作者在書中提出應該投資的主要三個理由：
- 為年紀更大的你儲蓄。
- 維持你的財富購買力。
- 以財務資本取代你的人力資本。
「把通膨想成一種無形資產的稅」
「貨幣的所有持有人都必須支付這種稅，而且年年支付，卻不知不覺」，從第 113 頁的圖表10-1，可看出如果年通膨為5%，則購買力將在14年後減半。
且對於已經相對沒有時間的退休人士而言，「他們將被迫支付較高的物價，卻無法賺取更高的薪資」，持有現金，則購買力將會被通膨侵蝕，若想降低通膨損失，將非應急的現金拿去投資會是個好方式。
「以財務資本取代你的人力資本，唯一的方法是投資」
人力資本指的是：技能、知識和時間的價值。即使技能和知識，隨著時間增長，但是壽命隨著年齡遞減，而時間絕對是比金錢還更重要的資產，「你的人力資本是一種不斷減少的資產。你工作的每一年的人力資本現值都會減少，因為你少了一年的未來收入」，「你總是能賺更多錢，但什麼都不能為你買到更多時間」。
如《約翰柏格投資常識》所說：「隨著年齡的增長，我們逐漸脫離以往賴以維生的人力資本，而愈來愈仰賴投資資本」。
「把你遞減的人力資本轉化為具有生產力的財務資本，唯一的方法是投資」
簡單計算你未來所得的現值，假設你的年薪為60萬元台幣，期望再工作30年，總未來所得是1,800萬元台幣，每年投入股市的報酬為預估為 7%，以年金現值計算約為744萬元台幣。
換而言之，如果現在把744萬元台幣拿去投資，每年報酬率為7%，以年金概念來算，把本金和利息在30年內平均分配，則在接下來的30年間，可每年提領60萬元台幣而不至於花光錢。
「所以說，可以把人力資本和財務資本視為可互換」。參考第117頁圖表10-2。（書中舉例的年金現值為120萬美元，而本文為方便理解，舉例未來總所得為1,800萬元台幣，年金現值為744萬元台幣。）【待續】
〈延伸補充〉
看到 指數隱者在留言說：「報酬有波動，所以希望30年提領錢都不會花完，每年可提領的錢會小於報酬率」，想藉此補充《約翰柏格投資常識》內容：「對於退休的年長投資人，我建議適用的最低一般配置水準為25％（債券75％股票25％）。這些投資人必須更強調其行為的短期後果，而不是未來報酬的發生機率，他們必須理解投資報酬波動率並不是完美的風險衡量」。
在此也謝謝指數隱者留言與補充～
書本資訊
- 作者：尼克．馬朱利（Nick Maggiulli）
- 譯者：李芳齡
- 出版社：商業周刊
