"The best time to buy is when there's blood in the streets, even if the blood is your own." - Baron Rothschild
外電重點整理:
- 神盾 (6442): CPU I/O Die 產品線目標鎖定大型雲端服務商及二三線客戶，預計 2024 年第四季開始提供工程樣品。Turing 100 LPU 預計 2024 年第四季完成晶片設計定案，Turing 200 則在 2025 年第四季。今年底預計至少有一個 CoWoS 專案。
- 國巨 (2327): 美系券商維持正面評價，預估第三季營收將有低個位數季增長，毛利率和營業利益率預計小幅改善。標準品產能利用率預計增至 65%，高階產品在 70-75%。庫存水平健康。
- 川湖 (2059): 美系券商維持正面評價，預期下半年持續成長。預期 2024 年 AI 伺服器相關業務將持續成長，且市場佔有率將提升。
公司資訊與產業資訊:
1. 神盾 (6442)
- 公司資訊:
- 成立日期: 2000 年 6 月 20 日
- 主要產品: 指紋辨識 IC、人機介面解決方案、微控制器、安全相關晶片
- 公司規模: 中型企業，市值約新台幣 200 億元
- 公司競爭優勢: 在指紋辨識領域擁有領先技術，與多家國際大廠合作
- 產業資訊:
- 所屬產業: IC 設計產業，特別是安全相關晶片
- 產業未來規模與成長性 CAGR: 預計未來幾年全球安全 IC 市場將保持穩定增長，CAGR 約為 5-10%
- 產業上下游供應鏈關係: 上游為 IP 授權、晶圓代工廠，下游為手機、電腦等終端產品製造商
2. 國巨 (2327)
- 公司資訊:
- 成立日期: 1977 年 6 月 10 日
- 主要產品: 被動元件 (電阻、電容、電感)、感測器、電子開關
- 公司規模: 大型企業，市值約新台幣 4000 億元
- 公司競爭優勢: 全球最大的晶片電阻製造商之一，產品線完整，具備垂直整合能力
- 產業資訊:
- 所屬產業: 被動元件產業
- 產業未來規模與成長性 CAGR: 預計未來幾年全球被動元件市場將保持穩定增長，CAGR 約為 3-5%
- 產業上下游供應鏈關係: 上游為原材料供應商，下游為電子產品製造商
3. 川湖 (2059)
- 公司資訊:
- 成立日期: 1986 年 11 月 29 日
- 主要產品: 伺服器滑軌、伺服器機殼、其他電腦周邊產品
- 公司規模: 中型企業，市值約新台幣 700 億元
- 公司競爭優勢: 全球伺服器滑軌領導廠商，擁有高品質產品和技術
- 產業資訊:
- 所屬產業: 伺服器產業
- 產業未來規模與成長性 CAGR: 預計未來幾年全球伺服器市場將保持穩定增長，CAGR 約為 5-7%，其中 AI 伺服器市場成長更快
- 產業上下游供應鏈關係: 上游為金屬材料供應商，下游為伺服器品牌廠和資料中心
- 重點摘要
- 半導體：美股休市，台股開高走跌。美元指數微跌至101.6。長期利率維持在3.91%。台股金融股表現強勁，但整體市場成交量偏低。標普台灣製造業PMI下降，市場情緒複雜。建議先保持個股表現，維持停看聽策略。
- 全球宏觀產業歐元小幅上漲，但預計漲幅有限。原油期貨走高，部分因美元指數疲軟。現貨黃金價格下跌，期貨略有上升。英特爾擬賣Altera股權，可能對台積電有利多影響。日月光反映AI需求強勁，但供應鏈仍需加強。開發金強調未來將提升股利穩定性。
- 相關股票
- 台股強勢股一詮 (2486TT): EPS由虧轉盈，下半年出貨樂觀。聯亞 (3081TT): AI崛起帶動需求，預期營收逐步回升。全新 (2455TT): 手機市場疲弱影響業績，但光電子新應用成長可期。
- 台股焦點股眾達-KY (4977 TT): AI產品獲得認證，下半年展望樂觀。兆利 (3548 TT): 華為延長軸承供應合約，訂單無虞。茂訊 (3213 TT): 地緣政治影響需求，強固型電腦市場動能增強。
