2025.10.14 TUE 豪股投:博通鴨子划水奪大單，資本集中AI趨勢不變！！

美中貿易紛爭看似落幕，實則反應中國權力中心逐漸強硬應對美國，在中國四中全會尚未召開之際，中國貿然宣布稀土禁運，已經讓世界各國感受到除了俄羅斯，中國也不在乎美國的商業與貿易制裁，俄羅斯仰仗的是豐富的天然氣及石油，中國不但擁有全球90%稀土的供應，更有龐大的內需市場支持，中國的底氣更足，而川普的唬爛手段不但被中國識破，對金融市場影響的範圍及時間越來越有限，TACO交易策略帶來的利潤也在快速壓縮中，川普的任期還有三年多，現在美國政府關門的戲會不會爛尾，也是投資機構密切觀察，因為美國駐外美軍的軍餉即將到期，財政調度的速度若是不及，恐將影響駐外美軍，而俄羅斯從9月開始在波羅地海三小國邊界進行侵擾，中國在南海及東海頻頻繁進行補給及登陸作戰演習，地緣政治風險因為川普的行事作風，風險只升不降，從黃金跟白銀的價格持續創高下，全球各國央行的黃金儲備已經拉到新高的水位，美國政府關門所產生的風險已經逐漸累積，猶如堰塞湖一般，不知道破口在哪，美國境內航空管制塔台已經開始有人員開始轉往民間機構任職，美國政府停擺正在瓦解美國立國以來對於聯邦制度的信任感，筆者深刻地感受到黑天鵝般的風險存在。

美股在AVGO傳出將獲得大型AI語言開發商的高額訂單，股價立即跳空收漲9.88%在356.7美元，利多消息也刺激其重要代工夥伴台積電ADR收漲7.92%，SOX在晶片類股回神後上漲4.93%，上週五下跌的陰霾已然散去，CNN Fear & Greed Index也快速降回到Fear的程度，顯示群眾情緒由FOMO轉為保守，在科技股連番上漲後有適當降溫的效果，而個股部分筆者持續關注的量子電腦個股則持續強勢，特別在金融巨頭摩根大通宣布將投資1.5億美元在量子運算技術開發上，相關個股股價再度噴漲，IONQ、QBTS、QUBT及RGTI分別上漲16.19%、23.02%、12.86%及25.02%，而攸關AI運算力的電力供應上，燃料電池巨擘BE在獲得訂單後，股價大漲26.52%創下歷史新高價，從今年五月以來累積上漲幅度已經超過600%，筆者之前又提過台廠相關供應鍊可注意8996高力及6282康舒，仍可持續留意，尤其低基期的康舒。