台耀

StWu 從接單狀況來看，公司前景樂觀，這可能是內部人與大戶持續增持的原因，但目前狀況就是資金被抽走以及業績看不出來。 可以視為做多訊號，但本文也有提醒主力停損的風險，在流動性較差的青鋼更要審慎看待。

愛可思 1. 這裡關鍵是看毛利率，如果報價下降速度比原料降價速度更快，就會侵蝕毛利率，利潤自然會變差，如果判斷這個趨勢延續，青鋼可能就不是理想的長期投資標的，所以我自己會傾向從毛利率或營業利益率的趨勢來做觀察。 2. 青鋼的終端成品是輕鋼架與輕隔間，跟鋼鐵股的景氣循環會有一些差異，青鋼的終端需求主要是看公共建築物、廠辦、商辦、住宅或醫院的需求，鋼鐵的面向更廣，包括工業、車用等也會有關連。參考專欄文章，我看青鋼主要是看未來幾年上述公共建築物的需求仍然不錯，而能跟青鋼匹敵爭搶大型案件的同業極少，因此青鋼還有寡佔優勢，是這些因素讓我認為它具有長期投資的潛力。 3. 我還沒有更新數字，但一定是下修的，因為出貨量跟單價都低於預期，目前我還在趕其他文章，要更新可能會等到青鋼開法說會。 4. 我自己的話，青鋼已經買滿了，我不會再加部位，而且因鋼價低迷，不利單價提升，我對加碼這件事情比較保守，除非有更進一步的評價修正，但我想包括我在內，大家應該不希望這種事情發生。 5. 尋找其他二線鋼鐵股能否得到更高的報酬？有可能，另外之前我有分享自己在看大成鋼，雖然不算二線鋼鐵廠，但也有其利多可循。

躺著賺更多 目前是以可轉債選擇權方式持有，在川普關稅造成股價暴跌時入手的，目前還沒賣出，不過這家公司業務偏複雜，併購整合狀況作為外人也很難評估，所以沒有考慮寫成研究文章，只是因藥品關稅是川普長期政策，因此仍長期看好而持有，報酬率也接近100%了，還不錯。

Lisa Luo 我自己會，但文章沒主動提是不希望自己的操作主導讀者判斷，請見諒

吳冠廷 這一塊很難估，因為投資角度是著眼於台積電導入其產品，有點像是接到大單的感覺，去年投這檔跟數泓科概念很像，就是看好台積電驗證通過後，其產品的獨佔性與單價提升、大量出貨，有機會帶動評價，因此只要判定目前市場評價沒有將台積電的導入充分納入考慮，我就認為有很強的投資空間可以參與，所以如果你回去看數泓科那一篇（討論區有寫過），其實那個預估都是很粗糙的，只是幫助我們掌握其潛在價值天花板而已，以上補充。

Chris Chang 謝謝通知，有在專欄發文解讀這起事件囉！