股市基友
32 位追蹤者
股市基友
32 位追蹤者
哈囉～大家好！我是一個喜歡研究的基本面的朋友，從民生消費到消費電子皆有研究，說白了，我就是想把知識變現，所以若您喜歡我的文章，請給我支持、留言，讓我有動力產出更強大、更有價值的文章，成就一個良性循環！
熱愛研究產業基本面，熱於分享有前景的好公司，「遛狗理論」，股價終究回歸基本面，不僅要培養擇股的實力，更要學習擇時的能力！
希望透過我的分析，能幫助您在投資路上走得更穩、更遠。讓我們一起努力，創造雙贏！
全部內容
由新到舊
台積電踩煞車，艾斯摩爾 600 億歐元的故事裂了一道縫
艾斯摩爾最大的客戶，
剛剛拒絕買他們最新的機器。
這個消息不是「台積電買不起」，是「台積電算過了，不划算」。
一句話背後，藏著半導體設備股未來三年的劇本。
當客戶開始幫你算成本，故事就不再是成長故事了。
不是買不起，是看不到回收
多數人都想著怎麼不犯錯，真正決定賺錢的不是勝率，是「容錯率」
大家好，我是股市基友。
最近台股受川普關稅攪局，科技股輪流大洗三溫暖，很多投資朋友問我：「到底要怎麼判斷才不會買錯？」
我的答案可能會讓你失望，你根本不可能每次都不犯錯。
真正的高手，不是贏在不犯錯，而是贏在「犯錯之後沒被打死」。
大家都以為 Nvidia AI 晶片穩坐王位，但Google 這顆悶了十年的 TPU，正在偷走推理市場
大家好，我是股市基友。最近華爾街有個聲音越來越大：Nvidia 的 AI 晶片霸主地位會被撼動嗎？
很多人第一反應是「不可能」，畢竟輝達的市值已經寫進每一本投資教科書。
但如果你仔細看 Go
Token單價三年狂跌300倍，AI公司卻越燒越凶，帶你看懂這場根本算不清的帳
大家好，我是股市基友。最近看到騰訊科技一篇很有份量的深度報導，把整個AI產業現在最核心、也最沒人敢正面回答的問題攤在桌上：Token到底值多少錢？
答案是，沒有人算得清楚。
Token單價三年跌了300倍，但Ope
AI 結構性通脹真正的贏家不是 GPU，是那些你叫不出名字的硬體
大家好，我是股市基友。
當所有人都在討論輝達（NVIDIA）還能漲多少的時候，法國巴黎銀行最新那份研報提醒了一件很重要的事：真正被嚴重低估的，不是 AI 晶片本身，而是光互連模組跟記憶體晶片這兩個「配角」。
股市基友這樣看，這波
聯準會褐皮書出爐，一句話總結：經濟還在走，但每個人都在看中東的臉色。
12 個轄區裡面，8 個微幅到溫和成長，2 個幾乎沒變化，2 個微幅到溫和下滑。乍看之下還行對吧？
但魔鬼藏在細節裡。
重點一：中東衝突變成最大變數
褐皮書直接點名中東衝突是不確定性的主要來源。企業在招聘、定價、資本投資上
納指十連漲、油價暴跌 7%，市場全面押注美伊和談，但萬一談崩了呢？
大家好，我是股市基友。
先說結論：週二美股這一波全面上漲，本質上不是基本面驅動，而是一場「和談預期交易」。
市場把美伊重啟談判當成板上釘釘的事，瘋狂平掉避險部位，資金湧入科技股和風險資產。但預期終究是預期，離落地還有一段距離。
【懶人包】大樹藥局 × 寵物用藥新制爭議，到底在吵什麼？
▋ 事件起因
政府原定 2026/7/1 上路一套「動物用藥新制」，核心規定是：人用藥品要先由藥商登錄為「動物保護用藥」，獸醫才能直接拿到藥。
如果藥商沒登錄？飼主就得自己拿處方籤跑藥局買藥，再帶回獸醫院。
▋ 飼主在氣什麼？
①
美伊封鎖令生效、油輪掉頭，看起來很嚇人？股市基友告訴你，這場戲的劇本早就寫好了
結論先說：封鎖是談判籌碼，不是開戰信號
大家好，我是股市基友。
美東時間4月13日上午10點，川普的伊朗港口封鎖令正式生效，15艘以上美軍戰艦到位，兩艘油輪在20分鐘內掉頭——聽起來是不是很緊張？
但WTI原油
光通信產能賣到2028年？聽起來很美，「供不應求」跟「值得追高」是兩回事
大家好，我是股市基友。
最近光通信板塊又炸鍋了，起因是全球光電器件龍頭 Lumentum（LITE.US）的CEO Michael Hurlston 在東京放出一句狠話：「僅需兩個季度，我們就能把2028年的產能全部售罄。
