疫情以來最嚴重的美債拋售潮背後有哪些主要因素？
美債市場這幾天經歷疫情以來最嚴重的動盪，不只是殖利率暴漲（價格崩跌），波動率指數（MOVE Index）也開始上飆。
幾個主要因素如下：
- 對沖基金策略轉向（尤其是基差交易 Basis Trade）
- 貿易戰關稅不確定性提升（關稅變來變去）
- 美元融資緊縮訊號強烈（看日圓／歐元基差掉期就知道）
- 外國投資人減持美債（中日持有量續降）
- 經濟前景不確定與高赤字/高債務拖累信心
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美國債市劇震：波動性與殖利率飆升背後的真相
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我是 MimiVsJames，一位熱愛財務經濟學、宏觀經濟分析與量化金融的量化工程師，目前在美國大型資產管理公司工作。從台灣到國外，這一路上的學習與成長讓我深刻體會到分享的重要，希望能在這裡用簡單溫暖的方式，傳遞實用的投資理財知識。
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