2026年3月連袂宣布再編的地銀組合：靜岡x名古屋·第四北越x群馬·千葉x千葉興業
2026年3月，日本在短短一週內接連出現三組地方銀行整併消息，讓「地銀再編」再度成為市場關注的焦點。究竟何為「地銀再編」？本文將從第一地銀與第二地銀的歷史脈絡出發，進一步分析日本地銀整併的主要原因、三波整併風潮與未來發展動向。
「地銀再編」的定義？
「地銀再編」並不必然等同於兩家或多家地方銀行直接合併、且其中一家社名會消失。近年日本地方銀行更常見的做法，是先透過設立金融控股公司或金融集團的方式進行經營統合，將多家銀行納入同一集團旗下，再逐步推動資源整合與組織調整。因此，在再編初期，旗下銀行往往仍會保留原有社名與品牌，以兼顧在地客戶關係與經營穩定性。
日本地方銀行的沿革
在日本的金融體系中，所謂的地方銀行，通常係指加入「全國地方銀行協會（地銀協）」的銀行；為了與另一批加入「第二地方銀行協會（第二地銀協）」的銀行做出明確區分，前者通稱為第一地方銀行（第一地銀），後者則被稱為第二地方銀行（第二地銀）。兩類銀行在歷史背景與影響力上有顯著差異。
第一地方銀行
歷史背景：其源流可追溯至1936年大藏省提出的「一縣一行主義」。由於當時日本正逐步進入戰時體制，時任大藏大臣馬場鍈一認為，銀行之間的過度競爭不利於國策推行（如：消化國債、提升資金籌措能力...等），因此主張在每個府縣原則上僅保留一家主要銀行。「一縣一行主義」也使日本地方銀行數量，由戰前的五百餘家，縮減至戰後的六十餘家；這些業者後經改名、整併並加入地銀協，成為第一地銀的主要成員。
影響力：第一地銀通常設置於縣廳所在地，除三大都會區（由大型都市銀行主導）與北海道（由第二地銀北洋銀行具較強影響力）外，第一地銀多半是該府縣規模最大的金融機構，在地方經濟中具有相當大的影響力，不僅為在地主要企業提供資金，也在各地商工會議所扮演重要角色。
截至2026年4月，日本擁有62家第一地方銀行
第二地方銀行
歷史背景：第二地銀的歷史淵源可追溯至江戶時代的「無尽（むじん）」。無尽與台灣的互助會類似，係由多名個人或法人組成，每個成員定期繳納會款，再透過抽籤、競標等方式將款項交付給得標者。明治時代，由於無尽的數量與規模持續擴張，政府開始將其納入金融體制加以監管；戰後，甚至出現規模接近銀行的無尽，並被期待在戰後復興中扮演更重要角色。因此，政府於1950年代引導無尽轉型為相互銀行，使其得以兼營部分銀行業務；1989年，隨著金融自由化，相互銀行又陸續轉型為普通銀行，並加入第二地銀協，遂被通稱為第二地方銀行。
影響力：根據2025年統計，第二地銀每行平均的存款餘額約為2兆日圓，不及第一地銀的一半，因此較難對大型企業提供大規模放款；其主要客戶多為地方中小企業、小商販及一般個人戶，與第一地銀共同構成地方金融網絡。
截至2026年4月，日本擁有35家第二地方銀行
地銀再編的主要動因
少子高齡化加劇
隨著日本少子高齡化持續加劇，地方經濟長期疲弱，使地方銀行的經營環境變得日益嚴峻，因此透過整併改善經營體質，已逐漸成為不可避免的選項。
降低營運成本
銀行整併後，可裁撤重疊的營業據點、內部行政部門與關係企業，緩解overbanking問題，進而削減支出；同時，在系統與設備投資方面也能發揮規模經濟，降低系統更新成本。
提供專業化服務
隨著銀行整併後規模擴大，銀行能將人力資源進行更細緻的專業分工，例如提供併購、新創、數位轉型等顧問諮詢服務，並將更多資源投入國際洗錢防制、資安防護等法遵工作。
官方政策誘因
金融廳長年抱持必須培養「強大地銀」的危機意識，因此修訂《金融機能強化法》，提供總額高達1,800億日圓、單一案件最高50億日圓的整併費用補助，鼓勵地銀整併以強化經營體質；日本銀行則針對決定整併的銀行，提供活期存款「+0.1%特別計息」的支援制度，並推動利率正常化，使銀行本業賺取的利差有望擴大。由於銀行規模越大越能發揮優勢，也進一步促使各地方銀行掀起整併風潮。
2025年底，日本銀行將政策利率從0.5%上調至0.75%，創30年以來新高（紅線為政策利率、藍線為長期利率；資料來源：日本銀行）
日本的三波地銀再編風潮
第一波整併風潮（2000年代）
背景：1997年12月，日本政府修訂《獨占禁止法》第9條，戰後原先被禁止的控股公司解禁，因而催生出旗下同時擁有銀行、證券、保險公司的大型金融集團，現今日本的三大金融集團─三菱UFJ、三井住友、瑞穗便是在此時誕生；此外，也帶動許多地方銀行合組金融集團，以強化自身競爭力。
代表性案例：
2001年的北洋銀行與札幌銀行（札幌北洋控股）
2004年的北海道銀行與北陸銀行（Hokuhoku金融控股）
2007年的山口銀行與紅葉銀行（山口金融控股）
第二波整併風潮（2010年代）
背景：進入2010年代後，隨著日本少子高齡化加劇，都市以外地區的人口逐年下滑，地方經濟已無可避免地陷入衰退；許多經營體質相對較弱的地方銀行，開始尋求與其他銀行整併，以確保有足夠能量應對未來的經營風險。
代表性案例：
2014年的西日本City銀行與長崎銀行（西日本金融控股）
2015年的肥後銀行與鹿兒島銀行（九州金融集團）
2016年的東日本銀行與橫濱銀行（Concordia金融集團）
第三波整併風潮（2020年代）
背景：與第二波整併由社會結構問題所驅動不同，本次整併風潮中，具備單獨生存能力的大型地方銀行也積極參與，其主要目標為朝向「20兆日圓俱樂部」（總資產突破20兆日圓）邁進；若達到此一資產門檻，將有助於銀行把市值提升至1兆日圓規模，藉此吸引更多海內外投資人的關注。因此，近期許多大型地方銀行積極尋求跨區整合，以強強聯手方式確保其在資本市場中的競爭力。
代表性案例：
2027年預計合併的第四北越銀行與群馬銀行（群馬新潟金融集團）
2027年預計合併的千葉銀行與千葉興業銀行（千葉金融集團）
2028年預計合併的靜岡銀行與名古屋銀行（暫未公布新集團名稱）
Aoki's Insights
由於日本少子高齡化趨勢尚未出現緩解，地方產業空洞化問題亦持續加劇，加上政策面持續提供地銀整併的制度誘因；同時，市場投資人與監理機關對於銀行穩定度、風險管理能力及法遵水準的要求也愈來愈高，預期日本地銀整併的腳步仍將持續，且朝向強強聯手、跨區整合等方向發展。
