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最大幅度分析法 | Part6 最佳停損、停利點設立(I)

更新 發佈閱讀 2 分鐘
投資理財內容聲明

由先前Part3 - Part5的停損、停利點介紹,可以讓我們對於停損點與停利點設立的初衷以及優化方式有初步認識。

然而,真實交易狀況中,MAE累計圖與B_MFE累計圖並無法呈現理想的分布,所以一般而言,我們無法單就上述兩種圖就找到最好的停損、停利點。

這時候,就可以運用回測數據庫中的MAE、B_MFE作圖。


MAE - B_MFE Chart可以更清楚的決定停損點(Stop Loss,SL)與停利點(Take Profit,TP)。


MAE - B_MFE圖中可以呈現每一筆交易的最大回撤與最大獲利,但無法呈現交易損益情形,

而在初步的SL與TP導入後,可以將MAE - B_MFE圖分為四個象限,其中I、III象限主要依靠策略的體質決定最終是否獲利出場;II象限則是會100%觸發停利出場;IV象限則是會100%觸發停損出場。

由MAE - B_MFE圖中的數據點分布,可以初步了解我們的策略是處於甚麼樣的形式,是大部分交易都被停損掉?還是大部分交易都碰觸停利出場?或者是交易必須仰賴策略體質決定是否獲利?

做交易回測最重要的事情有以下幾點:

1.讓我們可以了解我們目前交易的實際分布,實際的回測數據是騙不了人的,是賺是賠一眼就看的出來。

2.可以藉此得知目前交易的弱項在哪,並尋求改善目前交易困境的方法。


很多時候我們都只有在某些有利狀況下回測,就認為該策略所向披靡,直到遇到了逆風局,開始賠錢後才發現策略某些地方存在致命弱點,當初卻沒有想到。

所以在策略擬定後,花一些時間把參數都算好,帶入關係圖中,好好檢視一下目前策略的體質吧!


MAE - B_MFE Chart在導入停損、停利概念後的分布圖:


MAE - B_MFE Chart在導入停損、停利概念後的分布圖

MAE - B_MFE Chart在導入停損、停利概念後的分布圖

此象限圖可以分為四個象限,說明如下:

第1象限:

  • 第一象限具有高MAE與B_MFE,且MAE>SL、B_MFE>TP。
  • 由該區數據點畫出之Time - Payoff Chart,會出現策略可能停利,也可能停損之情形,這部分取決於策略體質是否不錯。


MAE -B_MFE 第一象限之Time - Payoff Chart

MAE -B_MFE 第一象限之Time - Payoff Chart

第2象限:

  • 第二象限之B_MFE均高於TP,代表所有交易都會碰觸到TP而停利出場。


MAE -B_MFE 第二象限之Time - Payoff Chart

MAE -B_MFE 第二象限之Time - Payoff Chart

第3象限:

  • 第三象限具有低MAE與B_MFE,且MAE<SL、B_MFE<TP。
  • MAE<SL意味著該筆交易最大的虧損=MAE。
  • B_MFE<TP意味著交易最高獲利=TP,因為在MAE後的G_MFE可能會大於B_MFE,使得交易觸及停利而獲利出場。
  • 在此象限內的交易賺錢於否取決於策略體質是否不錯。


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此專欄旨在梳理投資經典書籍中的各種投資策略,為投資初學者提供一個清晰的指南,幫助他們逐步建立自己的投資策略。我們將深入研究各種投資策略,梳理並比較這些策略的優缺點,以及適用的場景與風險。透過這個專題,讀者將能夠了解不同的投資理念和方法,並根據自身的風險偏好和投資目標,逐步建立起一套適合自己的投資策略。
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