分享一下去年底到今年初的想法大轉變，我從營建股起家，空窗期布局認列期收割的模式，這套系統6年多來，一直能夠有效獲得平均跑贏大盤的績效，所以我才敢重倉又開槓桿，但經歷金龍風暴後，還有AI大趨勢的翻轉，這套系統受到嚴峻的挑戰，我問自己下面這些問題：

1️⃣過去估價模型是否能夠有效?

2️⃣金龍放寬的速度是否低於預期? 放寬後熱度能夠回升到哪?

3️⃣股市漲房市必漲的預期是否被打破?

4️⃣等待上漲的機會成本，是否因為環境改變已經墊高?

5️⃣跟跌不跟漲的情況會不會持續?

我到現在都沒有答案，反而AI發展的確定性我似乎更有信心，以往我雖然有持續嘗試營建股以外的標的，但比重通常都在10%以下，這次我下定決心要徹底轉型，用一年的時間去尋找新的獲利系統，從2025/10月到今年1月有選到一些不錯的機會，但因為營建股之前佔比較高，目前帳面也是損平掙扎，但只要評估CP值夠高，我就會逐步減碼營建轉到AI基建：半導體材料、晶圓代工、散熱、資料中心(網通/關鍵零組件/儲存)、銅金屬概念股、電力能源、建廠。

另外有些資深格友，可能會覺得AI都漲得太多了太貴了，一堆都千元股價嚇死人，從表層看得確是這樣沒錯! 我跟大家一樣，直到去年10月止都這樣認為，所以並沒有花太多時間去看整個產業，雖然心裡知道AI很棒很強，但一直想等崩盤在開始建轉倉，殊不知營建漲沒有，跌都跟好跟滿，真的修正了也沒錢買😔

但從底層看為什麼市場願意給這麼高的本益比，除了AI本身大趨勢驅動外，整體環境也產生了質變，關稅、ETF廣發、投資人偏好變化及資金排擠等，都是可能的催化劑，經歷這3年的觀察，發現AI都是底底高，漲多修正8-15%後，盤整後又繼續上去，如果真的遇到系統性風險，那除了短債或現金外，躲在哪大概都會波及，那何不選擇一個至少崩盤後最可能反彈的組合呢?

後計：

薯叔最近調整過後，心理反而跟著踏實了，以往等待營建發酵的過程，有一段股價不動的真空期是很痛苦的，雖然低檔一直吃貨很開心，但甚麼時候會反映，甚麼時候出場，不時會有這樣的困擾，而跟著趨勢走的好處是，一陣子就會反應一下(也可能是向下XD)，比較有在動的感覺。