歡迎來到本週的財經速覽。今日市場焦點明確集中在 半導體產業的強勁展望，尤其是 AI 與載板領域的利多頻傳；與此同時，鋼鐵業在成本壓力與國際行情支撐下，領頭羊紛紛上調盤價。國際總經方面，AI 基礎建設的全球競速依然是市場最重要的推動力。
💡 半導體：AI 助攻訂單爆發，載板多頭趨勢確立
半導體族群今日表現亮眼，無論是先進製程、載板還是減碳永續，皆有實質進展。- 營運創高與展望：
- 創意 (GUC)： Q4 與全年營收有望齊創新高。受惠於 Google AI 業務 助攻，明年營收挑戰 50% 的增幅。
- 愛普：* 持續深化 S-SiCap 布局，在矽電容與矽電容中介層 (IPC) 領域均有所斬獲。
- 供應鏈新動態：
- 中華精測： 傳出有望奪得 Google 第七代 TPU 的 MLO 訂單。
- 聯電 (UMC)： 認準載板多頭趨勢剛起步，加碼 7 億元 認購欣興現增，潛在投資收益可觀。
- 永續與挑戰：
- 永續經營： 聯電在 CDP 評比中再獲「A」評級；家登則攜手 12 家夥伴累計減碳逾 1.3 萬公噸。
- 產業逆風： 受 COF 板需求疲弱影響，易華電 提列產線減損，衝擊單季 EPS 8.73 元；長華* 同步認列投資減損損失約 6.55 億元。
🏗️ 鋼鐵與水泥：盤價調漲反映成本，AI 建廠撐起需求
傳產族群本週在報價調整與高科技建廠需求的帶動下，市況轉趨積極。
- 鋼鐵盤價止跌回升：
- 中鋼： 兼顧成本壓力與國際行情，1 月月盤及 Q1 季盤開出 平高盤。
- 中鴻： 因國際原物料走勢持穩，明年元月內銷盤價每公噸 調漲 150 元。
- 豐興、威致、東和鋼鐵： 鋼筋需求目前仍在低檔盤旋，報價持平或處於度小月狀態。
- 水泥與建廠商機：
- 國產： 瞄準科技大廠擴充先進產能，新市廠積極搶食 AI 建廠 帶動的混凝土商機。
- 亞泥： 旗下亞東預拌低碳混凝土獲得「低碳循環建材」認證。
🌍 國際總經：美國能源部啟動新任務，全球股市焦點各異
國際金融市場本週動態頻繁，美國 AI 政策、日本通膨與科技大廠的最新布局成為關鍵。
- AI 與政策紅利：
- 創世紀任務 (Genesis Mission)： 美國能源部推出此任務，輝達 (NVIDIA)、CoreWeave 被列為官方合作夥伴。
- 川普媒體 (TMTG)： 宣布併購核融合公司 TAE，股價逆勢 飆漲 40%。
- 大麻降級令： 川普正式簽署令狀，相關大麻股出現利多出盡的回檔走勢。
- 亞太市場動態：
- 日本： 日銀升息預期推升 10 年債殖利率 衝破 2%。然而受米價與電費上漲影響，核心 CPI 年增率持續達 3%。
- 中國： 人行本週淨回籠 110 億人民幣，隔拆利率轉向走揚。
- 三星： 正式公開首款 2 奈米晶片 Exynos 2600 的詳細規格。
- 美股與企業：
- 通膨數據： 11 月 CPI 溫和帶動美債殖利率全面回落，但部分專家質疑數據可能失真。
- 企業多空： 聯邦快遞 上修全年財測股價微揚；但 Nike 因財測遜色，盤後股價 崩跌 10%。
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