2025.10.03 FRI 豪股投:資金簇擁Open估值衝上5000億，主權AI推升電力及伺服器需求！！

美國政府進入第二天的關門，兩黨協商尚無共識，75萬聯邦公務員放無薪假，川普卻放話得若無法達成協商，將開始裁減公務人員的職位，受影響的機關及組職尚不明確，但可能進一步讓美國脆弱的就業結構受到不小的衝擊。

華爾街對於政府關門已經司空見慣，所以並未衝擊投資人的信心，更重要的是隨著各國立法對於主權AI的設立及需求，市場資金持續湧入AI相關個股，就以Open AI來說，因為尚未掛牌無從得知財報等訊息也無公開價格，Open AI的估值都僅限於揣測，但近期有消息傳出Open AI現任及前員工已經獲得許可將可賣出約66億美金的持股給特定創投及科技公司，若將持股比例回推，Open AI估值一舉從3000億跳升至5000億，而Nvidia 投資Open AI已經取得不小的帳面收益，Nvidia連續第六個交易日上揚，其競爭對手AMD也同步收漲3.49%，Intel並未否認將與AMD達成協議為其生產晶片，股價續漲3.78%，過往在X86CPU的競逐中，Intel長時間持續壓制AMD，AMD轉而透過GPU在AI發展浪潮中彎道超車，商場如此，人生何嘗不是如此，選對賽道比努力更重要。

加權股價指數跳空衝高創下新高26489點，台積電居功厥為，台股與美股相似，資金仍舊圍繞在AI題材上，尤其立法院通過主權AI設置條例後，更確立未來台灣的產業及科技發展將透過AI加速，而AI相關的主機及網路設備外，最重要的還是在資料中心的散熱溫控及電源控制管理，不久前2317鴻海才與東元風光結盟換股，當時不少人看不懂，但從未來AI運算力中心及資料中心的設置來說，東元具有電力供應相關技術外，還有機房溫控重要的壓縮機技術，可以說鴻海也再創造自己的生態投資閉環，接下來鴻海回在向下或是橫向結盟，值得留意，但從股價估值來說，東元股價已經脫離長期盤整區域，連續三個月K收紅，接下來能否跟著鴻海取得各國資料中心的建置訂單應可拭目以待。