有個擔任外商銀行總經理的朋友問我：「你覺得從現在開始算三年，0050跟台積電，誰的表現會較好？」你也有同樣的問題嗎？現在我就用這篇文章來回答，最後也會來談一下最近上市的兩檔半導體ETF。
我用以下兩點回答他：
第一、我認為自己沒有能力取得足夠的資訊來判斷台積電的未來，所以我只能買0050。
第二、我已經沒有固定的收入，所以風險是我的優先考量。個股都有各自的風險，0050則做到風險的充分分散，所以我還是只能買0050。
相較之下，你比我有資格買台積電。你有機會拿到更多的資訊，也還有固定收入對抗個股風險。
他的回答如下：「你講得太有道理了。判斷決定於個人的條件，與對風險的管理，這才是投資時最優先的考量。正確的投資應先聚焦於理念的思考，接下來只是去執行它。」
他是金融頂尖人才，也絕對稱得上是投資專家。他把我的回答歸納出一個更精確的說法，換句話說，任何專家的建議不可能適用於任何人，還要先取決於你有什麼條件。
所有投資人最關心的問題，不外乎「要買什麼？」和「什麼時候買？」專家告訴你要買什麼，但你可能連那家公司是做什麼都不知道，就這樣立刻去買，這是非常危險的。他告訴你買什麼，但他有機會告訴你什麼時候要賣嗎？
如果你很有錢，或許可以這麼做，因為你有承受風險的能力。但一般來說，會問這些問題的人應該都是小資族。就算你拿的是不會影響生活的錢來買，但賠了幾次之後，有可能你只剩下能應付生活所需的錢了。別忘了這也是一種機會成本，因為如果你做了適合自己的投資，是有機會賺錢的喔！因為你的資金不多，所以每一次的賠錢，你都要想又少賺了一次，所以怎能到處聽明牌，胡亂買呢？
後來他又回了我一段話：「我對台積電也只有公開資訊，他們這種檔次的公司，不會給任何人超過法說會的資訊。」
連他已經位居外商銀行最高階主管的條件，都很難拿到台積電第一手的資訊了，為什麼平凡如你我的人，會自以為真的「知道」台積電未來的發展呢？換句話說，想從個股投資獲利，一定要知道「內線消息」，但請你自問，你有任何公司的內線消息嗎？還是都只是「聽說」的消息？
既然0050具備比台積電更好的風險分散效果，那麼最近新上市的兩檔半導體ETF（00891、00892），是否也和0050一樣，能比單獨投資台積電的風險要低呢？
