Warner Bros. Discovery (美股代碼: WBD)

Warner Bros. Discovery  (美股代碼: WBD)

重點結論:

•       又大: 全球大媒體娛樂公司

•       好不好: 營運、財務指標不好

•       又便宜:  價格低檔區   

公司介紹:

•       Warner Bros. Discovery (美股代碼: WBD)

•       美國媒體娛樂公司

•       2022年由AT&T旗下華納媒體與探索合併

•       最大股東: AT&T

•       製作播放影視節目:體育、新聞、電影、影集、 紀錄片…等節目

•       頻道: HBO、探索、CNN、動物星球…

•       電影: 哈利波特、魔戒、侏儸紀、鋼鐵蝙超人…

•       營收來源:訂閱、廣告、授權、電影放映費

產品分為:三大類別

電視營收53%

•       國內外電視聯播網業務

•       TNT、TBS、HBO、OWN、探索頻道、CNN、HGTV…

•       類型:電影、談話性、卡通、動畫、居家設計、新聞、運動、美食…真人秀等 (食衣住行育樂、外太空、)

工作室營收27%

•       製作，發行、上映  (電影、電視、動畫、紀錄片)

•       授權業務

串流媒體 營收20%

•       付費電視與串流服務業務

•       付費電視: HBO (電影、影集)

•       串流平台: HBO MAX，與Discovery+

•       Discovery內容:探險、歷史、科學、科技、料理、真實犯罪

競爭對手

•       迪士尼、 Comcast 、PARA及索尼影視集團、 Netflix…等

大不大  (產業地位)

•       全球主要的媒體公司

•       業務:    9,770 萬訂閱者

•       市場營收:美國 67%，國際 33%

•       業務性質:節目 48%，廣告 25% ， 授權 25%，服務  2%

好不好: 現況狀況不好

•    缺點: EPS 負、現金水位降、三率降(毛利營利淨利)、利息保障倍數降、ROE降、ROA降

•    優點: 營收升、負債比降、正自由現金流量

便不便宜: P/S、P/B低、配息無、股價相對低

WBD為何下跌？

•       廣告收入大幅下滑 (14%)

•       營收和獲利未達預期

•       自由現金流可能不妙 (公司拒絕提供)

WBD 沒那麼不好地方

•       串流媒體 訂閱數成長

•       Max 站穩: 預計2024 再次盈利

•       直賣客戶 (DTC) 收入年成長 3%

總結論:

影視公司的 WBD 可看看，

又大、不算好、算便宜

買了打算至少賺他個 100%  

就讓時間來看看結果啦~

KQJ Jay買入均價為 8.62

KQJ Jay 祝大家投資愉快

(以上為中長期投資，短線誤入，易受傷，警語:投資絕對有風險，以上為個人觀點，非投資建議，不能構成投資判斷的依據 ，大家投資時需要獨立思考判斷的)

歡迎喜歡中長期投資的朋友來聊聊，可以來約免費諮詢(私訊)