股癌 EP593 2025-09-17(Wed)

(逐字稿在下方)

摘要

個人生活與感悟

• 家庭狀況：謝孟恭分享了小兒子安哥因健康問題半夜急診的經歷，雖然最終有驚無險，但過程讓他深刻體會到家有病患的家庭所承受的巨大身心壓力。
• 陪病之苦：他認為「陪病」與生病本身一樣痛苦，並對長期照顧病患的家庭表達了高度敬佩。
• 尋求外援：此次事件讓他反思家庭應對醫療風險的規劃，並提到家中已開始採取「課金戰術」，聘請打掃人員和居家保姆等多方外援，以分擔壓力，避免家庭因照顧壓力而崩潰。
• 心態分享：他分享這段經歷是為了告訴有類似情況的聽眾「你不孤單」，希望大家都能平安度過難關。

市場分析與觀點

• 資金輪動：謝孟恭觀察到市場資金出現明顯的類股轉換，資金從先前強勢的 PCB 板材、軍工股等族群流出。
• 新興主流：資金正匯聚至記憶體（DRAM、NOR、NAND Flash）以及矽晶圓和碳化矽（SiC）等類股。他認為這兩大題材很可能成為市場下一波的主流。
• 記憶體產業：
• • NAND：受惠於漲價、公司高層買股及客戶對未來缺貨的預期，相關個股如群聯正加速反應利多，可能走「一波到價」的模式。
  • DRAM：除了 HBM 持續供不應求外，因大廠將產能轉向 DDR5與 HBM，導致較成熟的 DDR3、DDR4出現缺貨的可能性，成為新的成長故事。
  • NOR：中國代工廠中芯策略性地將產能轉向高毛利產品，釋出的訂單可能轉移至台灣廠商如旺宏、華邦電，帶來機會。
  • 整體看法：他認為這一波記憶體的漲勢「蠻像是真的」，因為全球相關類股皆有連動，而不僅是台股的炒作。
• 碳化矽（SiC）與矽晶圓：
• • 碳化矽：儘管過去因中國大量擴產而市況不佳，但近期因可能出現伺服器散熱等新應用題材，加上價格跌至甜蜜點，吸引資金關注。全球龍頭 Wolfspeed 及相關個股股價皆有反應。
  • 矽晶圓：原本處於高庫存的疲弱產業，但近期也跟著上漲，推測可能與記憶體產業復甦有關（部分矽晶圓廠的營收與記憶體相關），形成雙重題材加分。

投資策略與操作

• 近期操作：他對近一個多月的市場表現非常滿意，但在盤面波動加劇及市場普遍恐高的氛圍下，近期已開始降低整體部位，同時將資金持續堆疊在強勢族群上。
• 出場時機：對於聽眾提問，他分享了數種判斷賣出的方式：
• • 台股：常用技術分析，如股價盤頭後帶量跌破支撐。
  • 美股：偏好使用「再平衡」調節部位，或設定「移動停利點」（Trailing Stop）。
• 強勢股挑選：他挑選強勢股的第一步是從「題材」下手，先找出自己看好、未來有爆發性的產業故事，再從中選擇技術線型走強的個股。他現在也更敢於追逐已經大漲一段的股票，因為他認為「漲高的東西有它的道理」。

逐字稿

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好，那這個禮拜又是有驚無險的一個禮拜，感覺心情非常的開心。在禮拜一的時候呢，反正安哥他出生以來就是不停地對我們出題目了，然後這個題目真的是出不完，就是有各種狀況持續地發生。那雖然呢，就是從以前到現在，幾乎所有的事情我們都是順利地把它排除掉，可是就覺得怎麼可以有這麼多的狀況。那其實真的是讓我們非常佩服那種，就是家裡不管是小朋友啊、或者說有老人啊、或者說一些不知道你的男朋友女朋友，他們可能長期有一些生病狀況的，你會知道說這些人真的超級不容易，然後陪病真的是世界上我覺得最痛苦的事情。你說生病本身很痛苦，那是肯定的，但我想陪病是一樣痛苦的，就是要待在醫院，然後又很吵、又有什麼各式各樣有的沒有的東西、各種突發狀況，然後心情上可能因為各種檢查，又會讓你不停地起伏，所以就覺得壓力非常的龐大。

那像這個禮拜一呢，就是我老婆跟我講說，他是什麼12個小時沒有尿尿，半夜4點把我叫起來，就跟我講說我們立刻把他送去急診。那當然就直接衝下去，就抱著他就要送去台大急診，然後在路上的時候就真的是百感交集，就開始在想，因為在週末的時候就做了蠻多的規劃。因為其實這幾個禮拜，大概一個多月左右，其實在市場的表現我非常非常滿意，就是這個月大概就是我的月了。跟前面的一些朋友比起來，他們在那種六、七月各種飆股的時候，那種時候我是沒有做得太好，我一直在賣東西，然後全部轉指數，轉一堆指數過去，然後現在就是開始打出我的節奏，就是一路都有做好做滿。

那在禮拜一也規劃了很多事情要做，然後可是呢，就是這時候你凌晨4點送醫，然後你也想說，就是過去兩個禮拜我都是在生病的狀態之下嘛，所以我也沒有跑去打泰拳，然後我已經約了禮拜一早上要打泰拳。就是我要打泰拳、然後我要做交易，我都排好了，可是怎麼又要去醫院了？就你心中真的就開始有那種，怎麼講，就是當然我們是很愛小朋友，這要強調，可是家長你真的不免會有一些想法，就是覺得說，「X！怎麼又是你啊？怎麼會有這麼多的狀況？」所以就覺得超悶的，就是我已經規劃好事情，然後現在看起來這些事情我都不用做了。那接著呢，可能接下來幾天，我又要陪病又要幹嘛的，有可能要開始醫院往返，那家裡又要派誰去？然後老婆就已經心理壓力很大了，那如果再叫她去的話，她會不會最後面生病？她如果生病的話，變成我要去，那我要去的話，那媽家庭就沒有收入了。

就是你會開始有超級多的想法，所以你真的會發現說，不知道就跟我們看到什麼戰場的一些紀錄片一樣，就跟你講說什麼，「你把一個阿兵哥打殘是最好的」，為什麼？因為你直接把他打掛的話，他就是一具屍體就送走，可是打殘的話，就要五個人去照顧他之類的。反正就是真的有這種感覺，就是你家裡如果有一個人是生病的話，你真的他媽全家都撩下去了，就差不多是這種感覺，就覺得，「X！怎麼可以這樣子？」然後越想越憂鬱的時候，在路上，我老婆突然想說，他尿出來了！然後超開心，這大概是不知道，就是你被那種擠壓到一個極限的時候，然後突然間釋放的感覺。有點像是那個 Radiohead《Nude》那一首歌，在《In Rainbows》這張專輯裡面，我覺得這種情境，就有點像是他唱歌的那個節奏一樣，就是前面是，有點鬱悶，把你這樣壓著，然後後面就釋放開來了。

所以就非常高興，一直不停地讚美二兒子安哥，就說：「乾，真的做得太好了，爸爸很驕傲，趕快送你回家。」但其實當然事情沒有這麼單純，就是後面還是有很多檢查，今天也送去檢查，然後禮拜五又要再送去檢查，就覺得說，如果我家裡沒有其他人幫忙的話，我真的不知道，就是我們家到底要怎麼樣再經營下去。就他的狀況，老實講已經是筆下有餘了，就他並不是說什麼真的特別嚴重、會危及生命或什麼的，可是光是這樣子，就已經沒有辦法讓整個家庭是正常且平穩地經營的，就真的是不容易，非常非常不容易。

所以把這個故事分享出來，就是希望，因為我知道有蠻多的聽眾朋友，那時候我們在跑醫院的時候都蠻常遇到大家的認親，我就知道其實蠻多人，家裡都有各式各樣的那種花式的小病，或是一些有的沒有的東西，然後讓你可能還一直跑醫院。就讓你知道你不孤單，因為像我自己在那邊非常憂鬱的時候，我就在想說，就是「Why me？為什麼又是我們？為什麼是我們？」就是你就一直問這個問題，「就是他媽的，我做的好事還不夠多嗎？」就你甚至會這樣想。即便我們不是那一種會整天跟人家講說我又捐多少什麼，可是我們做的不少，就我們做的不少，為什麼我們會這樣？但當然你可以再用一個反例講，搞不好就是因為你做的還不錯，所以才只有這樣子，搞不好假設沒有做好事會更多。但就，「為什麼是我？」就一直去思考說為什麼是我。那可能有些人因為這樣子，就一直往心裡去，然後搞到就病了。而且像這種時候，你真的很害怕，就是家裡如果又有另外一個成員因此倒下的話，其實就可以去理解到，以前一些生病的朋友，家裡有人生病，然後後來像骨牌一樣，就是第二個人生病，然後第三個人可能一次照顧兩個，他心理上也出了問題，全家一起下去，最後面這他媽全家一起下去。

所以我覺得，在這個事件之後，我覺得我會對我們那種家庭的各種醫療做法，會去做一個更全盤的考量，就是到底要怎麼樣可以去做出一個更好的規劃，然後如果遇到各種事情的話，那是不會立刻倒閉的或什麼的。所以其實像過去的幾個月，我們家裡就已經有蠻多變化。因為以前在諾亞的時候，那時候我太太就是一個，反正她是完全拒絕外援的人，她就是覺得小朋友她都要自己帶。當然這是一個非常好、很有美德的事情，可是同時這也是讓自己負擔了很多壓力。那不就還好說，因為大兒子，其實你現在回頭看，他根本就是一個，還是有蠻多有的沒有的擔心，可是你跟二兒子比起來是完全沒得比的。

然後到二兒子，其實我太太本來也是要堅持自己搞，然後後來就是我真的發現不行，因為我真的已經聞到一點那種危機的狀態，就是如果說我們一樣全部自己扛的話，然後最後面爆炸，一定就是連環爆。所以我們家就開始找超級多外援，包含像是什麼，現在打掃也找人，然後像居家的保姆也找，那還不只找一個，然後再來各種有的沒有的幫手，就開始一直找。反正就是用課金戰術，就全部找滿。以前我要找這個，我老婆都不給我找，後來是我老婆自己可能也發現說她快撐不住了，所以就找了這些。那想這個是因為我們有辦法用課金戰術，如果沒有課金戰術的，然後什麼家裡的長輩又不幫之類的，那個真的不知道該怎麼辦，那個真的不知道該怎麼辦。所以這邊分享出來，就是告訴這些朋友們，我知道一定有蠻多人可能經歷了跟我們一樣的事情，或者甚至是更慘的，就是你不孤單。其實有蠻多人，都跟你有一樣的想法，然後可能也都在面臨一樣的挑戰，希望大家都可以安然地度過，希望大家的小朋友都可以健康平安，這真的是我們現在心目中覺得最重要的事情。

好，那接下來我們就來進入市場的話題。那這個禮拜的市場行情，大家應該就可以非常地明顯感受到，有一些類股的轉換。上禮拜我們就開始有跟大家提到說，其實有注意到一些族群的更新，就是它這個錢跑的速度是還蠻快的。那過去特別強的一些族群，像是 PCB 的板材、PCB 相關的東西，然後再來就是像軍工股，其實都已經進入了一個休息的模式，然後就是錢都已經開始在往外跑，這個很明顯可以看到。

那新的匯聚蠻多資金的地方，其實也開始從一些老 AI 開始提款，然後往 DRAM、NOR，然後跟 NAND Flash，也就是所謂的記憶體類股。然後跟最近，矽晶圓類股跟碳化矽的 Wafer，其實也都整體的是有走出來的。所以我個人是認為說，就現在蠻明顯錢是已經跑到了這個 Wafer 這邊去，然後以及像是記憶體。那接著後面會怎麼樣跑，就要再持續的觀察。但是其實最近的錢真的跑得非常快，那所以在一些動能的部位調整上，也就是要跟著去做調整。

我覺得有些東西，就即便是持續有在看多的，可是如果是動能的部位，你今天看到破線的狀況出現，或是有一些爆大量跌破，其實這個對我們來講就是一個你一定要減碼的地方，就是你一定要去做調整。當然你不排除後面還有第二波，就是不排除。這就是，就算是一些比較長線的故事跟題材，它有可能是花可能是兩、三年的時間去走到它最終的一個終點，那過程之中可能有些回檔，也會是高達二、三十趴。所以就看你是用什麼樣的心態去持有這些部位。

那只是在我自己的角度來看，特別是這個禮拜天，總會又要去做一些表態，那基本上大家都是已經篤定會降息，所以我覺得就算它降息，也不一定會算是一個利多，那甚至有可能會視為一個利多出盡，有可能。所以自己會偏比較保守去做，然後像最近，因為過去的部位算是加了蠻多回來，然後最近又開始再把部位往下降，可是又持續地去往就是市場比較強勢的方向去做堆疊。

那目前記憶體就算是在市場上很強勢的核心之一。那除了 NAND 之外，這個 DRAM 的表現也是非常的好。那從這一波，以台股來講，它啟動的時間點，就是在 NAND 的這邊，我們有注意到一些漲價的狀況出來。它比較像是說 HDD 的一個外溢，那 HDD 的……所以很多東西都外溢到 NAND 的這邊，然後再搭配美光在 DRAM 這邊的一個暫停報價，所以就說整體那個連鎖反應就起來了。那只是就承如我們在上集跟大家分享的，其實這個 NAND 的缺口應該是在明年才會比較容易看到，然後在今年的話你只能夠看到反正報價開始有上揚。DRAM 的話噴得比較凶一點，但其實我會覺得像以台系的公司，它暫停報價，我會認為它比較像是說就跟著氣氛，就跟著氣氛。那其實無獨有偶，就是基本上很多的記憶體廠都在做類似的事情，反正只要有人暫停報價，大家都跟著暫停報價，然後甚至會看起來像是在那種聯合拱價格的感覺。但沒有辦法，這是這個族群的一個玩法，所以有時候即便你覺得，就是雖然我們也是看多這個族群，但你這個環節好像現在還不用這麼急著暫停報價，但它就是跟著氣氛，然後就跟著暫停報價。

所以我會認為說，就 NAND 現在算是很快速地在反應中，那隨著大量的資金堆進去，其實市場很快就會找到一個共識的位置，這其實蠻好，就是說加速去做催化。那以群聯來講，它就是一次放了很多的好消息出來，不然像是它的那個8月自結開得非常漂亮。那其實它8月的這個時候應該是還沒有什麼 NAND 的漲價，所以它的那個 controller 應該也不會在這時候有什麼漲價，所以我只能夠說，就是可能就是剛好，不知道就是各種氣氛都對了。這時候就開一個低檔買了股票，那潘董其實非常厲害，那這個已經算是市場的其中一個，怎麼講，就我不太喜歡講送分題，但這個真的類似送分題，你去觀察一下潘董每次買股票，時間點都非常漂亮。所以老闆自己強力做多，然後外加開出一個很漂亮的8月自結，然後又暫停報價，然後搭配外面開始各個 CSP 在講說他們明年的 eSSD 會怎麼樣缺貨，那缺口什麼十幾、二十趴，就是全部東風加起來，那一次把他媽的噴到進去處置裡面。所以它的 CB 定價應該也可以定得蠻不錯的。

那整體來看，我覺得說 NAND 現在已經是在加速反應中了，那因為他反應的速度也很快，所以我們用市場的角度來看的話，會認為他會比較像是說一波到價，就他一波到可能說現階段市場願意給他的一個價格。有些東西他是會這樣沿路漲、漲、漲，那我覺得說以群聯的角度來講，就像是一波到，因為他所有利多直接丟出來。那當然就是在明年，我們實際上就是有看到一些存儲的缺口會出現，就他有可能是走個兩、三年，那在過程之中也會有一些回檔或什麼的，或說有時候會衝得特別快，有時候就會變得比較軟一點。那我們會覺得他會偏向是那種很快的，就他一次到價，然後等到他處置之後，我們再稍微的觀察一下。但他比較偏向是那種有大量利多砸出來的。

那反過來我們再去看 DRAM 的話，那在我們可能前幾集跟大家講 DRAM 的時候，那時候在講說，因為外面其實先漲的是 NAND 的一個報價，然後跟 NAND 其實那時候是開始有一些這個狀況出現，因為 HDD 這邊是非常的缺貨，所以那個存儲的需求影響到說 shift 到這邊來。那只是就不知道為什麼，就台股開始跑去拉 DRAM，當時一開始這樣說。那後來我們馬上就追蹤到，就是在 DRAM 這邊，包含像是美光的暫停報價，然後以及目前我們只有看到說，在後面的幾個 Q，那個合約的價格都是會持續在往上跑。那最主要原因是因為，其實這是一個老故事，就是在2023、2024的時候，就有蠻多人討論，只是那時候氣候沒有對。那時候有聽眾會在 QA 這邊問我說怎麼看，我就說其實我還是在看一些技術面的東西。所以當時蠻多人說，有沒有可能隨著因為大量的廠商要去做這個 DDR5、去做 HBM 的一個堆疊，所以 Legacy Node，就是這些比較成熟的 DDR3跟4會缺貨。那時候我看線型，我是看不出來，所以當時就說我覺得應該是沒有。但就是那時候的故事，然後到現在我覺得可能就算是正式的發酵，因為確實就是往那個方向去走，HBM 持續的供不應求，大家往那個方向去推，然後現在 DDR3的一些公司，像台灣的像華邦電，他們可能就是被客戶挾著軟蛋幹了，說你那個東西要轉去 DDR4之類的，所以那個報價可能也蠻漂亮的。所以因為有一些缺口的存在，所以有可能就是說 DRAM，除了我們知道最強勁的 HBM 相關的東西以外，然後可能在一些 Legacy Node 也會有一些狀況的產生。

那除了這個 DRAM 以外，在 NOR 這邊我們也有注意到一些狀況，那一樣這也都是老故事。所以有點像說，有一點讓我想起當年的元太，因為元太他講電子紙其實講好幾年，那只是大家都覺得說他們像是什麼放羊的孩子，你說會噴發，然後一直都沒有噴發，那說明在肺炎那時候就真的就他媽一次射出去。所以 NOR 也是在去年，其實你就找得到兆易想要去這個轉單給像是什麼台灣力積電這樣相關的新聞。那只是說今年就確實有蠻多東西跑出來，為什麼？因為兆易的代工廠是中芯，那中芯想要去往一些比較高單價的東西、跑高毛利的東西，像什麼 PMIC、DICU 或者 MCU，那所以他就選擇去把一些價格沒有這麼好、毛利沒有這麼好的東西給釋出。那這些東西就會跑到像台灣的力積電，他有可能就接手去做。所以 NOR 也有可能會有一波漲勢，目前是已經有看到說在中國這邊是有漲，只是中國的 supply chain，其實有時候跟外面的 supply chain 是有點不太一樣。台灣這邊其實也是有刻意地在降低中國這邊的一個供應狀況，因為怕會一起被搞到，所以我們不太確定說那邊的漲勢會不會完全地拉過來這邊，然後或者說複製，或者說一起往上漲。但目前就是有注意到，就確實在中芯這邊是有退出一些他認為毛利沒有這麼好的東西，然後他丟到台系這邊來。所以相關的像是旺宏以及華邦電，其實在最近的表現都非常好。那華邦電的話就算是他匯聚了比較多的題材，除了這個 NOR 以外，然後再來就像 DRAM 他轉 DDR5，然後以及他有做 CUBE，那 CUBE 這個其實貢獻也會蠻不錯的。所以整體市場資金就是很明顯跑到像什麼南亞科、華邦電、然後跟旺宏，以及像群聯，然後以及一些模組廠，這個是市場資金正在匯聚的東西。然後根據我們的考察，就是目前這些東西算是有料的，只是說這個股價反映的狀況怎麼樣，我們不去做太多的評論。但在基本面方面來看的話，就是產業的輪動上，這些東西是開始有一些新的契機出來。

那我知道說有些人可能還是會偏向是看空，沒有辦法，因為這些記憶體廠他們很多時候就像是那種狼來了一樣，就是他只要有一點狀況，趕快……就很好笑。但這一波看起來真的就蠻像是真的，因為包含像是說美股的相關的類股也都全部都動起來了。所以有時候我們去觀察一些這種就是全球的股價輪動，如果說大家都起來，不是只有台灣人自嗨在那邊碰的話，那很多時候你要知道這個資金都不是笨蛋，不會有人沒事想去追高，所以應該就是真的有一些狀況。所以記憶體這個我們會持續地再去做追蹤。

那再另外一個現在在市場上可以明顯感受到有大量資金匯聚的東西，就是碳化矽。那碳化矽這個我們大概在2020、2021年的時候比較密集地去討論，因為那時候在包含像特斯拉的一個 Inverter，它那個逆變器裡面就是有用這樣的一個材料，電動車大量採用的狀況之下，所以當時是很密集地去討論。那後來這個產業就有點像是被玩壞掉，最主要一樣是中國人，基本上只要是中國人要大力去擴產的東西，就是很高機率把它玩壞掉。他們大量的產能丟下去，就把整個市場給砸掉，然後外加補貼戰術，一開始補貼下去，然後那種價格競爭力把人家弄死之後，後來就變成他媽內卷，然後就自相殘殺，最後面整個產業爆掉。

那碳化矽呢，現在其實就是有點類似這樣子的一個狀況，它的不管是四吋或是六吋的價格，其實是持續地往下探，就是表現都非常不好。然後甚至搞到本來碳化矽的巨頭，就是全球市占最強、技術最好的 Wolfspeed，也就是前 Cree，那搞到破產要重組，就是它直接被炸開了。那被炸開的原因就是因為價格真的太爛，然後它要擴產，所以就整體入不敷出，然後就出了一些狀況。

那只是最近呢，我們就有觀察到包含像是 Wolfspeed，它也是有一天就直接噴了二、三十趴嘛。那以及中國的天岳也是碳化矽相關類股也在噴，然後再拉回到台灣，在做碳化矽的不管是漢磊、嘉晶，然後以及這個環球晶、相關的中美晶，就全部都一起在動。那我們目前看到的狀況是這樣子，就是那外面有新聞這樣子寫，就是說可能會用碳化矽的這個 wafer 去把它當成是某種 interposer。那只是這個說法應該是有一點問題，因為拿去做 interposer 的話是不太實際，我們認為說它拿來當成是一個散熱的元件是比較可能，類似一個這個之前的 Carrier Silicon，拿下這個東西，我們把它變成用碳化矽去墊，就把它墊到跟那個 HBM 一樣高，那讓它可以去接觸這個 heat spreader 去做散熱，我們覺得這樣的機率是稍微高一點。

所以碳化矽因為可能是有這樣子的一個題材的機率之下，然後就最近開始有蠻多的新聞。那同時一樣，就是我們去觀察的時候，我們都會觀察這個全球的股價的走勢，有沒有這種族群性出來。所以就是當你發現說，可能在美國這邊的 Wolfspeed，然後中國的天岳，然後跟台灣的東西都在動的時候，那應該這個東西就是有一些狀況出來。那所以接下來可能就是觀察一下，不管是什麼6吋或是8吋的，這個碳化矽的價格，有沒有可能就是說，就不會再繼續地往更差的方向。因為它現在已經有類似說跌到一個甜蜜點，因為當時在幾年前我們去聊它的時候，其實有聊到碳化矽是一個很貴的材料。那所以它之所以像特斯拉那時候會選擇說，我們可能不要用太多碳化矽，因為它太貴了。那可是當它今天價格是到了一個甜蜜點的時候，那就有可能會有大量的採用產生，那就會讓它的價格就不至於再繼續破底，這個是有可能，甚至會有一點微漲的一個狀況呈現。

那只是現階段我們沒有辦法明確看到這樣的趨勢，可是我們有看到一些碳化矽的延伸應用，除了本來用在一些這種高壓的，或者說高熱、高功率的東西之外，然後現在竟然要拿去做伺服器的散熱，可能要用到這樣的一個材料。所以有機會後面會有一些發展。那以台灣來講，我覺得領頭羊就是毫無疑問，環球晶。環球晶上次講說他們已經有試產出12吋的一個碳化矽，那這是非常厲害的，就是說這個吋數往上拉的話，其實代表它的難度是更高的。那這個東西有機會在2026、2027的時候會去做量產。那當然 per wafer 會多少錢，我們目前還沒有辦法去做確定，但至少知道說，反正就是有東西會採用這樣子的一個材料。

所以目前我們也有注意到矽晶圓的族群是相對強。那本來我自己在觀察的時候，我是注意到就是碳化矽的族群大家在動，可是後來在昨天、前天，就有看到那個 Sumco，就是日本的矽晶圓的同業也在噴。那這時候我就讓我覺得說可能是類似那種雙重題材加分，就本來是碳化矽，然後現在連矽晶圓都噴。因為矽晶圓算是在市場上，就大家都知道說目前是很差的一個產業，就是它是嚴重的高庫存，所以這個庫存什麼時候會消掉，我們根本就不知道。那可是呢，竟然矽晶圓都在動，所以有可能大家聞到一點味道。那我覺得这个東西跟記憶體可能也有一點點關係，為什麼？因為就像說像環球晶，它有一定比例的營收還蠻高的，就十幾、二十趴以上，那可能是跟記憶體是相關的。所以有可能就是因為記憶體很好，所以大家去聯想到說，那在記憶體相關的 Wafer Supplier，它有可能也會去化的更快，會表現得更好，然後搭配 SiC 就全面動起來。

所以目前市場上這兩個題材，我覺得把它包一包來看的話，還蠻容易可以看懂他們在幹嘛。那有可能就是在市場下一波的一個主流的東西就在這裡，有可能。因為我們在過去看到的一些老 AI，就是怎麼講，那些在2024年7月摸高，然後不是後來大家都長不動嗎？然後崩掉，然後崩掉之後就一直沒有回來，直到今年的4月。今年4月崩盤之後，然後後來那些老 AI 全部再拉一發，現在都拉到一個 PE 值的就相對的高檔，當然不是說什麼絕對高檔，就相對他本來的估值來講都到一個高檔。然後最近這些相關的股票都有注意到開始走軟，然後外加其他的本來在市場非常熱門的族群，也開始有很多資金退出。所以我們會持續關注說，那到底錢往哪個方向去跑，然後就往那個方向去做一個鎖定。

然後特別在下這種盤面，我會覺得他比較偏向是，就是大家都很怕高，大家都覺得可能要出狀況。我覺得沒有任何一個非常有經驗的人會跟你講說，這邊就是絕對的無腦做多，就大家都很害怕，甚至很多人手上都避險然後被嘎爆。所以可能大家都會比較有一點那種，怎麼講，就是可能一朝被蛇咬，十年怕草繩的感覺。就是他有一個東西，他可能隨時稍微給一個破底，然後大家就跟著去亂砍，所以波動會放到很大很大，這接下來大家可能要稍微注意一下的。

所以接下來就是先去往這個比較熱門的族群去看，然後去觀察他們的報價。特別我覺得記憶體這個族群算相對好做，雖然很多人討厭記憶體，可是我跟一些朋友，我們是認為說記憶體這個族群其實是很簡單的。因為它算是可以，怎麼講，就是你可以偷瞄答案的東西，你可以去看到報價的東西。所以你多一些東西可以做，其實對你來講，你應該是要有更多的優勢，你應該是比較容易掌握到它的一個週期。因為其實有蠻多的產業，你基本上都只能夠靠 hearsay，就是去問的方式，然後你也不知道一些正確的數字，你也沒有什麼圖表可以看。可是記憶體是可以看到那個報價的，所以目前我們看，我覺得說這個東西應該是蠻像是真的，就可能在過去已經喊了好幾次的狼來了，但這一次有可能是完整的。所以接下來我們再稍微地再觀察一下。那這集節目就跟大家分享到這邊。

接下來我們就進入 QA 的部分。

第一位 沒穿衣服

股癌醫生平安，股癌大人你好。想問上漲中的股票，你會什麼樣的情況判斷是否賣出？就以美光為例，最近已經漲了一波，會怎麼做？會先賣，還是等到看到大黑 K？那如果是的話，遇到慢慢跌，又會怎麼樣判斷？或是有其他的依據呢？也想問手遊《妮姬》，是哪部分最吸引你，持續遊玩的動力？那最後謝謝股癌，祝全家平安，繼續有大爆射。

我非常感謝。一般來講會用黑 K，就是說可能今天已經盤了一個頭出來，什麼叫盤一個頭？就是說它已經沒有連續的新高，然後它已經開始走橫盤，然後你看得出來說下面好像有一個隱形的底，然後這個底突然間被灌破。以前就是灌破瞬間就賣，然後現在就是灌破等個幾天，它沒有站回來我就把它賣掉。就是我會用這樣子作為一個短線出場的方式，那這其中一招。

那還有另外一招，就是只用再平衡的方式。所以像 Tesla 的話，在過去的幾年就做了蠻多再平衡，就是那種大家都瘋狂在搶的時候，像現在，有可能我就去做一些減碼。因為那種特斯拉是很有趣的股票，就是它在便宜的時候是沒有人要的，大家只要很貴的特斯拉，所以每次掉下來，你也知道它就是會掉下來，掉下來的時候我們再去收，那如果漲起來的話，可能就稍微地減一點減一點這樣。那這可能就是用部位比例去做控制。

那還有另外一招是用 Trailing Stop 的方式，也就是說，它今天可能打出一個新高價，那這個新高價它就會設定一個隱形的線，可能是往下5%或是7%。那如果說今天它往下回檔沒有到5%、7%的話，它就不會去執行這個停利。那如果再繼續往上漲的話，它會再跟著把這個 Trailing Stop 的一個底線都跟著往上拉，那直到它往下可能一次跌了5%、7%碰到這個線之後，它就會出掉多少部位。那這也是我美股喜歡做的一個方式。

所以其實美股的做法會比較偏向……像剛剛前面講的那種，一個什麼盤頭跌破這個，台股我幾乎都是這樣出。可是美股的話比較不會這樣出，可能就是說用可能再平衡的方式，然後或是 Trailing Stop 的方式。但有時候也還是會用就是我前面講的第一種方式。那其實有蠻多人問我問題的時候，包含我自己身邊的一些比較資淺的股友，很多時候我很難跟他們回答一些東西，因為其實真的都是 it depends，就真的沒有辦法這麼簡單講說一定會怎麼做，可是其實大方向都差不多，反正就是一個東西轉弱就會開始去做出貨這樣。那你不能夠期待是說，什麼你出貨就一定要出在最高點，有時候你賣完它繼續噴，那沒有辦法。所以你只掌握你可能容易掌握到的東西。

那慢慢跌的話會怎樣判斷？很多時候你可以抓，就是可能前面的一個進攻綠 K（以美股來講就綠 K），就是美光最近在噴射，你可以抓一根比較大根的，可能跌掉它的三分之二左右，你就視為是減碼一部分的一個做法。這也是蠻多人會做，也是我自己會考慮的。

那在《妮姬》是哪個部分吸引我持續遊玩？我覺得我是為了 PP 而來，就是因為《妮姬》有很多的美尻，那個美尻我看了會覺得心情很好，那個繪圖真的繪得很漂亮。所以一開始我就想說我在哪裡看過這些屁股，然後後來才知道說，乾！它根本就是那個《劍星》的公司做的，難怪我覺得似曾相識。就真的做得非常好。後來是覺得它的整體的劇情也蠻不錯的，所以當成像是有聲書來看待。所以這款遊戲我覺得目前蠻喜歡的，就一般手遊很多時候我都是瘋狂進去課金一波，然後就玩膩就不玩了，可是這一款我到現在已經差不多一、兩個月了，我都在持續在玩，我覺得真的是非常不錯的一個遊戲。

下一位 宜蘭小農廷維

在國道悟出的股市道理：孟恭好，上週從宜蘭上台北，因為沒有抓好時間，導致在國五上面塞到昏頭。人在 A 道的時候，看著 B 道的車流不斷往前；一切到 B 道，突然間就靜止不動，換 A 道的車子開始流動。心想沒事，等一下就換我們往前了。等了兩三分鐘，終於受不了切回 A 道，後面的故事我想大家是清楚的。那一刻我悟了，原來長期持有才是股市的真諦。

所以很多時候我們發現說，就是我們在股票裡面的一些前輩，那個持有的檔數都越來越多。那很多不是說亂買，我就只是說，因為他對產業熟悉了，所以現在每一檔可能花不了他太多時間，那他就是把一堆好的東西就持續地抱著。那因為他持有的檔數多，所以他會平滑化，他就是比較不會說，像你持有單一持股，可能今天跌5%，你的總績效就是往下掉5%，就很恐怖。那他可能就是說，就整體看起來就類似大盤，只是可能是走得比大盤好一點這樣。

那為什麼會走向這樣子？就是你發現說有些好東西，怎麼講，就是「我知道你很好，可是我嫌你慢，你他媽都不會動，整天在那邊盤整，操！甚至跌破，人家外面在多頭，你他媽在跌破。」你心中已經想說：「爛股票，減碼！」一減碼，直接射出去。這個應該是很多人都有的一個想法。所以最後面我很常跟大家講一個概念，就是說在股市裡面，不要整天想空手，因為你空手你真想把自己殺掉，就是你看到東西噴出去，特別是你看好很久、你研究很久的東西，想說我之後再回來買、等到多少再買，你以後都買不回來，他媽直接噴掉。然後那種你買超多的東西，你就希望他趕快漲，就類似說你希望你這個車道趕快動，他媽他就死都不動，等到你一切，他就開始動。

所以很多時候真的是這樣。當然這有可能是因為，你能不能講，就是我們 overfitting，我們過度地去看一些案例導致這樣，說不定其實你拉上帝視角看，不一定這樣，可是你的整體體感就是不好。所以我確實蠻認同這個，就是說持股的檔數也是說不要太少，雖然這個可能蠻多投資大師的想法不一樣，像巴菲特他們就跟你講說你應該是要重壓或什麼的，可是我自己還是比較偏向分散派的，就是你要有一定程度的分散。那好東西就是本來抱著，那你不要太期待就是說什麼一定要立刻表態或什麼。

而且很多時候，像我最近跟朋友在討論我們手上的一些持股，有些那種凍很久的，你當下會覺得說超幹，就是你好像浪費了很多時間成本，浪費了什麼幾個月、半年、一年在這邊他都不會動。可是等他噴出去的那一瞬間，你會突然間覺得你所有的等待都是值得的，你就會忘記說你過去等了多久。因為整體有時候那種一上去的速度超級快，快到那一種，就是你假設今天你摸著自己的軟蛋問自己，就是「好，你本來前面說資金成本殺小的，你先砍掉，你現在敢不敢追？」你真的噴出去，你一堆人也不敢追啊。所以我覺得就看你怎麼樣去優化它了。像我自己優化的方向，其實是偏向是，就是我要更敢追的東西，我是往這個方向去優化。可是同時我也會知道說，有些東西你在那邊蹲其實沒有關係的，就即便有時候一些冷嘲熱諷或是一些有的沒有的東西，但你就知道說，反正按照你的經驗，就類似你開車開出心得一樣，其實股票也這樣。很多時候你不要太急於說你在第一年就悟道，你第一年你一定會探索，你甚至搞不好到五年你都還在探索。可是後面你就會知道，有些東西你每次看好的東西在最後面可能都有上去，只是可能花了時間不一，所以你就要更有耐心。所以其實我覺得這是一種對自己的一種修煉，不然甚至連開車也都是，你就會慢慢地找到一些方法。就像有些人就覺得說，他就在這切車道，他覺得這樣很爽，可是有些人就發現說，「沒有，我就在這邊等就好。」就最後面我也發現那種前面切個半死的，那種紅綠燈，直接油門踩到底的，我們到下個紅綠燈我們還是見面的，所以我他媽的我幹嘛要踩到底？對，就有一些自己的想法。所以，對，我也是蠻多時候會從一些生活中的東西，然後去想可能跟我的工作是還蠻類似的。

下一位 努力生活的小聽眾

繼續留言留到孟恭念到我：孟恭大你好啊！謝謝你一路以來真心分享你的各種事情，純粹來跟你說，支持你繼續不為本心的分享。串流媒體的發達讓資訊傳播的更快速，人類社會更進步。因為如此，相信像您這樣無私的分享影響了很多人的生命，不管是人與人的相遇，抑或是因為經濟的改善，那可以做他們喜歡的工作。願這樣的善意可以繼續的影響其他人的生命，善的循環會帶給你的孩子跟身邊的家人朋友更多的回報，即所謂的回向。社會需要更多的善意，需要您幫忙分享，真心感謝。

好像這種弟兄，那種非常客氣地來這邊跟我感謝或什麼，很多時候看到都覺得說，這個心裡會暖暖的，就非常感謝這些朋友的支持。那有時候我們就盡量要多看一點這種正向的東西，因為你不免，老實講你只要在江湖飄，你一定會挨刀，就是一定會有人會想要對你各種指教或什麼。可是很多時候你就發現說，很多對你的指教，當然如果今天有一百個人都說你很糟糕的話，那你可能要稍微想一下是不是人家真的有講對了什麼東西。可是很多時候我們會因為一些那種零星的批評跟攻擊，那你就太往心裡去，你就暴氣或什麼的。還好我是現在都比較不會遇到這種事情，因為我已經蠻能夠去處理類似的東西。只是就是很多時候我們看到像這樣子的聽眾回來跟你說一聲謝謝或什麼，你就覺得說，所以這個一切的分享，我不為本心地跟大家講一些想法，烙賽的時候跟你講，最近很順也跟大家分享，所以就蠻值得的。有點像說你交到了很多朋友，所以非常感謝你的支持，其實我們只是就是很單純地分享自己的生活跟自己的工作。

下一位 Mom Spaghetti

這個是怎樣？是 M&M 是吧？5477我是七七。Hi 癌大，我和我的男友都很喜歡聽你的節目，我的男友也是你的《妮姬》大學長。他參與了《妮姬》的一週年、二週年、2.5週年，他最喜歡的角色也是紅蓮，他覺得他超正。而我對於二次元常常臉盲，分不清楚到底誰是誰，以至於他常常會考我《妮姬》裡面的角色，現在大概認得出白雪公主、紅蓮、阿妮斯。不錯，這幾隻我覺得都很好，阿妮斯的話我喜歡那個泳裝阿妮斯。9月19號是他的生日，可以祝他生日快樂嗎？（思路生日快樂，祝你事事順利）

我們祝他生日快樂，那也祝他在接下來的《中古堡》連動可以順利地抽到 SSR。

下一位 AKHUSI

2020年開始聽的氣氛仔：感謝癌大五年多來的分享，雖然只是個定期定額的氣氛仔加偶爾操作，但還是讓我的資產增值有感。感謝多年來通勤跟健身都有你的陪伴，受益良多。聽到癌大講到思考小孩如果說哪天走上歪路，人父反思的就想到《混沌少年時》這部影集，看完超震撼。那如果身為人父人母，我都推薦去看，演員細膩的情感演繹，真實到不像是演的。推薦給癌大和各位聽眾。

這部我之前在我的節目跟大家推過，它是一個一鏡到底的一個 mini series，然後拍得非常好。反正就是在講說小朋友，trouble kid，它就是發生的一些事情，那這個家長跟他身邊的人是如何去應對它。一個非常生活化的劇，可是我覺得就像是他講到裡面那個小朋友，哇！真的是，他是影帝等級，超級會演，他的那個變化跟轉折實在是絲絲入扣。反正就是一部我覺得拍得很好劇，可是我相信如果是一些家長看，可能會覺得說很壓抑，這個心情上會受到蠻大的一個影響。但確實是一個很好的作品。

下一位 CCJL

自閉光譜是社會的排他性質：在這個強調多元的社會中，反而越排斥與均值偏離的孩子。聽到因為特質而困擾的家長，想到也是情緒障礙的兒子，那也是每天擔心接到學校的電話。想在這邊喊話，一起努力，終會過去。（希望）

對啊，都會沒事的。因為其實有蠻多，就是在各種情緒上，或者說因為他的腦袋構造跟別人不太一樣的小朋友，他們在小時候，因為他比較不會去處理這樣子的情緒，所以他可能會讓身邊的一些朋友或者說老師是不喜歡他的。

所以像我自己小時候也是非常不受歡迎的小朋友，那時候我的國中老師，而且這個老師是當時我認為我的恩師，我非常喜歡的老師，可是我不知道他是哪根神經接錯，還是他就是想要幫我上一課，反正他就在班上辦一個最討厭的同學比賽，就真的大家就寫最討厭的同學，然後第一名是另外一位同學，我就是第二名，我就是喜獲第二名。反正就是大家都討厭我，大家都不喜歡我。那就過了一個非常糟糕的國中生涯，其實那時候真的覺得說，我不值得有任何的朋友，我就是很糟糕的一個人，連我爸媽媽都不喜歡我。就以前我媽就還會講說什麼，我在學校讓她很丟臉之類的，因為我媽是學校主任，所以她就覺得說為什麼我一直搞鬼，但其實我也覺得我沒有搞鬼，就只是很多時候出狀況。就變成在班上，大家都覺得說，「你一定是告別（狀），因為你媽是學校輔導主任，你一定去告狀。」然後學校老師就覺得說，「操！你們班上的搞鬼，為什麼你都不來跟我們講？」所以你就是兩面都不是人，然後大家都討厭你。然後為了不讓大家討厭你，甚至就會去做一些就討好同學的事情，可是討好同學的事情可能就是隱約地又去欺負到別的同學，或者說可能讓一些老師不爽，所以就進入一個非常惡性的循環。

那這個對我來講其實是一個在當時非常痛苦的一個階段，那我相信我爸媽也是很痛苦，她一定覺得說，就我小朋友怎麼會這樣。可是後來到高中之後，我覺得就直線好轉。就到高中之後其實我是嚇到你知道嗎？因為我從國中畢業到高中的時候，那時候我國中的同學還有去跟我高中的同學放話，因為他們可能認識，就說「你們班會有一個叫謝孟恭的，他怎麼樣……」就講一堆那種機掰話，然後就說反正要去欺負我就對了。然後我那時候隔壁坐了一個女同學姓彭，我就到現在都還記得她，就是這個女同學就長得漂漂亮亮，可是她就對我超好。所以我那時候真的有嚇到，說「怎麼會有同學對我很好？」因為我就覺得應該不會有人會對我好才對。然後她對我超好，她就東西就跟我分享什麼的。然後後來有些朋友跟我講說，「那個什麼以前你國中的那個誰，什麼說你是一個什麼媽的機掰什麼 gay，你是一個什麼很糟糕的人？沒有啊，你還好啊！」所以後來就我高中的時候就跟同學都非常好，然後到大學也非常好。

所以有時候是階段，這是階段，所以也希望家長可以共勉之。因為我自己的小朋友，當然現在是比較偏向健康方面，就是沒有像那種一些聽眾分享，他的小朋友可能是精神上有一些就跟別的小朋友不一樣。但我自己小時候也是被排擠過的，所以我可以知道那種，就是老師、同學都不喜歡你，然後你也不確定你爸媽是不是喜歡你，那種痛苦的過程。然後到後面就是成功地釋放走出來，就覺得有時候就是大家要一起忍耐，好不好？那總有一天你會找到適合你的地方跟位置，真的是這樣子。

下一-位 米娜媽咪我的超人老公

想請孟恭大唱一小段生日歌，祝新竹的 Mark Wen 9月生日快樂：「祝你生日快樂～祝你生日快樂～祝你生日快樂～祝你生日快樂～」之前您有提到小孩的個性看父母就知道，我家老公超級認同的，說女兒的固執程度跟我不相上下，那之後如果說我們吵架的話要自己解決，他不會理我們。那雖然我平常不會把感謝表現出來，但真心覺得很幸運的成為你的老婆，還有一個可愛的女兒來當我們的寶貝，請多多愛我們喲！那辛苦平時的包容，謝謝孟恭的祝福，祝您與聽眾們闔家平安，幸福愛你。

也祝你們幸福。那確實就是小朋友真的會跟你有很多的相似之處，但同時你又會很驚嘆說，小朋友之間又有很多的不同之處。他好像就像說，大兒子就是在我們身上拿了一些東西，二兒子也在我們身上拿了一些東西，然後我們就形塑了成為完全不同的個性跟排列組合。可是這個過程實在還蠻有趣的。但歐美的俗諺是真的，就是說 "Apple doesn't fall far from the tree"，就是他真的就看得出來是你的小朋友，這是蠻有趣的一點。

下一位 淪陷區氣氛仔

世界本性多倦慵，好像時間從來沒走：最近從新冠還沒爆，一路重聽，發現事情都如此的類似：市場大漲、美國因為有人過世而引起軒然大波(BLM)、癌大家迎來新成員(Choco)、聽眾問大盤指數和大宗(原油)。不一樣的是，覺得癌大的口條變得超好，從棉豆腐開始業配越來越多，也有逐漸詭譎的政治情勢。祝癌大績效長紅，全家都遠離醫院。也請癌大祝9月12號生日的 Iris 跟 Gillian Tsai 一切平安順心。

那我們先祝 Iris 生日快樂，那也祝 Gillian Tsai 平安順心。那對，這位兄弟講的沒錯，其實這就是那個一萬小時理論嘛。你想說我每個禮拜都要錄兩集節目，其實到最後真的是變得像是反射動作一樣，就是你講話越來越快，然後你也知道怎麼樣回答大家，你甚至會有辦法猜到，就是我從你問的問題的方式，我就大概知道我怎麼樣跟你講話你會比較聽得懂。就是你多練習，你真的會有一些成效的產生。然後再來他講說，世界的事情好像是重複的，沒錯，因為人性是一樣的，就是世界可能會有很多新的變化，有新的科技又有什麼，但人性是一樣的。所以蠻多東西你會發現，好像就只是換個模組，然後重新地登場。所以確實是你可以掌握到一些週期之後，我自己覺得，就在我的工作表現上，當我可以掌握到這些週期的時候，我是很明顯地可以感受到我越做越輕鬆，就是沒有像以前這麼費力，所以是慢慢地有在改善中，有投入就會有收穫，差不多這樣子的感覺。

下一位 安哥一生平安

強勢股的條件：上集提到你以前是以強勢股來做，想問是用什麼樣的方式去挑強勢股？像是量化指標（五日漲幅），或者是技術線型（突破頸線）之類的，有哪些是你用過好用的，或者是有多種條件可以搭配使用的？感恩。

不是「以前是」，以前就是全部都在做強勢股，然後現在是強勢股可能做部位的一部分，然後蠻多是選擇用 hold 的方式，就是開始有一些轉變。那強勢股會怎麼樣去做挑選呢？其實我自己會傾向以題材，就是包含說可能以前消息能力沒有這麼好的時候，就是看新聞。就當今天新聞出了某些東西，有時候你會發現說，就新聞出了東西，你不要以為新聞一定落後。像大家記不記得我在好像是這個週末還是什麼時候，反正就去看我臉書，我不是有發一篇環球晶講說他做出了12吋的碳化矽，然後跟一個方形的晶圓（還是說以後要叫晶方），反正就是方形的 wafer，然後我就想說這個東西有料，就一看就知道說這個東西有料，因為這個就是有打到勢頭上的東西。然後後來就啪啪啪就射出去了這樣。當然這個是正向，一定有些東西我覺得有料然後最後面沒有噴，但我意思是說，就你從這邊就看得出來說，其實你是有辦法去，當然還有一定程度的勝率，然後從新聞挑到一些你可能可以做的東西。

那我自己是蠻喜歡用題材去挑，也就是我喜歡先挑大故事。所以像現在假設你跟我講說你要做蘋概股，就是 Apple 的東西，我就會覺得沒有興趣，特別是手機我就沒有興趣。可是你說 Apple 的 AR 眼鏡可能會用哪些新的製程，什麼奈米壓印還是什麼，小的隨便舉例，這個我就會非常有興趣，因為我覺得 AR 眼鏡是下一個有希望的東西。

所以我覺得我的 filter 的第一個濾網是先挑出我認為有興趣的東西，那這可能跟蠻多技術派的人不一樣，蠻多技術派是反正只要有東西漲，它就上去追，它是這樣做。可是我覺得這樣子因為你停損的頻率會非常高，我不喜歡，我覺得停損太高的話會反人性，然後你會做到你沒有自信。所以我還是傾向去挑就是我可能比較看得懂的東西。所以我已經用題材當成是第一層的 filter，就是這個東西是不是我喜歡的一個內容，然後是不是我覺得未來會大爆發的東西。那如果是的話，那可能就是進入我的 selection 的要件裡面。

然後再來就是，它是不是持續地進攻，或者說它突破像你講的頸線第一根，然後或者說盤整橫盤做第一根，這也是會試單的地方。只是我在前期有跟大家聊到，很多時候你盤整的第一根，你會發現說就是你很容易會被洗，就是它會突然間跌破掉回來之類的，所以你又停損或什麼。那後來我的優化方式就是說，可能盤整的第一根我就先打一部分資金進去，然後就等待，甚至有時候這個資金有機會套到，但沒有關係。然後之後如果它是持續地往上進攻的話，我就一直加一直加一直加。但是這也是後面去調出來的一個方法。

所以要看。然後到現在的話，我是跟早期的動能比起來很大的一個差別是，我敢追那種就是已經拉出去30%我都還沒建立部位，我拉出去30%、50%，然後可能連續鎖好幾根漲停，那我現在才追進去，就是我看到它已經盤很多我才追進去，就是我慢慢的敢這樣子做。以前其實比較早期的時候都只敢做第一根，可是後來發現說只做第一根，怎麼講，就是你會以為說「這東西漲高了，我不要買」，可是其實是錯的，就是漲高的東西它其實是有它的道理，就是市場上的人都不是白痴，你可以這樣子想。那你一定可以舉出一堆反例說，很多東西最後面就是拉上去然後 A 轉下來。只是如果你每個東西都要找反例的話，就有一個俗諺是這樣說：「樂觀的人會賺錢，悲觀的人會正確。」就是對，你要當悲觀的人，一定都有辦法去證明你是對的，但沒有意義，重點是你要賺錢。所以我會開始往這個方向去做調整，就是有些東西市場很強勢，大家很有共識，我就會敢一直買一直買這樣。

所以其實也是慢慢的有去做一些修正。那比較不會用那種量化指標去挑，最早最早會，就是完全都不熟悉的時候，會可能用那種券商的軟體，然後挑什麼營收創高、然後五日創高的東西，用這樣去挑。只是現在比較不會，現在都是先挑題材，然後題材挑對，可能拉了二、三十支股票，然後哪支股票走比較強勢，我就買哪個。這個動能的部位可能比較這樣子去做。

下一位 QWRT924

謝謝癌大五星好評。我是 Jerry，謝謝癌大的陪伴，祝福自己9月20號生日快樂。如果聽到自己的老婆香香，聽癌大的話，別讓她受傷，穩穩的投資，未來就是我們的。祝福大家、大家一家平安。謝癌大。

好，那祝你生日快樂。

下一位 我家魚缸的魚溺水了

請准假。想請教主委您鋼琴會彈爵士風格嗎？小弟在台南參加「狗屎運爵士大樂團」，雖然難但有趣。那另外能請孟恭謝祝我們11月1號演出及票房順利嗎？

祝你們演出順利。我以前就是學爵士的，然後後來才稍微學一點古典的，所以最早最早是看不懂五線譜，就只會去打簡譜，然後後來才會看五線譜。

那順便祝樂團商演跟贊助可以順遂。那想再問一個問題，如果說您彈鋼琴給穩懋的豬豬聽，他們會拉出黃金還我錢嗎？

那想請主委用川普的語音包說：「Our pigs are great. They grow up by eating high quality Gallium arsenide wafers…」後面太長了不要念。對啊，我知道很多人都曾經在這個穩懋上面受過傷，就像最近，比如說，蠻多人跑去搞那個6213也被打到噴屎。怎麼講，就是有時候會講說你為什麼不要夠，要買台光電就好，要跑去買6213。沒有，就是說，這個穩懋的股票比較難做一點，那個養豬的東西，他現在也沒有再繼續往那個方向去推了。還是希望他後面可以不錯，最近股價也稍微的有強勢一點點，可是老實講，我每次去做他股票我也都是賠錢，我也都是賠錢。就他真的是新人殺手，我沒有騙大家，我跟大家講說台股兩個新人殺手，幾年前講的，那個都是怎麼講，你用很多的新台幣換來的教訓。

下一位 CCCYYY1547

聽說這裡很靈：癌大你好，聽說這裡很靈，我前一陣子面試了網通股王，近日在等通知。那希望能夠透過來大家的加持順利錄取。那如果順利錄取，我會拿一個月的薪水出來捐給流浪動物之家和中華育幼兒童關懷協會。那最後祝癌大全家平安健康，謝謝癌大。

這位兄弟，當然就祝你順利錄取。網通股王現在是誰？現在網通最高是誰？是智邦嗎？應該是智邦。那就希望你順利錄取。

下一位 萬丹林佑嘉

拿你的駕照去把雞腿換回來：孟恭哥你好，前陣子跑者膝還沒好，那最近騎機車自信好好的，又莫名的被三寶左轉機車衝撞。生活圈同時也不少人的健康亮紅燈，想借您的金口為大家祈福一下。請您用首男董事長的溫柔嗓音，祝股癌聽眾們平安度過農曆七月。也祝福諾亞、安哥健康快樂，平安長大。孟恭哥、麗莎夫妻和樂又美滿，Choco 毛烏黑軟 Q。那最後請幫我祝這周生日的萬丹林佑嘉生日快樂，感癌您。

我們祝萬丹林佑嘉生日快樂。那也希望你的膝蓋早日好，然後最好不要再遇到這個車關，不管是騎車或是開車，都可以出入平安順利。也希望大家身邊的家人朋友們都健康平安。

下一位 勾共

（他是不是在學那個，那個叫什麼，我忘記他的名字，就我最近滑短影音滑到，「勾共，我待會就立中柱。」跟那個人真的超好笑。）

主委好，癌大好。最近老公投資失利，慘賠一個千萬。中間跟我討論的時候，已經告知他不要這樣子投，失敗率90%。但人生功課果真是要自己走一遭。我自己難受之餘，也不知道要如何安慰他，也恨自己沒有堅定地不准他出資。只希望這次的學費交的值得。

OK，所以是投一些生意然後烙賽。我覺得說，有時候這樣錢賠掉就賠掉了，感情不要因為這樣也賠掉。很多時候你事後去跟人家講說，「I told you」，就早就告訴你，那只是可能讓自己的優越感舒服一下，那沒有真的安慰到別人或者解決什麼事情。就像我之前跟大家分享的，你跟人家講一萬次都比不過他自己吃屎一次，因為像我們自己就是一個吃屎的產物，就是你真的要烙過賽你才會學到一點東西。那只是這個教訓可能比較大筆，但是你要往好處想，如果說這個教訓是五年之後才來，就是五年之後他才會投，那一定是他比現在更有錢，所以就會賠掉更多。所以盡量地放寬心，好不好？就希望一切都是會往更好的方向。有些失敗的經驗，這真的不是安慰你，因為像自己也這樣，很多那種停損的經驗、賠大錢的經驗，就是讓你去避免下一次會賠到更大的錢，你要往好-處想是這樣子。

下一位 128-737-738-385

我是 Rita。孟恭大安安，10月3號是和我尊敬也最喜愛的妮妮醬交往週年。他是癌大超級粉絲，也是日夜顛倒救人命的急診科醫師。請癌大金口和他說聲辛苦了，祝台灣和醫護的環境越來越好，國泰民安，祝醫生平安。

那我們確實是發自內心地希望台灣的醫護環境可以越來越好，因為這是攸關大家的一個利益跟生活的水準品質。那同時呢，就是醫護人員一定要可以在裡面賺到錢，然後一定不要過勞，他們才有辦法持續地去做出這樣子的輸出。所以我們要去盡量地支持他們所提出來的一些理念跟改革。那希望大家都可以平安健康，真的是辛苦了。

下一位 一星跳過

（這個跟新來的聽眾講一下，因為我們已經很久沒有收到這個一星的留言，一星留言不管留什麼都會跳過。那這個是沒有任何的這個情緒或脾氣，以前看到會生氣，現在是一點感覺都沒有，就只是單純覺得我們要花時間在就真心喜歡這個節目的人。你不喜歡我的節目的人，其實老實講我也不會喜歡你，你不喜歡我我怎麼可能會喜歡你？你他媽幹啥小。）

下一位 果然謝孟恭去給狗幹了

謝謝寶貝安。想問你對 OpenDoor 這家公司有什麼理解嗎？隔壁的韭菜同事們聽客戶報牌，從不到一塊到現在快十塊。雖然有點羨慕，但是也知道他們這樣做跟單是韭菜行為，不適合我，因此也不會這麼做。

對，那就是忽略它，放下它，不要想太多，市場上的標的何其多，不用單戀一枝花，最好去找自己會玩的東西。

我們的四歲癌寶推薦畫風超美又溫馨的養成（騙人生女兒）遊戲給主委：《美少女孟恭廠》 and 《火山的女兒》。那最後請主委祝我9/23號生日的男友 Simon Chang 生日快樂，面試順利。那也祝主委一家身體都平安，演唱會都買得到想要的位置，出國過海關都不用排隊。

好，那這個是非常實用的祝福了。我們也祝9/23號生日的男友 Simon Chang 生日快樂。

下一位 安安孟恭寶

孟恭寶，我前幾天夢到我在看《艾爾登》的電影，印象中評價不是那麼好，但只是夢對吧？那不過想到要在2到3個小時內說一個《艾爾登》的故事，到底要講哪一段呢？實在是令人期待。孟恭寶有沒有特別想看哪段故事嗎？如果說可以在大螢幕上看到水鳥，我應該也變水鳥了。湘南資本做大後，有沒有可能把一些作品動畫化？那《活俠傳》的師傅線感覺超適合。另外上集說到的爸爸帶兒子去自首，一直想到《混沌少年時》最後一集爸爸在那邊哭的片段，那段真的超難過。

所以其實你看蠻多聽眾都有共鳴，都直接想到那部片，那部片真的是很推薦大家看。那再來講說會期待是哪一段，我個人也是非常喜歡瑪蓮妮亞，我覺得瑪蓮妮亞是一個超級讚的角色。然後再來就是碎星將軍我也非常喜歡。那如果可以講故事的話，我覺得可以講艾布雷菲爾，就是米凱拉的聖樹那一段。因為那一邊是一個……艾布雷菲爾是一個，當然那邊有怪的嘛，雞掰，然後聖樹上面一堆雞掰怪，這個是確定的。只是那邊就是給你一種，就是大家都在等著米凱拉回來，然後都是找出一些那種很殘破的人，他們覺得米凱拉真的可以帶他們走向另外一個世界，可是其實所有東西都沒救。就那種很殘破，然後沒有希望，可是又是有一種那種淒涼的美的那種感覺。網路上還找得到就是艾布雷菲爾作為背景，然後再放一系列《艾爾登法環》的歌，我覺得那個都非常的感動。然後再來如果是 DLC 相關的話，我覺得可以把那個女王的故事拍出來啦，她的那個種滿花的小村，那邊也是令我印象非常深刻的一個地方。

下一位 NVIDIA 小魔王

Love Claire（是不是念過？好，還是念一下）孟恭大大象，請您用馬斯克卡到 G 的口音，祝我的男友偉君9/19生日快樂。還有叫他不要叫我看他拉的屎像座山，或是用嘴巴幫他刮舌苔，真的很噁心。（這是他講的，但我也想講，真的很噁心。）美股操作重點，除了 Tesla 跟美光之外我都聽不懂，那只能夠一直 repeat。非常謝謝您念到我的留言，祝您全家一切安康，愛您。

不是，我覺得用嘴巴刮舌苔是有點他媽過分。那看拉屎的話，很多男生都會做這種無聊的事情，還好。但是用嘴巴刮舌苔，這個可能是需要治療，這有病。

下一位 旅館小菜雞

旅館業好難啊！癌大您好，先祝主委一家平安健康，各位聽眾好人一生平安，大家業績大爆射。想請教您一個問題，對於旅館勞方低薪問題，以及之前有聽晶華酒店老闆潘思亮潘董上《百靈果》有提到台灣飯店租金的論述，我也能夠理解。但這樣勞資雙方的關係也只會讓這個產業大家越來越望而卻步，想請教癌大對於這個問題的看法。雖然我只是個23歲剛畢業的旅館菜鳥，但是真心的希望這個產業能夠越來越好，因為我真心熱愛這個行業。謝謝癌大。

好，那老聽眾應該知道，我之前有參與經營過一個旅館，包含裡面的一些系統跟軟體的建置都是我在做處理的，那同時旅館的管理也是。所以其實我知道旅館業在台灣，就他講的沒有錯，租金是一個很大的問題。像我們的營收的30%就是要付租金，那有更多人可能付出更高的比例之類的。所以它本身就是一個，怎麼講，在台灣你做實業，很多人以為說你很賺錢，一堆都是被房東賺走。但我們比較鼓勵說什麼鬥地主、要打倒資產階級，我們是資本主義的信徒，可是我的意思是說，真的有很多你以為很賺錢的東西，其實他很多時候他的一堆錢都拿去繳房租繳掉，那這就是我們的現狀。

那再來就是人力成本的方面，當然你在一些管理人才方面，或者是說假設你是那種高級的五星級度假飯店、你的點很好什麼的，他有可能可以靠這個拉高薪資方式去解決問題。只是我覺得有很多的那種平價旅館什麼的，他其實比較困難。因為是這樣子，就是說旅宿業裡面的一些工作，我認為那不是人做的工作，好像房務員，我覺得那不是人做的工作。就是說如果大家提升到某個等級，那個工作就是不會有人想要做，他寧願去站7-11，他寧願去做別的東西。就像是我最近有這個產業上的大哥就在講說，他們在擴編那個 server 的人才，去組伺服器的，結果怎麼，要找200個人，然後不到一個禮拜剩下什麼40個人，就一堆就走掉，不誇張啊。因為幹嘛，他覺得你的地點爛、他覺得工作辛苦啊、高噪音，他就不想做。有些工作你是真的找不到人啊，所以你就會跑去什麼，不知道，海外那種可以去發展這個地方，因為他們薪資相對低，他們還願意做。或是你就找外勞嘛，你只能夠這樣子。

那在台灣的話，你說你給香蕉就只請得到猴子，對沒錯，在什麼碼農或是一些高級管理人才，確實是這樣子嘛，你花越多錢你就是有機會找到更好的人。可是我想旅宿業的一些工作，因為它重複性質太高了，所以不會有那些非常有 idea、很有想法、或是很有實踐力的人會想做這種工作，因為它重複性質太高。所以就算你給高薪，你也不一定找得到這些人，你反而就只是，你發現你額外多花出了很多錢，然後你們的效率也都沒有提高，然後流動性還是很高，就沒有人想做這工作。所以我會覺得，如果房務員可以大量地靠 Optimus 去取代之類的話，那搞不好旅宿業會有另外一波機會。

然後再來就是，像台灣也會去補貼嘛，就有些那種所謂的弱勢產業去補貼。你知道補貼並不是裡面所有產業的人都很爽，因為有時候你補貼下去，反而就是讓大家那種該倒的沒有倒，然後就是更加的競爭，大家去搶那種小小的餅。所以有時候我覺得它需要一個大洗牌，它需要一段時間去消化、去做處理，慢慢都會改變。就像前面講說什麼服務業、餐廳什麼低薪，現在是不是改變了？因為沒有辦法，人力就是變貴，所以有些東西就是會倒掉。所以我-是相信說有很多東西都是要破壞才會有創新，它要先倒掉、它要先死掉，就是不要再去補貼這種硬要救的東西，你不要去救它了，它就是給它死的時候，其實對大家都更好，大家才有機會去長出一些新的東西。

所以旅宿業是一個我覺得很困難經營的東西。然後像外面有些講的，怎麼看到這種就講，「那你就給高薪」，你給不起，你去做看看吧！很多時候真的不要在那邊打嘴砲，你自己要去做，你就會知道就不是這麼一回事。那如果你這樣跟他們講，他們就想說，「誰叫你自己要做？」因為不是我，「怪我囉？」沒有辦法解決，沒有共識，所以很多時候去跟別人辯論這種是沒有意義的。但因為你說你對旅宿有熱情，我覺得它需要整體構造改革，這個東西如果要改善的話，特別是那種一般的住宿，它可能真的是需要一些很大的變局去讓它整個洗牌一遍，才有機會。但不妨去往一些更加高級的方向去，如果是一些比較高級的地方，它收到的錢比較多，它也比較有機會去搞一些花樣、提高大家薪資、或者搞什麼的。可是如果是一般的旅宿，我覺得應該都是沒有什麼救，在台灣這個環境做這個很困難。雖然很多人會看到說那些什麼旅宿業什麼鬼漲價什麼的，那個也就是賺那一波，它不賺那一波它更死。所以就是一個產業，照我的看來是這樣。拜拜！