:51 --> 36:20]

下面一位 ZZDOG，我要吃控肉飯，小弟家裡養豬，想借孟公大大金口。希望這次非洲豬瘟疫情可以平安度過。相關防疫跟從業人員都辛苦了。那另外請由川普大大對習大大講悄悄話的聲音祝。11 月 25 號生日的我。那並祝孟公大一家平安健康。好那希望這位養豬戶兄弟。家裡可以順利的度過這一次的這個非洲豬瘟。因為我聽說非洲豬瘟好像是非常嚴重的東西吧。好像因為說有驗出來的話就不能夠出口。還怎麼樣，我不太熟悉這些，但因為我們滿堂出國的，就會知道說政府非常看重這個東西，回來都會很認真檢查，都有小狗狗會跑來聞你的行李是不是有什麼肉製品之類的，所以也呼籲大家千萬不要去帶什麼海外的肉製品回來，不要做這種奇怪的事情好不好，我們一起守護台灣的豬豬喔。

[36:20 --> 37:02]

下面有一位地方太太 CC，十三巧五讚讚讚，癌大您好，自從老公炯哥聽了您的 podcast 之後，做家事都不用我三催四請，那因為要邊聽癌大邊做家事，講不動的，癌大說了之後，老公就聽進去了，謝謝癌大，那讓我的老公長大，那也想問問 Liza 都是怎麼跟癌大溝通的呢，傳授幾招給弟太太吧，那祝癌大全家健康平安。

[37:03 --> 38:44]

這個溝通方面的話，我老婆是還蠻會的，而且她很有辦法跟就是極沒有耐心的我溝通，那溝通到，就是一開始我們其實有很多的糾紛，是那種互噴互嗆的，然後到後來，其實我也了解到了啦，就是絕大多數我老婆都是對的。那只是我做決定是比較快，就是我比較不會去想一些什麼小事情或是細節。因為我會覺得說兵貴神速啊，這個真的是，我已經覺得可以當我座右銘。就是你決定就是要快，就是要給人家 surprise，這個是我們做事的態度。今天跟你講說我要買 A，我突然間跑去買 B 狂買。就是 B 根本就是你在前幾天都沒有想過的東西。可是今天，欸型態好，趕快衝進去買。所以其實我們很多時候都是在很短的時間內然後做出一些很快的決定。然後最後面再慢慢去研究說，欸我這個決定到底有沒有做錯。所以這個態度拿到家庭有時候就會出問題啦。因為家庭的東西有些是需要討論一下才會讓大家都舒服啦。不是說什麼，就是有一方完全是做決定。除非說就非常有共識，就這個人負責做決定。那我覺得我老婆她溝通很屌的一點就是她非常有耐心。然後剛好是遇到我這個極沒有耐心。然後外加是很容易把人家當耳邊風的人。這個我還是得自述一下啦。雖然可能別人會覺得說，幹你就是 GY。可是我得講，就我真的聽不到別人講話。就很多時候我在想事情的時候，我是認真的聽不到你講話，我並不是在忽略你，我只想要把我想講的話講完，那我覺得說就沒有我的事情了，就像前面有一個聽眾講說什麼中年男子，那個中年男子就是我，他是中年才這樣，我在年輕的時候就這樣，我就是那一種，反正我想法我就會暴寵，那我就想要立刻的去做，立刻要解決，那別人跟我講，我就會聽不進去，而且我是認真聽不到，我後來發現說我兒子也是這樣，就我跟我兒子講話，我覺得一開始我就想說他是不是故意在忽略，我後來發現沒有，他就只是跟我一樣，他就真的聽不到別人講話，他在做他自己的事情。

[38:44 --> 40:38]

那我老婆很屌就是說，她一開始很不爽的一件事，可是後來她可以接受，她可以一個故事，就像說卡戴珊的故事，她要跟我分享，她講了 20 秒之後發現說，我好像沒有在聽，她就先中斷我說，欸你可不可以先聽我講啊，我說 OK，她在講 20 秒發現我還是沒有在聽，她還是可以再中斷我，然後再跟我講一次，她可以講到 3 到 4 次，然後可能後面我就會聽進去，我就可以跟她參與討論了，那這個可能聽在一線鵝裡就覺得說，你是不是在欺負你老婆，對某種程度上算吧，可是我真的沒有惡意，就我真的是對於一些，他最近就傳給我說什麼，好像說台灣有藝人，那是講三角戀還是什麼嗎？有一個名字長得比較特別。然後前陣子中國那邊有一個藝人好像跳樓或什麼，我覺得我老婆都會在意這些什麼社會事件或是什麼八卦或殺小。我跟你講我他媽我 give zero shit，就我就覺得說這到底他媽幹我屁事，而且我就覺得很屌欸。就為什麼有這麼多人會在意這些事情，這到底幹你們屁事？你們人生中沒有其他更重要的事情可以做嗎？所以，呃，怎麼講，但我還是會接受，因為像我說，我跟我老婆講股票的時候，我可能也知道說，呃，她覺得這乾她屁事，我前陣子很認真在跟她討論，呃，各種原件的用途，我，我覺得啦，她也很偉大，她可以，媽，看著我，我已經感覺到她眼神已經放空，可是她還是會跟我點頭，還是會呼應，所以，我也知道說，好，那她想要講八卦的東西，或是有的沒有的東西，我也，會聽，只是我很多時候慣性上，我那個，呃，接收的方式就是會，左耳進右耳出，我真的聽不到，可是她要多講幾次我才聽到，所以她用耐心算是，呃，怎麼樣，征服了我，可以。巨量的耐心，所以導致我對他會覺得說我有虧欠嘛，因為我可能真的罵人格特質是有一些那種缺陷的，比較差的，所以那我應該就是在所有有糾紛發生的時候就先道歉，因為他的判斷是比我好的，類似這樣，所以也是一種默契啊，就慢慢形成一種默契，那我覺得老婆溝通最屌一點就是她超級有耐心，她會一直跟你講，講到你聽得懂為止，當然這可能在一些人眼中會覺得說啊煩啊，賣吵啦，cc 涼渣小，可是我還是蠻感謝就有人會一直幫我拉住啦，大概這樣啊。

[40:38 --> 41:28]

下面一位，這個男人還能要嗎？孟恭您好，男友在新加坡，難得回來，跟他說我因為捨不得他回去再哭，結果他叫我當快樂寶貝，請問孟恭可以幫我教育他嗎？謝謝。不是啊，這個就是，怎麼講，很多男生比較不會去表達那種感情啦，他聽到你為了他流淚，受傷，難過什麼，就像是。之前跟聽眾講嘛，什麼家裡有人得了癌症還是殺小，然後很痛，然後說很害怕，可是這個爸爸呢還是裝的一副，就是我是沒有事情的，你們到底在哭什麼，但其實他比你們還害怕，一樣的道理，我覺得很多男生這樣，因為他們不善於去表達他的情緒，他並不是真的覺得你是 fucking 快樂寶貝好不好，他只是突然間收到這樣子的東西，他不知道怎麼樣表達，他就是這樣子講，所以不用教育他，這個是一個非常甜的行為啦，只是男生還是要這樣學著去表達，雖然這個對我們來說蠻難，特別是那種鋼鐵質。

[41:28 --> 41:59]

下面一位，用牆角期看起來兩光兩光，超出預期，請問癌大你是怎麼樣花錢，以前是花錢很省的性格，但資產隨著時間增加，但卻變得不太敢花錢的性格，那有時候知道花錢比較快達成，但好像是以前的經驗影響，凡事都還是自己來做比較放心，印象癌大有經驗過，曾說有時候放寬心給人家 carry 比較好，但有時候客家人的性格也會跑出來，好奇怎麼樣抓一個平衡的，那另外有沒有覺得人生好像回力標，漸漸的活成小時候討厭的，大人漾。

[42:28 --> 43:29]

這很方便，就我不會想太多啦，我也不會覺得說什麼隨著你的什麼社會地位不一樣啊，什麼賺到錢就應該要裝逼啊，你要什麼殺小，沒有，我都覺得還好，像我之前跟大家分享過嘛，那小時候看爸爸去買了一隻這個當鋪的勞力士，就覺得說好像有錢就要有一隻勞力士，然後當我自己有勞力士之後，我現在也沒有在戴啦，我就覺得說啊不就是那樣，所以那個是每個人的，怎麼樣，就對世界的感知不太一樣啦，那個花錢這種事情，對我來說我真的有在花到的反而是去改進自己，生活的一個體驗，像我最近跟大家分享，我們家裡開始多很多幫手，這個錢我覺得說花的真好，可是你說一些物質上的東西，是不是應該要花錢去買一個很貴的東西，很好的包，還是說怎麼樣，對我來說還好，但我會買很貴的電腦啦，對我來說就是身材器具，或是我的娛樂的來源，這個我很重視，可是其他東西我是沒有這麼重視啦，簡單講說我沒有這麼有情趣的人啦，所以不會去花到那一些錢，然後再來講說，這個回利標，其實回利標是，我相信啦，只要有認真檢視自己的人，持續的發生。

[43:29 --> 46:21]

如果說你沒有被回力標達到的話，代表你沒有在成長，basically 可以這樣子看。那你會發現就是換位置真的會換腦袋，你當員工的時候跟你當老闆的時候，你那個態度一定是不一樣的。就是絕對是不一樣的。因為一個是人家發薪水給我，我甚至我想要的話，我還算說我今天偷偷跑去大便，大 40 分鐘，我每天都大 40 分鐘的話，我就等於一個月偷了多少的薪水走。就是你會去想那些東西。可是你當老闆的時候，你一定會希望說，我是不是要樽節一點，是不是要省一點，是不是要砍一些這個。看一些那個，那你會覺得說你賺到錢是應該的嘛，並不是像大家講的慣老闆，因為你扛了這麼多風險，那不然你覺得那麼好，那你為什麼不來創業，所以那個角度就不一樣嘛，然後或是說，欸之前沒有小朋友的時候，那人家小朋友你也是玩一玩，你也不會在意啊，你也不在意什麼啊，什麼育兒政策啥小，幹我屁事，或是說，呃，什麼各地的育兒的態度啊，或對小朋友的一些，呃，像像很最近的什麼虐嬰事件，那個你最好是會在意啦，就只是看到的時候會覺得說，啊，怎麼這麼壞人，可是跟你自己有小朋友，然後那一種，你會痛，就是你聽到這些新聞，你會痛，那個是不一樣的，所以你怎麼可能會是一樣的人。所以你過去講的一些話，你就是一定會打臉自己。因為沒有辦法，你就已經走到一個不一樣的階段了嘛。所以甚至像我以前曾經講過，所謂一些老人家。老實講你過了 40 歲，你就去死一死啊，不要一堆意見啊。你就這麼老了，你媽空間留給年輕人好不好。你媽這麼老了，還要他媽一堆意見，趕快進棺材。那現在一轉眼，我已經快到就是要趕快進棺材的這個年紀了。那你會說，年輕人這時候說的是錯，回力不要打自己。所以我現在是不是在打臉自己。我是不是在變成一個討厭的大人。我覺得不是，我覺得那是一個階段。就是你不了解嘛。你不了解你就去講出那一些。看起來很帥。然後很很很很這個紓壓的話。好像說一次嗆出很多人的心聲。可是當你真的走到那一步。你會發現說。其實跟你想的是不太一樣的啦。就是你以前並不是用一個很全面的角度。在看這個世界。然後你現在才真正的了解。到底人生的意義。或者說生命的價值。跟對這個世界的感應跟體驗。其實會隨著你每個人的心態的變化。對世界的感知就會有一些差異。所以不會覺得這個是回力標打臉自己。甚至會很信然接受說。對我就是會一直打臉自己。那甚至是我現在講的話。就是怎麼講。就是說你可能是老聽眾會覺得說。他以前是很衝很嗆。然後現在好像變成一個軟爸。那可能也會注意到說。有一些態度的改變。我跟你講我現在跟。假設這個節目。我不知道兩三年之後還有沒有。三五年後。我覺得到時候一定也會有很多。打臉現在自己的一些東西。像我現在可能講說。想不到怎麼樣。充滿愛或什麼的。搞不好我小朋友的媽國中以後想說趕快送去外國，眼不見為敬，靠北媽在家裡讓我頭痛。就說不定會講出這樣子的話，我也不知道，所以你要可以接受這件事。就人生是自己來變動的，你不用太擔心說什麼，你講過什麼話，你這樣會不會打臉自己或什麼。因為這也不是什麼原則的改變，就只是你換位子真的會換腦袋，你換身份你也會換腦袋。這個是必然的現象，如果說你都沒有換的話，那你可能是 very childish，你沒有長大。

[46:21 --> 47:14]

前面有位 M1995C，安哥好可愛，癌大你好，老公一直都是你的忠實超鐵粉絲，10 月 31 號正是他的生日，那想請你祝福 Big Josh 生日快樂，那另外目前正好懷孕中，夫家正好姓謝，想問可以沿用謝孟恭的大名為他取名嗎？好那我們首先先祝 Big Josh 生日快樂，然後再講說要不要用我的名字去取名，不好吧，不好吧，就我覺得，我不知道，我至今不知道為什麼會有人喜歡我啦，會有人會想聽這節目，我自己都不知道，我也想說就是反正來都來了做就做了，那我就一直持續的下去。我不知道為什麼大家會覺得。可能我分享的東西是在 OK 的。我昨天覺得我這個人可能是蠻有趣的。那很難想像啊。這個我根本連想都不敢想的事情。所以我也無法想像說。你把你兒子取我的名字創造出來。你應該叫什麼謝仁勳吧。這樣不就有符合這個 AI 時代嗎。可以講說當時 AI 之父。他就叫黃仁勳。所以我們就把你叫謝仁勳之類的。聽起來蠻好聽的。

[47:14 --> 48:49]

下面一位。DoReMi DoReMi。迷人的美股小魔女 DoReMi。夢宮男神安安。10 月份股票業績很難做耶，一下子噴飛出去，又回調又拉雞排，有些還獲利回吐，讓人的心情不美麗，預期的降息沒有帶來很大的績效，只能夠期待你用很 happy，瘋癲的客家話，幫 11 月 4 號的天蠍男 Bowie 唱上一塊囉，那也祝公大一家，身體健康，幸福滿滿優。到 10 月份的話，目前就是說績效沒有這麼好了，但整體的切換上還算是跟得上，可是真的有感的感覺到，就像我講的，他只有幾個，怎麼講，非常強大的權值股，帶大家衝上去，但如果你今天是手上有拿到一些中小的，或是你在美國買到中小的，你應該都是感覺好像說，我現在在踩地雷是不是，我怎麼很容易就踩到一些地雷就給人家炸掉，現在的盤面是長這樣，所以越多大盤的，越多大權值的在近期比較硬啦，那就是一個，怎麼講，就是持股轉換啦，像那時候我自己，還記得嗎，我在，9 月多以前，我是一堆指數部位嘛，因為我賣掉東西，我不知道買什麼，我就買指數嘛，然後後來賣指數出來做，9 月多是做得很好，然後當然屌打指數嘛，可是問題就是，現在又覺得說，欸為什麼我那時候沒有把東西全部換回去指數，我現在就是最大贏家，很難說啦，好，咱持續努力。

[48:49 --> 49:49]

下面一位，寄生上流，念我念我，怎麼覺得本身跟前幾集衣帽仔的經歷相似，還是是我本人的親身體驗，沒有要對方給什麼，想求個安穩的日常也很難，失眠好累，怎麼求得安心的一夜好眠，想你，我也想你。就繼續探索吧，加油持續的在生命裡面燃燒好不好，不要太容易放棄，因為有時候你過了某一個轉角，突然間就找到了那個屬於你的快樂啦，對我來說我也沒有想過說竟然會是孩子，那對於藝人來講，他可能沒有想過說，其實就是去日本滑個雪或什麼的，所以就是你要找到那個讓你的腦袋可以有寄託的東西，你真的熱愛的東西。

[49:49 --> 51:28]

下面一位，士林周星馳，挖喜士林 007 啦，最近推更好友 555，588 聽主委的節目，那沒有想到肋骨都命中，看來朋友 588 應該被吸住，肝癌大助全家健康快樂，雙子男 number one。像這樣的一個誇獎，老聽眾應該知道我不是特別喜歡，因為我會怕，我真的會怕，因為你知道有時候你會中，還有時候你不會中。如果今天中的人，他食髓自衛，被養的胃口大了，他從此之後就是所有東西都在跟你的，然後後來真的爆炸怎麼辦，我還是會害怕。所以我還是會比較希望聚焦在產業的分享，或者說個人經驗的一些分享。因為持股這種東西很難講，那有時候是那種，怎麼講，就是階段性的。好像我們上一集不是在跟大家聊到說，欸，那個旺宏我就做一個題材我走掉。然後我覺得，欸，我幾個朋友好厲害，說上題那個，欸，幹，賺很多根欸，我太早走了。你看嘛，最近的走勢，你就覺得，欸，還好我有走了。所以很多時候就是說，週期問題嘛，這個是很短時間內就翻牌。可是有些東西是，像，還記得，不知道大家有沒有印象。我之前有一段時間有跟大家聊到有一家公司叫 Impinj。它是一個做 RFID 的公司。就是在那個 Uniqlo 你那個結帳箱裡面。它不是有一個凹槽嗎。那你把東西丟進去。它就可以直接顯示說你賣了多少東西。然後多少錢嘛。它那個就是在它的那個 tag 裡面去放 RFID。那這個就是由這個 Impinj 公司所提供。就是它是市場上最大的一個 player。那我就記得說這家公司講完之後。幹，崩爛耶。就是我跟大家注意到這個新的產業。其實它崩到爛掉。好像從我忘記了 6、70 塊。然後不知道摔要多少錢，反正就是崩到爛掉，然後現在大家去看多少錢，所以很難講，我們不太知道，因為這個東西我知道，我自己也沒有包租，先強調，我也沒有包租，我也沒有買到，那只是我們不知道短期的股價會怎麼樣跑，所以其實聚焦產業發展，然後大家自己要注意這個買賣點，那這裡就拜拜。