阿星 計畫（PLAN）與執行（DO）都說完了，接著 檢討（CHECK） 這個環節，主要該檢視哪些內容呢？
小真 檢討的重點在於，對照計畫檢視執行進度的超前或落後情況，並找出需要解決的問題。就像辦公大樓的工程，我們會定期開會檢討工程進度是否延宕、施工品質有沒有瑕疵。投資計畫包括總目標、年度目標、投資標的，實際執行則是持續買入、股利再投入。 因此，檢討的項目自然就是股數和股利，是否能達成年度目標。舉例：參考2024年底00878股價22元，全年配息2.01元，規劃出2025年執行計畫：
- 假設股價22元、每次(季)配息0.5元。
- 2月、5月、8月、11月除息。
- 每月投資2萬元可以買900股(20000÷22=909)。
- 整年進度規劃：
我們設定兩個檢討時點：
1. 每次配息時（小結）
當標的進行配息時，就是一個很好的季度小結。2月、5月、8月、11月股息入帳時，將實際累積股數和收到的股息，與原先的規劃進度進行比較。如果略有落後，心裡就有數，知道接下來的月份需要更積極一點。
2. 年底時（總結）
12月底，進行年度總結。
- 先與當年的規劃進度比較，確認當年的累積股數與股息是超前、達標，還是落後。
- 再與長期計畫比較進度，看看實際執行結果，有沒有機會比原訂的14年累積500萬提早達成，進一步優化長期策略。
可能的落後原因
如果實際的累積股數與股息都能達標或差不多，那就繼續保持。若是落後太多，常見原因通常來自以下幾種情況：
■ 股數落後的原因
- 沒錢沒法買：因大筆額外支出（如出國旅遊、添購家電）導致每月預計的投資資金短缺。
- 有錢不敢買： 口袋有資金，但因股價波動產生猶豫或恐懼，錯失了買入時機。
- 賣掉賺價差： 見股價上漲，擔心跌回而賣出獲利。
- 股價漲太多： 在固定投入金額下，相同的錢能買到的股數自然減少。
■ 股息落後的原因
股息=股數×每股配息。
- 股數不夠：即使配息穩定，但累積的股數不足，股利自然跟著落後（原因同「股數落後」）。
- 配息下降：ETF的每股配息金額不如預期穩定，即使股數足夠，股息仍然會不足。例如月配型ETF在2024年下半年開始降低配息。
阿星 如果規劃2月要累積1800股、領股利900元，結果實際只有1700股、股利850元，這樣是不是就「完蛋了」？
小真 沒那麼誇張啦！投資計畫的數字只是參考，要用「抓大放小」的角度來解讀。 投資變數太多，實際執行一定會與預估值有差距，我們只需確定一個大致的方向。
你再仔細看，我們做計畫時抓的目標報酬率是6%，但00878的現價殖利率高達9%。這中間有3%的「安全邊際」作為緩衝空間。除非你的執行與規劃差距大到遠超預期，否則不至於嚴重影響整個14年計畫的成功率。
這就像與人有約，我們提早30分鐘出門。除非發生捷運停駛或嚴重塞車，否則不容易遲到。因此，採取「計畫保守、執行積極」的策略，能夠大幅提高你的退休金第三層保障的成功率。
