大家好，我是 Gordon。 因為在方格子中無法快速建立表格，所以文章會同步上傳到我的 Substack 股人筆記。（近期發現連超連接都沒辦法直接複製快速建立，所以在 SubStack 可能才會有更好的讀文體驗 https://gdinvestornotes.substack.com/）
「股人筆記」是希望透過學習厲害投資人的經驗與筆記，來增進自己的投資能力。我並非完全的投資新手，基本的知識都還算了解，但對於主動選股的技巧與系統性實踐，這正是我想透過這次學習重新建立的重點。股癌EP557 36:24有云：非常感謝各位聽眾會幫我做筆記，現在要強調一下，作筆記的這個讓我非常感恩，只是有滿多筆記都會幫我自己去亂節錄重點，再來這要稍微注意一下，不是說不能寫筆記，只是覺得有些東西還是要儘量去找原形食物啦，那有人幫你總結快速的做複習我覺得很好
所以我會盡量分清楚哪些是我自己的發想，第一大段會是我個人的心得描述、不懂的知識之研究主題簡述，而第二大段則為節目的回顧、第三段為研究主題。
一、心得/雜談
近期的光通股持續走強，也在上週下跌時接到一些，原本認為太貴沒買，但就一直往上反而也買不到，上週剛好下跌接在一個自己還可以接受的價格。
二、節目回顧
股癌 EP645｜2026/03 節目回顧
節目回顧：
- NVIDIA GTC 展覽
- ASIC 陣營發展
自我學習整理：
｜NVIDIA GTC 展覽
結論：對市場人士沒有什麼意外
NVIDIA 的定位轉變為全方位供應商（Total Solution Supplier）： NVIDIA 已不再僅是晶片供應商（Chip Vendor），而是「AI 工廠」的供應商。
產品組合多樣化： 提供包含 Spectrum-X (CPU 解決方案)、LPU (與 Groq 合作)、GPU、Interconnect 與各種 ICIC 相關方案。
慢慢有點蘋果化現象，隨著市場預期高度透明，NVIDIA 的發表會逐漸進入「利多出盡」模式，新產品發布對股價的即時拉動效果減弱，因為市場早已預期其未來數年的成長性，例如 GPT 公布 CPO、喊出一兆營收，但都是沒有走出去。但也沒有走到蘋果那樣，在底下的供應商也還是會漲，而不像蘋果之前有些新供應商卻都還是不動。
市場有分析師說 LPU 一年 5M 顆，不過 MK 認為的數字沒有這麼多他那邊了解到的只有 1/30 而已，目前沒有追蹤到有大量訂單
｜ASIC 陣營發展
在 Meta ASIC 研發上遇到挑戰，所以有一個產品就直接先不出了，而最近也有裁員的消息，裁員通常對市場人士是好的，這樣就是一正一反消息。
另外也有聽到微軟在爭取台積電 N2 製程產能方面面臨難題。
Google 供應鏈變動： 傳聞 Google 除現有的聯發科（MTK）與博通（Broadcom）外，計畫引入第三家設計服務商。
