穩定獲利，預期收益不高，但持續時間更長。爆發式獲利，預期受益極高，但持續時間堪憂。風格不同，交易中的頻率、停損、部位設定都不同。從資金體量來看，小資金更偏向爆發式盈利，因為穩定盈利意味著預期收益低，小資金疊加低利潤，結果就是“溫水煮青蛙”，感受到不明顯變化。中大資金偏向穩定獲利，因為爆發性獲利往往需要重倉、高槓桿，一旦行情反轉，就可能造成本金重大損失。
01加深交易理解
交易圈有句話：「做得久不代表懂很多，要看對交易的理解有多深」。同樣的，本金大不代表懂得多，也要看對交易的理解有多深。財大氣粗的虧損者和名不見經傳的獲利者，都存在於市場當中，他們對於交易的理解肯定不在同一層次。筆者常常碰到這些人：本金高達數十萬美元，但操作時衝動、盲目，毫無章法可言；本金只有數千美元，但操作時按部就班、不急不躁，每次都能抓住行情的「七寸」。
交易者要常反思，不只反思每一筆訂單，還要反思自己對市場、對交易、對策略、對宏觀的理解。理解的越深入，越是知道什麼時候該做什麼、什麼時候不該做什麼。本文主要用來幫助交易者提高對穩定獲利和爆發性獲利的理解。
02控制虧損
穩定獲利並非資金曲線45度角向上延伸，而是一筆獲利可以覆蓋先前的虧損後，還有可觀的剩餘。以33%的勝率計算，每交易三筆，會有兩次虧損，一次獲利。唯一的一次獲利，必須顯著超過前兩筆虧損的總額。這就要求，前兩筆的虧損是有限的、可控制的。對於那些習慣扛單的人來說，每一筆虧損都是無限的、不可控的。在虧損總額放大到無法承受之前，一直抱著不切實際的幻想。在這種情況下，絕不可能透過一筆獲利覆蓋掉所有虧損。所以，穩定獲利的第一步就是──控制虧損。
03爆發式獲利
爆發式獲利，重倉押注特定行情，在高槓桿的加持下，堅定持有數日或數週，就能夠一萬變十萬、十萬變百萬、百萬變千萬。這不是神話故事，而是資本市場的常態。例如今年以來的黃金，持續買入、滾動加倉，在金價突破3000美元時，就已經賺到“頭皮發麻”，更不用說金價的最高點在3500美元上方。獲得爆發式利潤的門檻，除了一雙發現大單邊行情的「慧眼」外，還需要膽子大、貪心重。只有膽子夠大，才能在極端行情中下重註；只有貪心重，才能在獲得巨大收益後不平倉，反而更加猛烈的加倉。
04穩定式獲利
如果你的個性比較平和，只是把交易看做興趣、兼職，那就不可能做到爆發式盈利。只有接近「賭徒」的性格，或是那些「初生牛犢不怕虎」的人，才能夠獲得遠超過普通人的極端財富。穩定獲利更適合那些學院派、知識型、理論性的交易者，他們的「賭性」很弱，「理性」很強。只不過，大部分情況下，理性的人本金都比較小，疊加穩定的低利潤率的話，只會「泯然眾人矣」。所以，那些在交易圈成為傳說的人，無論是爆發式獲利還是斷崖式虧損，都是賭性大於理性的人。這些人的交易思路並不具有廣泛的參考意義，只是茶餘飯後的談資而已。
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