週四晚間美國公佈小非農ADP就業人數變化，鑑於ISM製造業指數中僱傭項目強勁的表現，ADP就業人數同步優於預期15萬人的預估值，公佈值為23.5萬人，結構來看大型企業就業人數下滑，符合諸多大型科技業縮編的情況，如亞馬遜擴大裁編人員高於1.7萬人，高於原計劃1萬人的水準。員工人數大於五百人的企業就業人數為本次ADP減項，下滑15萬人之多，但中小型企業僱傭仍表現相當強勁。產業別觀察，專業性商業服務、教育健康照護、娛樂休閒為本次的成長項目，但去年受鐵路工人罷工而增聘人員的運輸相關產業則轉為小幅度下滑，礦業及天然資源相關產業也為本次就業市場產業別的減項。另外市場關注的薪資變化仍呈現同比高成長，中位數為7.3%，且由前一日JOLTS職位空缺報告自主離職率再度提升的變化觀察，本次ADP報告轉職的薪資增長中位數為15.2%，且同比趨勢已有見頂傾向，而整體薪資成長的狀況含蓋了全產業，當中仍以休閒娛樂業的薪資增長最高，但絕對值仍相對低，意味著美國勞動市場緊俏仍是非常廣泛的情況且不限於單一產業別，致使市場對於本次美國勞工部勞工就業報告中，非農就業人數變動以及薪資增長預期皆相對偏向高機率優於預期的看法。
晚間另一消息在於美聯儲聖路易斯分行主席布拉德一改過去鷹派立場，於特許財務金融分析CFA協會中演講指出，由12月議息會議美聯儲官員們預期的利率終值5.1%的水準來看應已足以限制通脹，儘管貨幣政策仍尚未處於足夠限制性的緊縮區域，但已非常接近。布拉德前一次公開演說中指出美國基準利率應該要升至6%的水平，致使在本次轉向相對鴿派的說辭讓市場大感驚訝。而布拉德的說辭也貼近了現階段FEDWatch聯邦利率期貨的利率路徑，也就是加息速度將更加趨緩，未來三次會期可能僅更加息一碼便結束本輪加息週期，但降息仍需要勞動市場吃緊程度消散，以及如美聯儲會議紀要所述：需要更多證據與因素支持。
市場表現觀察，數據公佈後美國兩年期公債殖利率攀升，但十年期公債殖利率則下滑，十年期與三個月期利差擴大釋放出強烈的衰退訊號，但風險資產儘管呈現接近全面性下跌，但並未走出弱勢盤整區間，貴金屬族群則隨美元走強的背景下呈現拉回，而美元脫離盤整區間也使的非美貨幣以及大宗商品轉為弱勢，彭博大宗商品指數BCOM仍於頸線下方波動。不過鑑於ISM製造業指數與僱傭項目皆同樣顯示勞動市場數據高機率優於預期，使的我們認為非農行情大部份可能已經反應於市場價格當中，風險資產以弱區間波動看待，黃金則跌破前日所述1851短線轉弱，但撐住了1823-1825大形態支撐位置，技術面上呈有機會再次測試頭部1857.3以及1849.74，而鑑於非農的波動性，我們仍建議投資人維持逢高偏空操作黃金而非追價交易。
今日關注數據
21:00 歐元區消費者信心指數
21:00 歐元區消費者物價指數CPI
21:00 歐元區零售銷售數據
00:30 美國勞工部勞工就業報告
00:30 美國非農就業人數變化
00:30 美國平均薪資同比/環比
00:30 美國失業率
00:30 加拿大失業率
00:30 加拿大就業人數變化
02:00 美國ISM非製造業指數
03:15 美聯儲理事庫克發表談話
03:15 歐洲央行Lane發表談話
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