大概分享一下雜雜的心得跟下周的規劃1.持續找機會出清漢唐：籌碼太差，其他廠務都飆一輪了，資金轉移陣地後不見得能補漲，小賺不虧。2.開始慢慢減碼雙鴻：已達到原本設定的減碼價位，開始有意識的執行獲利了結，但會保留長投部位。 3.逐漸增加ETF部位：目前占比20%，預計拉到30%，理由是績效比人差，不想努力了。4.加碼台積電：金管會放寬股票型基金跟主動ETF占比，也不論實際能拉抬這隻巨獸多少，但至少會讓市場關注度大幅增加，對於匯聚資金我覺得正面效益不小，之後其他個股獲利的部分也打算持續移入台積電進行保底。 以上報告over下禮拜四萬不是夢

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營造及建設類股，普遍營收及獲利可以預期，非常適合股市小白入手，輕鬆打造年複合投報率10%的組合!  專題包含「超潛部薯」-發掘潛力股、「薯叔週報」、「薯叔聊財報」 及「老薯看世界」，讓你提早掌握好股、抱得住並且訂出自己的目標價。

「營建薯」—薯叔價值投資

20260426 |  薯叔假日閒聊

一陣子沒發文了，最近剛好陷入雙鴻漢唐表現不佳，還有賣飛AI強勢股的自責中，好不容易這週迎來雙鴻跟漢唐的明顯回血。 大致交代一下近期動態，戰爭期間因規避維持率風險，所以清倉了00981a、貿聯、奇鋐、智邦及嘉澤等強勢股，同時大力買進漢唐作為防守，美伊和談訊息出來後，主要持股漢唐雙鴻表現明顯落後，老經驗的我也陷入了後悔跟自責中，反省後也做出了微幅調整，直至本週兩檔分別漲停讓我帳面突破今年新高。 只能說有時候不是你看錯，只是時候未到，或者單純是天時地利人和兜不起來而已，投資真的很難，最大的敵人永遠是自己！ 接下來的規劃：1️⃣趁這波廠務修復出清漢唐2️⃣佈局CPO檢測封裝3️⃣重新建立長期的ETF部位預計買到10%4️⃣適時加碼台積電5️⃣加碼CPU概念股 有在關注的個股：矽格、台星科、宜特、達發、鴻海、湧德、緯穎

20260417薯叔盤後閒聊

昨日最大的消息就是金龍放寬第二戶貸款50%-&gt;60% 今日開盤營建股普遍開高，一度還有幾檔漲停，最後指標永信建、海悅都大幅收斂，甚至收跌，表示整體氛圍仍然悲觀，但F4+達麗倒是漲幅相對維持穩定，尤其發哥根本沒動😅 我個人觀點認為買進營建股，還是以配置、領息及防禦角度切入比較好，因為一些根本原因還沒化解: 1️⃣房市成交仍低迷2️⃣上方層層套牢賣壓3️⃣大戶出走散戶想陶4️⃣氣勢無法延續的話可能引來新一波失望賣壓5️⃣國際情勢混亂，資金擠壓，對於非AI類股極不友善 大家也可以參考邏輯大大的文章寫得更透徹<a href="https://vocus.cc/article/69bbd273fd897800011a3f19">https://vocus.cc/article/69bbd273fd897800011a3f19</a>

20260320薯叔盤後閒聊

📍差不多一個月沒有update了，稍微紀錄一下這段時間的動態。1️⃣封關日FOMO再最高點大膽進場了南電(狠套-20%)。2️⃣過完年後隨著台積電噴漲，YTD來到今年的高點，沾沾自喜轉換AI獲得階段性的成功。3️⃣美伊進入談判階段，認為開戰機率極低，今年最大的風險可以放下了，開始把資金打滿，並且更大膽的試單開新倉。4️⃣美伊開戰，3/4-3/5帳面瞬間崩盤，沒有做任何減碼，開始第一次加碼雙鴻。5️⃣3/6大漲千點又大膽持續加碼雙鴻台積電，3/7-3/9帳面獲利歸零，怕維持率下降太快，停損及停利大部分ETF、文曄、大聯大、聖暉、台勝科、出清最後的營建股，並持續加碼雙鴻及台積電。6️⃣3/10-3/11市場快速消化美伊戰爭影響，帳面快速回血。 🌟目前的持股/策略/雜想1️⃣持股變成台積電+雙鴻的形狀，其他搭配貿聯、奇鋐、智邦、嘉澤，還有一些少量雜貨。2️⃣目前策略就是讓持股維持超高的AI純度，試單如果發現不夠純的就是快速停損，覺得純度高的就是大膽買進。3️⃣在大趨勢不變的情況下不輕易出場，除非/forward PE短期已高度反映/看到CP值更高的標的/月增大幅收斂/資本支出趨近飽和/技術路徑淘汰/紅海競爭毛利下降，才會積極減碼。4️⃣若資金閒置後沒有適合的AI標的，會布局股利行情，營建股會是積極考量的首選。5️⃣忽略雜音專注在個股上，長線趨勢及目標明確下，盡量不花時間看短期籌碼技術指標。6️⃣文曄及大聯大的緩漲抗跌，有成長力又有防禦力，實在是強到不行，文曄更是買進後漲幅達到60%+，雖然我已經出清也沒有賣在高點，但釋出的資金，讓我可以再大家恐慌時抄底，希望今年可以多發掘這樣的標的，但似乎難度太高了，退而求其次在電子領域裡面尋找有殖利率+成長性+低估值，用攻擊來代替防守看看，但Beta值肯定沒有通路雙雄好，目前還在尋找中。 P.S 雖然我暫時沒有營建了，有人建議可以改名AI含吉，但我還是習慣營建薯這個名字，請容我繼續使用XD。

20260311薯叔盤後閒聊

上一篇有提到持股轉換的心路歷程，這篇是記錄一下近期的持股調整，以及接下來的規劃 📍目前持股比例大概是：營建股20%、台積電24%、AI基建(散熱/資料中心/設備/廠務)30%、電子通路10%、ETF 15%、黃金 1% 📍各持股細項及用途1️⃣營建股：做為低波高股息的配置，這部分穩穩得賺大入帳紅利，並做為維持率的基石。2️⃣台積電：台股最強唯一且無可取代的存在，兼具低波動跟明確的成長性，跟著它長期成長。3️⃣AI基建：持股的主要攻擊手，大趨勢下的受惠者(奇鋐/雙鴻/貿聯KY/智邦/京鼎/聖暉)，需求的強勁毋庸置疑，不管怎麼發展這些公司都不會缺席，EPS搭配評價上調，會有可觀的爆發力。4️⃣電子通路：大聯大/文曄，傳統上的低波優質存股標的，搭上AI零組件的需求換代暴漲，IC通路的營收能見度跟著穩定成長，其中文曄的成長性更明確，另外也擔任穩住維持率的腳色。5️⃣ETF：包含了科技型ETF 00935/00981A，日本商社概念00955、美國電力基建009805及美股科技10巨頭00757，從去年開始慢慢轉型嘗試先從科技ETF 935/981A開始，今年開始主要以「落難錯殺」個股為主，比較沒加碼了；00955則是個人對於日本的偏愛，以及看好五大商社在日本市場的壟斷能力；009805則是補足持股缺乏電力的區塊，台股的首選台達電/中興電，對我來說吸引力較低；00757則是強迫參與美股的成長，目前虧損擴大中。6️⃣黃金：透過00635U參與黃金的避險價值，比例不高就當增加參與感。 🌐未來規劃目前若有閒置資金就會維持這個比例打進去，目前很滿意這樣的配置，主要的題材都適度參與了，也維持了一定比例的初戀營建股，若持股有漲多獲利了結的話，可能會將資金轉入關注的產業(矽晶圓/矽光子/儲存)，另外會在AI基建產業中，持續尋找被市場(消息面/指數或ETF調整/定期修正...)錯殺的標的，最近運氣不錯，嘗試的標的都有抓到不錯的機會。 這次超級大規模的持股調整，希望年底回頭看是正確的，但如果不如預期也是甘之如飴，因為這是我評估後，做出現階段我認為最好的決定。

20260208薯叔假日閒聊

分享一下去年底到今年初的想法大轉變，我從營建股起家，空窗期布局認列期收割的模式，這套系統6年多來，一直能夠有效獲得平均跑贏大盤的績效，所以我才敢重倉又開槓桿，但經歷金龍風暴後，還有AI大趨勢的翻轉，這套系統受到嚴峻的挑戰，我問自己下面這些問題： 1️⃣過去估價模型是否能夠有效?2️⃣金龍放寬的速度是否低於預期? 放寬後熱度能夠回升到哪?3️⃣股市漲房市必漲的預期是否被打破?4️⃣等待上漲的機會成本，是否因為環境改變已經墊高?5️⃣跟跌不跟漲的情況會不會持續? 我到現在都沒有答案，反而AI發展的確定性我似乎更有信心，以往我雖然有持續嘗試營建股以外的標的，但比重通常都在10%以下，這次我下定決心要徹底轉型，用一年的時間去尋找新的獲利系統，從2025/10月到今年1月有選到一些不錯的機會，但因為營建股之前佔比較高，目前帳面也是損平掙扎，但只要評估CP值夠高，我就會逐步減碼營建轉到AI基建：半導體材料、晶圓代工、散熱、資料中心(網通/關鍵零組件/儲存)、銅金屬概念股、電力能源、建廠。 另外有些資深格友，可能會覺得AI都漲得太多了太貴了，一堆都千元股價嚇死人，從表層看得確是這樣沒錯! 我跟大家一樣，直到去年10月止都這樣認為，所以並沒有花太多時間去看整個產業，雖然心裡知道AI很棒很強，但一直想等崩盤在開始建轉倉，殊不知營建漲沒有，跌都跟好跟滿，真的修正了也沒錢買😔 但從底層看為什麼市場願意給這麼高的本益比，除了AI本身大趨勢驅動外，整體環境也產生了質變，關稅、ETF廣發、投資人偏好變化及資金排擠等，都是可能的催化劑，經歷這3年的觀察，發現AI都是底底高，漲多修正8-15%後，盤整後又繼續上去，如果真的遇到系統性風險，那除了短債或現金外，躲在哪大概都會波及，那何不選擇一個至少崩盤後最可能反彈的組合呢? 後計：薯叔最近調整過後，心理反而跟著踏實了，以往等待營建發酵的過程，有一段股價不動的真空期是很痛苦的，雖然低檔一直吃貨很開心，但甚麼時候會反映，甚麼時候出場，不時會有這樣的困擾，而跟著趨勢走的好處是，一陣子就會反應一下(也可能是向下XD)，比較有在動的感覺。

20260203薯叔盤後閒聊

最近的一些持股調整跟想法1️⃣出清大成鋼：股性不太適合我，加上看到更好的機會，決定小賠出場。2️⃣出清樺漢：邊緣運算離爆發還太遙遠，市場沒有期待， 但270-290區間操作勝率蠻高的，納入短線標的。3️⃣建倉奇鋐、貿聯：剛好因為液熱話題遭到錯殺，趁勢建立小部位，納入長線配置。4️⃣增持台積電：買到10%+的部位，長線趨勢不變的最大受惠者，趁年初一次到位，我知道是高點，但這次我投降😂。5️⃣計畫短債換黃金6️⃣略降營建股比例7️⃣找機會切入智邦

20260125薯叔假日閒聊

上一篇有說近期的加減碼方向，經過1/15台積電法說會後，我又有新的想法。 1️⃣1/16開盤就補了台積電、京鼎、文曄、00935，一次把電子佔比拉到接近30%水位，主要是認同台積電及AI發展趨勢，決定一次到位，去年那種一直怕買高的心態有點轉變了，竟然趨勢確立我遲早要買的，不如年初就一次買滿，等著看會發生什麼事。其他還打算小量補一點00955跟009805。 2️⃣另外營建股的部分目前沒有什麼動靜，電子主要都是用槓桿部位加上去，不小心又來到180%的警戒水位🤪，達麗有打算低檔補一點回來，營建股薯叔還是一直強調用「高機率填息的高股息、有價差當賺到」的心態，來面對這個階段的寒冬❄️。 興富發我會把他當作我維持率的基石，畢竟成本已經這麼低了，再往下修正我認為還是有限的。況且馬上就要大入帳，股利值得期待，年底還有00919調整，明年有0056調整，營建股都有機會因為納入而有一波行情🔴🔴🔴 P.S 薯叔有經歷過4月川崩維持率都還沒爆掉的經驗，沒有足夠的把握或緩衝空間，不建議槓桿在現階段開這麼大😅

20260117薯叔假日閒聊

新的一年開局就被台GG驚天大漲輾壓，誰想到一下就萬3了QQ薯叔新年又再微調一下持股，大方向如下： 1️⃣增持台積電：開年就大漲近10%，但薯叔認為AI長線趨勢不管怎樣都需要台積電，所以決定停損樺漢追高買進，用這種方式比較不痛，但停損完樺漢開12月營收馬上給我漲2%可惡XD。2️⃣降持大成鋼：股性上下太跳了，雖然看好明年新增產能開出跟需求強勁，但之前高檔買太多，決定停損一部分，作為買入台積電的$$，但停損完馬上漲7%QQ。3️⃣增持興富發：我實在找不到比它更便宜又更安全的標的了，雖然說漲幅可能不能太期待，但光是股利我就滿意了，而且非常適合我喜歡低檔開大槓桿的個性，40以下有低就無腦繼續買，看看能讓我買到多少，有種讓我買到500張。4️⃣減碼達麗：新年開紅最猛的就是達麗了，外資強勢買進瞬間沖破55.2前高，往上就海闊天空了，配合自己的目標價跟策略，拉高適度減碼，高機率少賺，但就靠發哥了。5️⃣加碼候選名單：文曄、京鼎，前陣子開倉的大聯大有不錯的成果，文曄只有少量建倉，若有拉回想要再加倉，京鼎的部分看好美國建商後段輪到設備進場，另外1/15台積電法說會資本支出如果有調升，可能也有機會。6️⃣從上面名單可以看出薯叔個性還是偏保守，低基期 +基本面佳 +有股利還是我比較喜歡的，但通常這種都不會飆，薯叔透過高槓桿來彌補這個落差，這幾年也都獲得尚可的績效，認清自己的操作特性，持續貫徹執行，就像首圖一樣，等待好球帶，全力揮棒!!。

20260108薯叔盤後閒聊

2025 投資修行筆記：在波動中看見不足，在生存中學會謙卑

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