近兩年，「直投美債」逐漸成為許多保守型投資人的熱門選項。 原因很簡單：利率仍在相對高檔，而美國國債又被視為全球最安全的資產之一。 對於不想承受股票市場劇烈波動的人來說，美債是一種兼具防守與進攻的投資工具。 但很多投資人其實只知道「美債很安全」，卻不知道： 直投美債與債券ETF差在哪 為什麼現在是布局的好時機 小資與大資金投資方式完全不同 券商選擇會大幅影響報酬 這篇文章會一次完整說明。 一、為什麼說直投美債「進可攻、退可守」 對保守型投資人最重要的不是追求最高報酬，而是在不同市場環境下都能生存。 而美債剛好具備這個特性。 主要原因有三個。 1 利率高檔時：穩定領息 當你買進美國國債時，本質上就是借錢給美國政府。 你會得到兩個回報： 1️⃣ 固定利息（coupon） 2️⃣ 到期拿回本金 例如： 10年期美債利率約4%左右 投資100萬 每年約可領4萬利息 對很多保守投資人來說，這個收益已經相當有吸引力。 2 股市崩跌時：資金常流入美債 歷史上多次金融危機都出現同樣現象： 股市大跌 投資人避險 資金流入美債 例如： 2008金融海嘯 2020疫情崩盤 因此美債常被視為避險資產。 總結就是一句話： 利率高 → 領利息 股災 → 有避險效果 這就是所謂的：進可攻、退可守。 二、為什麼很多人建議「直投」而不是ETF 很多人投資美債會買債券ETF，例如： iShares系列 Vanguard系列 但直投美債其實有一個很大的優勢。 最大差別：是否有到期日 以及免稅 直投美債
✔ 債息免稅 ✔ 有固定到期日 ✔ 到期拿回本金
