歡迎收聽股癌，我是謝孟恭。本期節目由米紅生醫贊助。大家都要研究投資策略、看投資組合，但老實說體力就是大腦的電源供應器，電源不穩，再強的處理器都會降頻。市場波動大的時候判斷慢半拍，不是因為笨，而是因為沒電了。米紅這次回歸的馬卡組合邏輯很簡單：私利馬卡膠囊就是日常打底，這是你的基本持股，95% 高純、600% 濃縮，目標是要讓你在每天的精神都維持於均線之上，不要讓體力出現斷層。其中馬卡粉包則是加強保養，這就是你的槓桿工具，6770 毫克的頂規劑量加上人參皂苷和 L-精胺酸。當你遇到高壓會議或是必須要硬撐的關鍵時刻，這一包讓你突破盤整、強勢續航。如果說你感覺你的體力快要瞬間跳空往下探，這組就是你的最強支撐。這次一樣是老樣子，給股癌聽眾最簡單、最不用動腦的方式：不用輸入折扣碼，直接下單最高現省 1980 元。省下來的時間跟錢拿去專注在更重要的事情，愛你馬卡。資訊欄有連結。
[00:55] --> [01:41]好，那我昨天看到一個很有有趣的分享，在這邊跟大家討論一下。我覺得可能可以幫助一些想要戒菸的朋友啦，因為像我自己以前也是抽菸抽超大的。那雖然我不知道算不算老菸槍啦，我大概就是從高中可能抽到出社會的幾年吧，我也忘記了。反正就是大概中間有斷斷續續想要戒菸幾次，可是都失敗。大概最多可能一兩個月就會直接停掉。那最主要原因是因為還是會跟朋友去唱 K 啊，或者說去吃熱炒，然後你只要在那樣的環境之下，就會觸發你想要去根之類的。那以前自己抽菸真的算抽蠻大的，因為就會一天大概完結掉兩包左右吧。最喜歡的就是像那什麼七星的藍莓啊、黑七星，然後不然就是紅 Marlboro。所以都是屬於那種比較濃的菸。那抽到後來是自己都會發現說，有時候在走樓梯的時候你會喘，或者說你明明就沒有在做什麼事情，你會喘。
[01:41] --> [02:45]
然後早上起來一堆痰。所以抽菸本身呢，就是除了你身邊的人會覺得你很臭之外，然後路人會覺得說：「幹你媽的」，就是跟在你後面就會覺得超衰。你可能會被人家側目。然後再來就對自己的身體其實也不好，所以非常推薦大家都要勇敢地去戒啦。那我昨天就是看到一個非常有有趣的影片分享，我突然間就意會到為什麼以前會這麼喜歡抽菸。以前我自己很喜歡抽菸，我是覺得說就是可能早上一根啊，或說什麼你要拉屎拉不出來的時候抽一根。這個有抽菸的應該知道，就整個就順暢了嘛。就覺得抽菸真的是好像是讓我們的身體可以按下開機鍵的感覺。但它其實某個程度上是有點像說先幫你弱化啦。那弱化之後呢，那可能讓你補充尼古丁之後，你就再一次地強化回去。所以其實你只是嚴格上來講是有點像說回到本來的一個狀態，可是那樣的一個落差就會讓你覺得很爽。那我也不是抽菸是抽一個不知道寂寞，抽一個這個自以為自己是詩人很有感覺，或說覺得自己帥或什麼。但我那時候的感受是我真的非常喜歡抽菸。我也不知道怎麼非常喜歡抽菸，但我只要抽菸我心情就很好。
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那後來就是看這個影片之後呢，我就可以明白到為什麼自己會喜歡抽菸。他就想說其實你要想哦，抽菸這件事情，你把抽菸本身給拉掉，它是一件很好的事情。這什麼意思呢？你什麼時候會抽菸？早上醒來的時候走到陽台跑去抽菸；還有什麼時候？可能去參加一個派對，在裡面跟大家待在那種二氧化碳濃度超高的地方，整個都已經不太舒服了，跑去外面呼吸一下。那時候我們都講：「出去呼吸一下」。所以呢，你就是從很多人的地方到一個沒有人的地方。或者說你吃熱炒的時候吃到很飽，那突然覺得說可能需要幫助消化一下，就走到外面去抽菸。或是你今天可能在一個非常繁忙的會議，那接著呢覺得需要讓自己放鬆一下，下課就走出去抽菸。你仔細想這些時刻，如果說你可以走到室外去抽菸的話，那有抽菸的朋友應該覺得說這就是最爽的時間點嘛。或說什麼完事之後啊，然後或是什麼想要上廁所之前啊之類的。但自己想哦，這些時候其實它本身就是很適合去深呼吸的時候。
[03:41] --> [04:42]
所以或許你喜歡的部分是菸跟尼古丁，部分是深呼吸這件事情。如果說你可以在繁忙的會議之後走到戶外去深呼吸一下；如果你可以在吃完熱炒超飽的時候走到戶外去深呼吸一下；如果可以在一個非常繁忙的派對裡面，你已經覺得說自己快要 wear out，你已經快受不了了，太多人那個刺激太強了，那走到外面去只有你一個人，在那邊呼吸一下。或者說跟你的好朋友走到室外吸一口氣，你就會發現其實你喜歡的不一定全然是尼古丁跟菸，而是就是那個呼吸的感覺。所以去抽菸這個行為，把抽菸拉掉，就是去深呼吸。一個人去深呼吸、在壓力之後去深呼吸，或是在大早起來之後走到陽台去深呼吸。誒，我突然想通這件事情之後，我就自己在過去的幾天試看看。就是過往，雖然我已經有點忘記了，因為那已經是好幾年前了，那自己會想要抽菸的時刻就走到外面去深呼吸一下。那突然發現說：哇，真的會覺得腦袋變得很清楚，那覺得自己的狀態變得很好。
[04:42] --> [05:41]
所以或許大家可以往這個方向去切入看看啊。那時候看到真的覺得太有趣了。如果有人早一點跟我講的話，我那時候就不用什麼瘋狂吃零食，天天咬口香糖、尼古丁貼片，然後那什麼口服的、用吸的那種——那叫什麼？反正就是吸起來會辣的，然後讓你可能腦袋會有一點那種 boost 的感覺，所以你就不會想要一直去抽菸。那那時候是用了各種方法。但我我現在就意外地發現其實你只要把菸放下，然後你可能走到外面，你還是可以拿著你的零卡可樂啦，然後就搭配呼吸的話，其實是還蠻不錯的。所以這個事情之所以這麼讓人家成癮，很有可能就是因為它本身結合了我們人類最原始的一個需求，就是你需要在可能很繁忙、壓力很大的時候，人太多、刺激過強的時候，你就是需要一個人，或者說跟自己的三五好朋友，然後就是走到外面大家都不說話，然後稍微地深呼吸一下。那一兩分鐘的深呼吸真的會改變很多事情哦。所以這個一定要跟大家分享一下。因為我是覺得說，怎麼會沒有人在當時跟我說這個東西，或是我怎麼沒有看到這樣的一個說法？那非常有意思啊。
[05:41] --> [06:45]
那總之分享就是希望大家可以有效地去戒菸啊。其實菸跟酒都是比較不好的東西，盡量能夠少一點就少一點。那酒的話呢，我覺得很難免啊，就是有時候可能自己身邊特別是年紀比較大的一些長輩的朋友，大家出來的時候就可能還是會喝一些。但我自己本身是沒有飲酒的習慣，就不會說像自己家裡的那些長輩是每天中午就一定要喝一點，說沒有喝覺得身體很奇怪。我想說：「幹，啥小？這是你很奇怪。」那可能就是只有在一些聚會喝。但是我自己有稍微地注意到啦，那可能是因為我的朋友都是年紀比我大蠻多的，我比較少同輩或者說比我年輕的朋友。那可是有時候可能跟自己的同輩或是比較年輕的朋友出來，就會注意到說其實大家喝的酒是越來越少。是新一代的年輕人，就是 2000 年以後的那些人，他們蠻多是完全不喝酒的。甚至他們有一些 party 是什麼辦在麵包店裡面，大家喝汽水或說喝茶之類的，然後沒有在喝酒精。他們不需要靠酒精，他們就可以很酷哦。不像我們可能老一輩的大家就會覺得說，有時候你就是喝酒之後你才放鬆啊，才可以去談事情啊，或才可以去表述你的真感情啊。那代表說你平常很 G 嘛、很假嘛。
[06:45] --> [07:33]
可是現在新一代年輕人他沒有在跟你 543 的啦。你進去一個工作，像以前怎麼樣？你當學徒，你先學三年哦，你先學什麼鏟飯哦，鏟飯鏟了一年之後再教你什麼烤海苔之類。像嘛，你一進去你不教他的話，他就不學啦。除非你真的是極屌店，不然他就不要了，他去別家店就好。所以我覺得新一代年輕人其實才是真正的活出自我啦。所以他們不會去受到各種的限制，他不會去受到什麼工作的畫術，或者說什麼社交的習慣跟禮儀啊。什麼大家就是要請客菸，你現在有人會帶什麼請客菸啥小？然後再來就是什麼什麼有些環境一定要喝酒、一定要準備什麼，現在新一代人真的沒有在跟你搞這種東西。所以某種程度上我也算是去跟年輕人接軌啦。雖然嚴格上來講，我應該不算老人吧，三十幾歲。但就是慢慢地去向他們看齊。很多時候我看新一輩覺得說：嗯，這才是真正生活的一個態度啦。特別是在當下的所謂的 AI 時代之下，你發現說像是這個生產力呢，它本身是越來越廉價的一個東西。
[07:33] --> [08:52]
那以前的馬農可能是很貴的一個職業。那現在呢，可能就是不一定要用到這麼貴的馬農啦。然後搭配一些 open source 的話，你可以產出很棒的一個效果。甚至大家在討論說，未來有一天會不會有那個 Universal Basic Income 的導入嘛。因為我們不再需要這麼多的一些生產力，所以呢這些人他們其實就是提早地去做好這樣子的準備。他們不會去對於工作上面有一些執念。像以前我們如果老闆跟我講說：「我分你股份」，或者說：「我讓你當店長」，我可能就是拿命去拼嘛。現在你要分到股份，他還是先問你講說：「那我可以準時下班嗎？」不行？那我不要。那但其實這可能才是一個正確的生活態度啦。所以其實我們好像年輕人看起來就是不要有太多的這種成癮的項目啊，或是一些對身體不好的東西要稍微地注意一下。那這個其實也是說給我自己聽，因為偶爾還是會不小心地放縱一下。可是我現在已經是非常有意識地在節制啊。那希望大家可以在這些成癮物的東西上面呢，去做好一定程度的控制啊。但人生可能還是在有一些成癮的東西，像我電玩成癮，我覺得說如果沒有電玩成癮的話，很多時候會不知道我在生命之中還可以幹嘛。所以有些你喜歡的東西，你喜歡去吃一些美食、打電動，或者說啊，有時候你還是喜歡去抽個菸、喝個酒，可能都還可以。只是說要有所節制啊。就不要讓它變成是你的 Boss，你的提款機叫你做什麼就要做什麼。那這個就比較不酷了。稍微跟大家分享一下自己的心得。
[08:52] --> [09:50]
好，那接下來我們來進入市場的話題啦。那大家最近剛才有看到一些關於中東的各種有的沒的東西，那你就會注意到說，就像我們上集跟大家講的，一般來說你看到這些大 K 出來之後，後面的一些消息就會比較鈍化一點。那當然現在很明顯是又在跌拉到一些壓力的位置啊。台股這邊是已經拉到新高，非常甚至世界屌。所以已經是就是多頭，沒有什麼任何的疑問。那美股呢來到一些壓力的位置，雖然我們會直接把站到季線上面就視為說一下又再次回到多頭行情，但是後面可能就是有一些消息再出來的話，有機會就會再往下打。那如果說下面都撐得住的話，那應該就沒有問題。有可能這一波的修正就會把它當成是結束了。那同時呢，在過去一個禮拜我自己算是過得非常開心啊。就是可能終於在美股今年第二季的支出終於有賺到錢的味道。那在第一季的時候呢，就是只有少數的時間待在水上，大部分的時間都在水下。最主要的問題就是——當然用事後論看都非常簡單啊，早知道就全部買光通就好。可是因為你手上不是全部都光嘛，你有晶片、你有軟體、你有一些有的沒的東西。
[09:50] --> [10:51]
那所以你有巨頭，他們可能在過去的表現就是沒有這麼好。那所以在第一季的時候呢，即便手上有光通的部位噴得非常兇，可是呢因為你有太多的拖油瓶，所以導致整體的表現並不是這麼好。但是呢，在過去的一陣子已經順利地回正，而且是快速地往上爬。那爬的速度是我自己都有嚇到。那有時候就是說選擇比努力重要。你在那些很垃圾的標的努力了半天，然後發現就算你可能抓了很好的買賣點，可是呢你還是無法避免地就是看著你的淨值不停地往下掉。因為我們不會去做 in all out 嘛，你只能夠做一些調節。所以簡單講就是說，巧婦難為無米之炊啦。這個東西就在往下掉，你再怎麼會調也都沒有用。但現在在這個資金的一個規劃之下，把錢丟到像是 CPU 啊，那或者說 Marvell 或像最近的高速傳輸其實也重新地復活，那光通又再次創新高。所以已經是非常有在資金的調動之下是持續地去攻新高啦。希望今年可以在美股也做出非常好的一個表現。
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那過去的數集我們都一直跟大家聊到 CPU 相關的一個議題啦。那一般在我們自己的做法就是我們會有一些想法，那這個想法我們會去用真金白銀到市場裡面去做驗證。就不是跟大家嘴砲啦，反正每次有什麼想法就是一定會拿錢去做實驗。那如果說對的話就會持續地去做加碼。所以如果真的有咬到東西的話，其實都會在可能往上爬的這個階段呢，會爬得非常地快。那希望說後面這個 CPU 可以持續地有更多發揮的空間。那最近呢 NVIDIA 他也去入股了一家叫 SiFive，它是一個在做 RISC-V 的一家公司。那這個我算是有聽到身邊產業圈的朋友跟我聊到了。他說其實現在大家把目光放在 CPU 這邊，因為知道在 Agentic AI 時代呢，很多的工作除了我們知道 GPU 算力之外呢，你是必須要靠 CPU 就像是教練一樣去做調度的。那大量地用到 CPU 呢，那當然 RISC-V 這樣的一個架構也是有可能可能去做那種特化版的 CPU 啦。那所以它有可能會重新地被市場給關注。
[11:47] --> [12:48]
然後再來就是在 custom-made 的 ASIC 其實最近也開始獲得很多的關注。像是在 Amazon 這邊，他們就有提到說是有客戶想要跟他們全包下 Graviton 的一個 CPU 的算力。但是呢，他們直接跟他說：「不好意思，我們自己都不夠用。」那你要知道 AWS 是一個在 CSP 裡面的一個 Powerplay，他們有非常大的一個容量。所以 Andy Jassy 講的這句話呢，它其實隱含的是我相信在未來的一小段時間——當然我們還不確定這個趨勢會不會形成，但大家應該可以稍微地注意一下 AWS 的 supply chain 特別是可能跟 Graviton 有關的。因為之前可能大家會看的都是比較偏像是 GPU 或可能是加速運算之類的 ASIC，但它現在就是在提到說 CPU 這邊呢也是非常地缺乏的。有兩家客戶去問說可不可以直接跟你全包，那他直接跟他說：「我們自己要用。」那這什麼意思呢？這個意思就是說，要嘛亞馬遜會在後面去加大 CPU 的各種投放跟生產去供這些客戶，這個是我覺得必然會發生的事情。
[12:48] --> [13:48]
那第二呢，就是這些客戶因為他們要 CPU 嘛，可是他們沒有 CPU，所以他就必須要去找別人去拿 CPU。或甚至是說去找一些就是可能是比較偏向 GPGPU 這樣的廠商，他們是做通用品的，就是 Intel、AMD 之類的。那他們就是有機會在後面都會產出不錯的一個成績啦。就是說在這個自古通性裡面已經像是洩題了，就是告訴你說 CPU 非常缺。所以在我們自己的角度會認為說都持續地看下去啊。就手上的 CPU 的股票就是持續地拿好。甚至會開始去思考說有沒有可能走出了這個 2B 的很好之外，然後會影響到 2C？類似可能我們在之前的一些電話會議裡面已經有看到，像 Intel 就是有提到說他們是為了要去做這些 2B 的東西，然後會去排擠到 2C 的東西，甚至是刻意為之啊。那反而 2C 也可能會因為這樣子產出一些機會。就是在大家面一面倒不看好，認為說以今年來看就是手機啊或是 PC 都會很差的時候，那有沒有可能就是在這邊也另外地產出機會？
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但我覺得最保守的做法當然還是先鎖定 Server 端的 CPU，那或者說 custom-made 的 CPU。那如果說有一些額外機會產生的話，那當然可以去往消費端的角度也看過去。所以這是在未來都必須要非常認真去注意的一個項目。那終於有咬到東西的感覺非常的爽快。就除了可能過去了三個月能夠講的就只有光，因為光通是美股裡面少數表現很好。可是它 CPU 也走出來，所以美股你已經開始注意到有一點不一樣，就是已經有一些新的族群走出來了。這個其實非常重要的。就是一個多頭行情就是要很多頭啦。多頭就是很多頭，就是一堆東西都輪流在那邊向前衝。所以像台股就是非常經典的一個示範啊。就是有各種類股在那邊輪動。這就是一個很健康的多頭。所以美股現在除了光之外，開始有一些新的族群跑出來。那是非常好。所以我們就持續觀察美股有沒有可能就是藉由族群的輪動之下，然後也跑去攻新高。這是非常重要的事情。
[14:41] --> [15:42]
那再來我們稍微地聊一下。因為最近在 Claude 這邊，Anthropic 他們推出了 Mithos。那這個 Mithos 呢，他並沒有去對外開放，他只先開放給一些策略夥伴。然後他們的用詞就是說因為這東西太強大了，所以我們不能夠公布。那老實講這個我有點想要吐槽。但我們知道說以目前的模型來講，我覺得 Anthropic 就是毋庸置疑是最猛的。特別在 2B 的應用，它是 dominant 的一個地位。但其實這些 AI 的模型 provider 呢，他們很多時候都會不停地去——我覺得是這樣子，因為他們有很龐大的壓力。就像是他們的老闆自己也曾經提到，如果成長性慢下來，我 Anthropic 會破產的。因為我花太多錢去投入在算力裡面，所以他們必須要維持一個非常漂亮的成長率。那為了這個成長率呢，其實我覺得有時候他們會講出很聳動的話。像之前就是 Sam Altman 他一開始來講的時候，我們會去認真聽他講話。可是後來大家應該有注意到我的節目就有點轉向，就說我不太喜歡這個人。我覺得他講話有點就是過度地尬吹了。
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那現在我慢慢地覺得說這個 Anthropic 也是有一樣的味道出來。就是他整天就是：「啊，我們的東西太危險了。」「我們的東西可能會影響到什麼。」「那個美國政府可能要跟我簽什麼，才可以使我的東西。」但我知道你的東西真的好用、真的強。因為我們自己也是第一線在使用 AI 產品的人嘛。但說那個尬吹的成分就很高。像我們對外公布的一個信仰說：「啊，我們懷疑我們的 AI 自己有一些想法，他可能會自己去生成一些像什麼故事性內容的東西。」不是啊，幹！他就叫做 LLM 嘛。他原本的工作就是去生成這些東西嘛。可是我覺得他們有點那種 delusional，然後說：「啊，這個就代表說他要產生一些智慧或什麼的。」那聽到這邊一些新的聽眾可能就會覺得說：「這個傢伙是 AI 黑嗎？」不是。其實我們是 AI 狂粉。但很多時候我們會想要去踩一些剎車啦。就我覺得真的推過頭。然後特別是像每次 Anthropic 出來推東西的時候，就會導致市場裡面的腥風血雨。那市場裡面的軟體股其實在過去呢，其實有一些那種比較強勢地重新跑回去。
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像什麼 Cloudflare 或或是 Palantir，那或像是 CrowdStrike，他們都曾經是爬到零軸附近了。就等於說是今年沒有跌。那可像這一波他們釋出新產品，然後再一次把這些東西就再倒回去徹底一次啊。那我就覺得說蠻靠北的。因為我自己也是長期持有這些標的啊。所以就會覺得市場的這些 FUD 的情緒啦，是已經讓我自己覺得有點煩躁啦。就是如果說什麼好像他講說什麼他的 AI 東西有多屌、多會偵測或什麼的，那他們之前怎麼會發生說自己的代碼外洩？你 AI 真的這麼厲害，那他應該會把所有洞都封起來。然後或者說在 Reddit 上面也有看到。反正就是有些人他們去看了 Anthropic 他們宣稱的一個做法中，然後他們用更便宜的模型其實一樣可以找出那些所謂的漏洞之類的。所以嚴格上來講就是，當然 AI 工具在各個工作環節上不可否認的，它都一定有幫助到我們。可是呢，Anthropic 這家公司有把這件事情放到很大，然後變成有點像是說在狗吹的一個狀態了。
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然後他們狗吹的方式都是：「哦，我覺得我東西可能真的太危險會影響到大家。」但我認為說任何的明眼人都知道啦，之所以他現在沒有辦法把那個 Mithos 放出來的原因，是因為它的算力不夠。簡單講就算力不夠。這個東西放出來的話，那大家一定會把它罵爆。為什麼？因為其實現在大家已經知道說，像你去使用 Anthropic 的東西，它在某些時段，特別是美國人起床的時段，你會注意到你的 AI 變笨了。為什麼？因為太多人去做使用，他們的算力是不夠。那這也是過去我們提到說，像 Google 或說像其他的 AI 競爭者，他們時不時會出現的一個問題。就是當太多人去使用它，它一開始很強哦。可是當太多人去使用它，它就會變笨。所以如果今天他推出它會用到更多的算力，那一定會讓大家感覺到其實這個東西並沒有像他講的這麼聰明。它只有在可能少部分的人去做使用的時候可以是比較強的一個狀態。所以這個東西其實也不是只有 Mithos。
[18:36] --> [19:33]
包含說它前面的一些產品也是一樣。就如果說今天用的人沒有這麼多，其實它會變得是比較聰明一點。那至於什麼時候可以解決這樣的一個問題呢？就是說很多的 AI 產品，包含像是在 Anthropic 或者像是 Google，他們推出來一開始都超強嘛。那可是為什麼後面大家都會開始去抱怨說變笨？那就是說因為在算力是供不應求的一個狀態。所以算力的供應的失衡必須要快速地去解決，才有辦法去解決這件事情。可是目前是沒有辦法快速地解決。然後特別是當大家發現說 GPU 或者說 Accelerator 的 ASIC 目前已經是 OK 的，相對地穩定的。那可是呢，又再一次地跑出來 CPU，這個是很難你去估計說到底需求有多少的一個東西。所以呢，嚴格上來講就是這些軍火業者啦，像是可能 TSM 啊，或者說後端的封裝什麼 Amkor 或是相關的先進製程要用到各種東西，應該都還可以再好一陣子。因為以目前來看，就是大家原本講說 GPU 或 ASIC 嘛，那可是現在你們還要再多看一個 CPU 了。
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那等到 CPU 可能都完美地去做了解決之後，說不定又有新的 AI 模型要用到更多的元件。所以目前看起來這個需求還是一點像說是無底洞的一個狀態啦。那我認為其實像 Mithos 沒有辦法對外推出，並不是像他們講的那樣。但它提到那可能也是一環啊，就這個拿出來可能會被人家拿去攻擊或 Jailbreak。可是像這樣子的一個就是去尬吹自己東西有多厲害，這不是只有他會這樣做，每家都會這樣做。你其實去看 2019 年的時候， OpenAI 就有出來講說他的東西有多厲害、會有多恐怖之類。可是已經 2026 年了，我們的世界還是沒有毀滅。所以像過去大家講說什麼天網要出來了、Terminator 什麼 AI 要讓世界毀滅，然後這邊發現說 AI 其實真的不會讓世界毀滅啊。會讓世界毀滅都是人類啦。那人類去做白痴的事情，不用 AI 也是可以讓世界毀滅。那所以接下來我們可能關注的一個重點就是呢，等到他這個東西推出，那可能就代表說他已經 secure 夠多的一個算力，它就會把它放出來。
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並不是大家講的可能這個東西真的有多恐怖多嚇人這樣。因為其實過去的每個 AI 廠商都想要這樣子去跟大家講，它有點那種行銷的術語在裡面啦。那可能就等力去做解決之後呢，它可以把這個東西端出來。不然端出來很高程度的會——因為你把那個怎麼講，預期打得太滿了。所以很多時候大家會注意到這樣。就每次有一個新的模型出來，前兩天你去滑社群都是尬吹文：什麼太屌了、那個比分又怎麼樣、用起來多強。然後大概兩個禮拜之後就開始一堆人來罵。所以也會是類似的狀態，只要他沒有把算力解決都會是這樣子。那至於那些可能殺下去的軟體股會怎麼樣？我個人是認為說，因為那算是我的長期之股，所以像我自己會繼續地抱著。那可能等到下一波他們開始要有進攻的時候，我們才會再去額外地去做注意啦。不然這陣子我覺得我自己也是蠻意外說像 Anthropic 這樣的一個 AI Doomsday cult，每次都去把這些 SaaS 或者說相關的一些軟體應用跟整合商打下去。我我以為早就該告一個段落了，但還是持續地在發生中。
[21:00] --> [22:02]
所以目前很明顯資金沒有在這個地方。可能要等到後續再來去觀察什麼時候會讓市場稍微地冷靜一下，然後接著再來找一些介入的機會。那最近在台股也有一個蠻有趣的事情。應該說兩件事啦。那首先先快速聊一下被動元件。因為因為被動元件我們算是可能在兩三個月前就持續地有去注意。可是兩三個月前我自己覺得我那時候買太早，所以我是有認輸啦。那認輸之後後來又有在回頭去做介入。那現在就在思考說要不要把這個部位放到很大。那下個禮拜會有一個比較重大的事情：就禮拜三國巨要開法說會。那沒有意外的話，法說會的內容應該是會全面性地正面。為什麼？因為我們現在已經有注意到說很多的被動元件都開始出現 lead time 是往上拉的一個狀態。它還沒有像記憶體這樣全面地缺貨。可是呢，已經在像是 Tantalum Cap 就是鉭質電容或者說 Polymer Cap 鋁電容上面已經有注意到是嚴重的缺貨。
[22:02] --> [23:00]
那 MLCC 呢已經在緊繃線附近。那 MLCC 目前其實在市場裡面最缺的應該是會比較偏向是村田啊，或者像是三星電機所做出來比較高階應用的。那這當然這個比——這當然這個比較有點類似那個 2017 的狀態啦。就是說那時候也是可能在一隻手機或是一個電動車裡面要用到超多的被動元件，那導致呢一些高階的廠商去往高階的方走。那一些比較低階的產品就放出來，它其實有點類似的邏輯啊。就有一個主軸產品嘛。那以前可能是手機或電車，然後現在就是 AI 伺服器哦。所以有機會就是會變成是一波新的缺貨潮啦。那我自己有在臉書分享這個文章。很多時候我們都拋磚引玉，我們就故意丟出來，然後看大家會怎麼講。那有一些產業的朋友就有來給我 feedback。那基本上在產業的朋友都有看到這樣的一個趨勢。那只是他們的說法就說這有點類似 23 或者 24 的記憶體啊，就是你不知道什麼時候它會發作。那那時候發作的一個原因是因為 Sora，因為 Sora 就整個觸動到整個記憶體族群噴出去嘛。
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還有那時候有看到 SanDisk 的一個漲價性，我們在第一時間就有跟大家分享。所以可能就是——當然漲價性我們過去在被動元件已經看到很多了。所以它可能需要某一個事件去做催化跟驅動了。所以如果如果說有那個事件跑出來的話，那可能資金就會往這個方向去看。那接下來可能就注意一下禮拜三的國巨的法說會講什麼東西。沒有任何意外的話就是我們已經看到說他下個 Q 也是要持續地漲價。然後再來就是他旗下的 KEMET 就是基美呢，也是持續地在鉭電容上面去做漲價啦。所以被動元件非常地缺。這個應該是沒有什麼太多的爭議。然後到後面還會再更缺。那接下來另外一個有趣的題材這邊跟大家分享一下。總之呢，就是現在有蠻多的光通商。那不管是不管是美系的——那其實有些有些是美系，可是是台股啦，就身體裡面是台股的。那再來呢，或者說台灣的自己的一些光的相關原件商。我們最近有注意到一個趨勢啦。
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那相信這個股票圈的人士應該大家都有發現。覺得說像前面大家買的先豐是怎樣？先豐就是去幫人家做代工 shuffle box 嘛。那那後來大家跑去買了一個網通廠嘛。為什麼？因為那個網通廠有 SMT 產線嘛。然後在過去一陣子大家跑去買一些 LED 的打件廠。為什麼跑去買那個 LED 打件廠？因為就有在講說美系的這些客人們，他們現在就是需要這些產線。所以要怎樣？他可能就是自己去自帶這些設備進來。那設備應該也是甲方去付的啦。就是可能這些巨頭他們需要這些光通相關的元件，所以呢他就付錢給這個廠商買了設備之後，然後這個廠商可能再去找另外一個有場地、有產線的的廠商，然後把我的設備放進去做生產。那像這樣的標地在台股是越來越多。現在已經是上升到大概有四檔是這樣。所以我開始不免地認為說這會不會有機會變成是某一種新的趨勢啦。那首先大家先知道 SMT 打件廠的時候，簡單講說把一些電子元件弄到板子上面，它其實毛利本身並不是一個太高的東西。
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那可是呢，過去可能有些閒置啦。像有些在做這個 LED 的，它那個 SMT 的打件其實是非常地完善，只是說那個產線可能是沒有辦法把它放滿。在過去一陣子就大家都不會喜歡他，誰會喜歡這種沒有在題材上的東西。可是呢，近期發生的事情就是因為可能光通的需求真的是太大了，那所以他們必須要去把很多的產能生出來。那因為自己可能去做擴場又需要去過環評啊、土地取得不易啊、要買廠房可能也沒這麼簡單。那有一個可能相對簡單的做法怎麼樣？我直接去找既有的廠商。他即便他跟我的本業根本就是沒有關係——反正沒有關係，你就是給我你的場地跟人力就好。那可能設備或是相關我自己會進去幫你去去做處理。那像這樣的標地在台股算是越來越多啦。所以這有可能會是接下來的一個新的趨勢。但是我自己稍微跟朋友討論了一下：這個你很難提早去佈局。就舉例來說，你現在可不可以去找一些有 SMT 產能，然後你知道它的產線的稼動率並沒有很高，就先去買，然後蹲說會不會有客人來找他？
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這個可能在投報上面就沒有這麼好。所以我們的做法怎麼樣？我們做法就是我們把這些股票全部撈出來，然後接著呢去做一些調查。但如果我們有辦法調查到的話是最好。如果沒有辦法調查到，就是誰轉強，那誰就是有可能有一些新的故事在背後。那只是這個可能會被我們排在我們去介入順序的 Tier 會比較後面的東西。因為它有點像是在賭博啦。那可是呢，我們自己已經有看到的廠商是有四家。就是有四家廠商他們的狀態就是反正因為光通這些客人他們的需求太大，所以他們就把這個設備或者有的沒的東西然後委託你在你這邊去做生產。那分到的錢雖然不多，可是對於這些廠商來講，他可能現在是一個虧損的狀態，所以不無小補啦。那毛利即便是可能就 10% 上下或甚至是更低，可是就是賺錢的東西嘛。而且它可能來的量是很大的。所以這可能也是在後面可以稍微注意的一些新的話題啦。我相信這個應該後面市場就會有一些什麼新聞那些會去討論。因為這個太誇張了，就我們也沒有想過說怎麼會這樣。
[26:48] --> [27:36]
怎麼會這麼多人會來找這些八竿子打不著的？當然我不講說光某個程度上也網通、泛網通的題材。可是一個是做可能不知道那種 PCB 小東西的東西，你怎麼你怎麼可能會去做光通的東西？後來知道說原來是因為現在講「東方有貴人」，有貴人來了。那貴人要他們去拓產、先弄東西有什麼的。那就就導致說原來現在可以有這麼多的訂單，就這樣憑空生出來。這個可能是說你投資這家公司的時候，你根本就不知道。像我那時候去看到一些——就我們提到這幾家公司的，我就故意會去滑一下討論區嘛，看大家怎麼看。然後大家還在蒙在鼓裡，就他們不知道其實是有這個來自美國或者說台灣的一些大客戶，然後他們看上你的產線啊。所以他是有一個這個背後的故事在這邊。那當然這個呢，其實我覺得它可以視為是一個可能深水區的東西啊。就一般人不要輕易地去介入啦。因為他可以把東西給你，那當然他也可以把東西抽走。或者說他可以把東西說要給你，但是呢他可能還在房產或者說驗證的階段，然後最後面沒有給你，可是股價是炒到恨天高，那後來就會崩下來。
[27:36] --> [28:34]
所以還是要小心。但我們還是會把自己有注意到的一些機會都跟大家分享跟討論一下。所以大概是這樣。好，那這節目先聊到這邊。我們來進 QA 的部分。第一位「茫茫古海老菜」，第一次留言，「密碼：念我念我。孟恭你好，上一集聽了諾亞的奶音真的忍不住來留言一下。身為一個八歲女寶，唸軟政線聯盟的成員，每次聽到孟恭分享親子話題，內心總是深受觸動。比起教條式的育兒教材，你對每個育兒事件心中的感受讓人更有共鳴，也是受益良多。那如果我的小朋友真的有快樂存摺，裡面的收益有一半真的要算是孟恭的。那另外一半是因為我女兒真的超可愛。那祝福孟恭一家平安喜樂，也希望我的女兒能夠健康平安快樂長大。」那我們希望「茫茫古海老菜」的寶貝女兒一定要平安健康地長大。那非常感謝這位兄弟啊。特別是又叫我「孟恭」。不知道為什麼我現在覺得說大家就是——像我老婆，我老婆一開始跟我講的時候，我真的都是覺得你在講什麼。老婆很多時候他講的話，我就覺得：「幹，你在講什麼？」他說：「叫你『股癌』的都不是你的朋友啦。只要是叫你『股癌』的就是因為他看到的是那個 fame，他看到是你的名氣、是你的節目。你就已經講說你是孟恭，你開頭講說：『歡迎收聽股癌，我是謝孟恭』，還在叫你『癌』的，那一定就是腦子不好使。」我老婆意思是這樣。
[28:34] --> [29:48]
那以前我都不覺得怎麼樣。我在節目有一次跟大家分享之後，然後後來就就蠻多人就開始就從可能不知道——我覺得台灣也是禮貌啊、習慣啊，那可能覺得叫你本名是這樣跟你裝熟嘛。所以後來蠻多人都改了。那我也是現在才懂我老婆的用心良苦啊。就真的覺得說，你像我現在有些人他私訊我，他只要是開頭寫「癌」，我就直接不屌你。我覺得我老婆這個 filter 也蠻好用的啊。並不是說什麼我想要去差別對待一些人，就是說因為我們時間真的有限嘛。所以有時候我們心中有一些 filter 也蠻不錯的，可以幫自己省下一些麻煩事。那非常感謝像這位兄弟就就是用這個很暖心的名字稱呼小弟啊。同時也跟我提到一個我看了蠻感動的東西。就是說——就是可能我們不是那種教條式的東西，我也非常討厭教條式的東西。我反而是在每次的事件裡面，甚至有時候我覺得我自己沒有當好爸爸的部分，我也會跟大家分享一下。然後看大家怎麼再來下次去把它做得更好。所以像我自己身邊是沒有多少人可以跟我討論這樣的東西。所以可能我甚至獲取資訊的蠻多管道是在一些聽眾的 feedback。所以這個他絕對是一個雙向的關係啊。就不只是我在在給大家東西，大家其實也給我非常多東西。那希望我們的孩子都可以快樂健康地長大。
[29:48] --> [30:36]
下面一位「舒像夢性感多金幽默女人不斷」，不要亂講話。「癌大曾經說過股票線型夠好就會上去弄。那身為具現化系的，我腦中直接浮現出一個線條很好的女生，後面跟著一個帥氣的夢準備上去弄爆他。方便分享一下現行很好長什麼樣子嗎？」OK，你把那個光通的類股全部打開，那個就叫現型很好。就是全部都長在右上角。那一般來講我們是不太怕高的啦。對我們來講就是說：誒，到底 UPS 多少？上面還有多少？比較重要啦。我不在意說過去漲了多少。因為可能過去漲很多的東西，未來還會漲更多。那所以其實看一下光通類股就知道說這個就是現型很好。那你看一下 CPU 或看一下 Marvell。那在台股的話，就一堆股票其實都現型長得非常好。一堆老 AI 或說一些新這些光相關的元件，然後或是像被動元件。你看一下國巨，如果國巨在往上噴一根的話，那現型也就變好。因為它就創歷史新高了。所以這些都是屬於——所以這些都是屬於現型很好的東西。
[30:36] --> [31:31]
那什麼叫現型不好？現型不好就是左上右下。看下 Tesla，Tesla 就屬於現型不好的一個狀態。那其實這個線呢都還是要回歸到就是背後有一些基本面的底子啊。就對我們來講是說，我們可能腦中已經知道說哪些東西不錯，那可是你現在不會漲的話，那我就沒有這麼喜歡你啊。簡單來講，像 NVIDIA 好不好？絕對好啊。可是 NVIDIA 它沒有過新高，可能我暫時都不會買。那就就會有這樣的一個思考在背後。所以也不是說什麼現型長得好的東西我們就會全部上去弄。那蠻多人是這樣：就舉例來說，你去看一些那種少年股神，他們分享的東西就是你看得出來說他沒有一個中心的思想跟邏輯。因為他買的東西超級雜，簡單來講說他是完全去看線買的。那像這樣子的話，其實停損的機率就會比較高一點。因為它買的一些東西我們一看就知道說它後面沒有故事啊。所以就算它突破，然後真的有一小段，可是也不會多啦。你真的要給大賺的東西，那一定背後都有基本面去做支撐才可以有超級大的波段。所以我覺得技術面這個東西它有點像是台灣人特別喜歡啦。那最主要原因是因為我覺得第一個台灣沒有資本利得稅；然後第二個是感覺你好像學一點，你都會以為自己懂了什麼東西。但我認為它還是嚴格上來講算是輔助的一種啦。
[31:31] --> [32:04]
所以你還是要先去了解到說這個東西我非常喜歡，然後我也知道它很好。可是呢，過去一直在盤整。那盤整我進去買就效率不高嘛。那什麼時候我會進去？新高啊。那最簡單，任何一個股票的最高目標價或是市值都是死於新高。你只要想通這一點就會想通蠻多的事情啊。
[32:04] --> [33:04]
那下面一位「阿狗如何與父母相處」。「癌大平常都怎麼樣跟家人相處的？那父母比較傳統，很容易走心。所以平常的一句玩笑話就會讓他們想太多。那如果少叫幾次，他們也會在心裡亂想，覺得家裡氣氛變得不好。我想要拉近彼此的距離跟關係，但是又覺得跟父母的觀念互相抵觸，我也不想假裝自己是父母想要的樣子。懇請癌大解惑了。」我覺得就是這樣子。就是我們亞洲生出來的小朋友蠻多時候會想要去兩全其美啦。但你最後面會發現說，第一個，人的時間是有限的、精力是有限的。第二個是說，你想要去兩全其美的話，那最傷害的人就會變成是你自己，就會是那個協調者。所以為什麼要把自己搞得這麼累呢？所以到最後我是覺得這樣啊：就是像我的時候，我想我家人的時候我就會主動聯繫他們嘛，會去找他們。可是我不想念你的時候我就一通電話都不用打，我也覺得沒差。那以前就會——以前就會覺得說這樣是不是一個壞兒子或什麼。但後來發現說沒有。你如果要讓他們開心的話，那就一定有些人會不爽啦。像我家人你說那個走心，那個我家人也有過啊。那個孫子剛想說：「我不要什麼，我不要什麼。」他覺得說：「好啊，我們回家。」小——你為什麼要對一個小 baby 那個是小 baby 耶？那兩歲三歲的東西。
[33:04] --> [34:11]
然後你為什麼要對他認真啊？小朋友你沒有陪他，當然他不要你嘛。你多花時間陪他，他就要你了嘛。可是像這種時候你要怎麼辦？你可能就想說我跑出來協調一下：誒，沒事啊、誤會啊。怎麼大家講一下講開了。來，你這個感覺當下好像講開一些事情，可是後面就造就更多的矛盾啊。所以有時候就是反正保持安全距離啊。你發現說講不通、你發現說你們有一些不舒服的點。只要有不舒服的點，你不用問為什麼啊，不用解決啊，不舒服就離開現場啊。所以除非說你們真的是住在一起，那我希望你可以找一點有自己的一些空間。那不然的話其實我現在的感受是這樣：我想你的時候就找你，我不想你的時候我就完全不聯絡你。也不只是家人，朋友也是嘛。我現在就懶得跟朋友出去見面嘛。所以大家想說要見面什麼，我就直接把我已讀不回啊。我就是不出去啊。沒有惡意。大家也知道熟了就知道。可是如果今天是不熟的怎麼辦？不熟的可能就會說：「啊，這怎麼了」或什麼的。為什麼你後面會越來越少朋友？就這樣子。因為每次去交新朋友又有新的摩擦成本嘛。除非說新的朋友他很懂你，他直接立刻就懂說你是怎麼樣的一個人，那可能還可以。所以我覺得成年人的圈子會越來越小，或者說跟家人會開始保持一些我覺得合理的界限，那是蠻正常的一件事情。
[34:11] --> [35:18]
那可能是我們以前的某一種教育跟我們講說：「沒有，大家應該要什麼三代同堂、和樂融融。」你有沒有去想過說課本這樣教你，可是到底真的有多少和樂融融的？可能他們都只是演的嘛，有很多委屈不講嘛。或者說可能就有這個嫁進來的媳婦，你嫁進來你就要什麼符合我們的過去。都是他在忍，所以他變成是全家的唯一的那個唯一一個在受難的，然後去換取你們看起來是一面和諧啊。這都是不健康的啦。所以我還是回歸到我最常跟大家講的「最小家庭」的一個做法。就是你的家庭就是你跟你太太跟你的小孩。所以這個圈子沒有弄好之前，你不要去插小其他外圈的人是怎麼樣。你真的沒有空，你也沒有那樣的經歷啦。
[35:18] --> [36:09]
好，下面一位「阿北師傅之捏軟載、特斯拉信仰之月」。癌大，去年右側從 300 打到成本 400。從馬斯克大餅吃到吐，從未來期待到天——失眠偏頭痛。抱歉，我這個沒有信仰的，為了治療失眠偏頭痛先叛逃了。各位有信仰很好，但記得帶獲利出場啊。均線破了記得砍一些啊。台股戰，台股棒，讓我今年還有打拼。馬斯克上太空，羨慕未來人。這個就是動能仔勢必要面對的事情啊。就是說因為像我自己本身在台股的部位也是偏向動能啊，就持股會換來換去這樣子。那美股蠻多就是我買了就放著、放好幾年這樣子。那所以最大的一個差別就是在於，在台股這邊你就比較不會去中一些圈套啦。因為一個東西跌破你就砍掉嘛。所以後來真的崩爛也跟你沒有關係嘛。
[36:09] --> [37:16]
那可是當然有好就一定有壞了。那壞處就是說，有一堆東西是我當年可能幾塊錢買過它。你真的要唸這個唸不完、太多了。這個我幾塊錢曾經買過，然後現在多少錢。為什麼現在都沒有抱住？不曉得。可是美股每一隻都有抱住。那當然美股也會有那種就報到負 30、40% 以上的。台股不會讓這種事情發生。所以你要去把動能發展的交易裡面，你就是勢必會要去面對一些怎麼講，就是因為價格變化所導致的停損。而且可能你停損完之後就直接射出去。那沒有辦法。那就是做交易本來就要去面對的事情。那對，就希望這個特斯拉早日復活啦。因為他也是我的長期持股，也是蠻喜歡的。只是就是好像前面已經跟大家提到了，他現在要去搞這個 Robotaxi，所以有機會會變成一個蠻大的錢坑啊。就看市場何時會消耗完這個情緒。就算消耗完這個情緒，可是在基本面的部分，說不定你後來真的看到他開出一個天價的帳單，然後這個股東們要去買單的話，你又不一定看得到效益。那是很恐怖的事情啊。或者是說搞不好就是最後面變成說前人種樹、後人——現在的股東扛一堆有的沒有東西。然後五年後回頭一看，馬斯克做了一個正確的決定噴爆。可是一堆人就是在這段期間內因為超爛的報酬就全部都砍在地板上。都是有機會的啦。所以股票就是下好離手啦。反正以我自己自己的做法就是當我今天注意到你的東西我沒有這麼喜歡的時候，我就會去調節一點啊。就是我還是會去持有這個東西。不像說台股很多時候我就直接把它砍掉。我會持有，可是我可能去左一點調節。那我新加碼的東西我一定都是加強勢的東西啊。或者說我已經覺得你可能跌完了，你開始還有持續向進攻。那你有一些破底的地方，你原本會掉下去的，但是你有收腳回來之類。那可能會再重新地去做買進啊。所以會這樣去規劃。
[37:16] --> [38:11]
那下面一位「水不在深，Good Morning」。「Good Morning 孟恭你好，小弟一群好友都是你的長期聽眾。最近我們討論到坐尿的問題。要如何才會尿乾淨？因為尿往下壓怕會按到馬桶。那我自己是會把屁股往後移一下，然後再抖一下。不曉得孟恭怎麼樣解決嘞？那請孟恭用川普說『Champion, I love you』好了。」那那個他講的這個其實是我記得我看到一些泌尿科醫師有說到。就是說男生坐尿的時候呢，有可能會卡一些尿。那確實我們自己有體驗過應該都有這樣的一個感受。應該說其實很正常。你有時候你尬賽的時候，你賽同時也在放尿嘛。所以你不一定要坐尿派你才知道這件事情。我覺得你講的這個其實是蠻典型的一個做法：就屁股稍微往後一下、壓一下，其實就解決了。它並不是一個超級困難的東西。你看這些人一定是好朋友。聊到沒有東西可以聊了，要聊怎麼樣把香蕉抖乾淨。
[38:11] --> [39:15]
下面一位「我是 JCG 大，我要結婚了」。「癌大你好，三年前有來留過言。那時候美股一籃子股票全部賠錢，帳上總損益達負 50%。癌大念到都笑出來。後續有跟上 AI 浪潮，那現在已經有一定的收益。股票賺錢之後也準備要結婚了。那這邊想藉由癌大金口祝我跟老婆 Amanda 4 月 12 號的婚禮一切順利，希望賓客們都玩得愉快。感謝。」今天幾號？今天 11 號。希望你們明天結婚一定一定要開開心心，一定要幸福。那這位兄弟，所以說我們老聽眾——三年前對，就是 2022。2022 我自己的帳上也也是扛了，我記得最深的時候是到 30 幾%。而且我是有去做一些 Low-risk 配置，然後最深都還是媽摔成這樣。那那時候真是一個非常難忘、非常痛苦的一個回憶啊。那要記得以後一定還是會再發生。所以大家一起勇敢地面對。你看現在它回檔回個一點點大家那邊幹叫，2022 那個真的是很恐怖啦。2018 其實我印象也是蠻恐怖的。
[39:15] --> [39:21]
下面一位「Ray Pam168」。「是誰住在深海的大鳳梨裡，海綿寶寶。」後面內容跟家裡你好、小第一群朋友都是——所以這是這是另外一個那個尿尿卡住的朋友跑來跟上面的一樣。我直接跳過。
[39:21] --> [40:03]
下面一位「善化大寶夢我老公」。嗨，癌大你好，三月底寶寶出生了。因為寶寶產檢的時候胎心音太低，緊急剖腹出來之後就馬上進了加護病房。人生第一次簽了病危通知書，還有很多張的急救相關文件。當下腦袋一片空白。所幸在醫院醫生的治療之下，寶寶在 15 天後順利出院。很感謝成大醫院的醫生跟護理師們的照顧。那最後要麻煩你用諾亞的聲音說：「寶寶，謝謝你這麼努力。要健健康康長大喲。」這種就是我現在會覺得就是聽到這種事情就會覺得今天一整天很開心，就是這種奇蹟的發生。我現在很喜歡這種奇蹟發生。那希望這個孩子可以順利健康地長大，成為這個善化之王了。
[40:03] --> [41:13]
下面一位「快樂寶貝大韭菜感感恩愛您」。「安安主委，想請問您搬到林口之後有沒有爬過觀音山？觀音山上有個硬漢嶺。是否身為猛男硬漢就只要上去一趟。那想跟您說上面的風景很好。尤其出海口方向原本空蕩蕩的地方現在有了淡江大橋。那以後就是去林口更方便了。知道 QA 跟您一直聊股票，您一定會覺得煩。所以聊聊日常，感恩愛你。」對，沒錯。就是股票回答久了是真的還蠻煩躁。但你會注意到說像前面的幾集有聊股票，我都可以回答他們嘛。那差別在哪？差別在於說，我覺得文字是有力量的啦。不管你是用留言的還是用講話的。其實特別是我們長時間去跟這些東西相處之後，我認為我已經可以感受得到你是想要幹嘛。所以很多其實就是簡單講他不被套，然後他就要跑來問你說發生什麼事情。那像舉例來說，前陣子不是有些人會一直去問一些特定的標的嗎？你知道為什麼嗎？因為那時候那個標底跌。可是那個標底現在新高了。新高的時候這些人就不見了。所以你就會覺得說，其實在我們的角度是會覺得說：我一毛都沒有跟你收，我如果沒有跟你講這些產業資訊，你根本不可能知道。就是都是我講完之後你才在報紙上或是哪裡看得到。那你已經因為這樣子你撿到一些產業資訊，你因為這樣子你有賺到一些錢，然後回檔你開始在那邊幹叫、尿尿，我要去扛你的心理壓力。
[41:13] --> [42:01]
就是你為什麼要把你的東西賣掉成——像我會這邊一直跟他講說那個東西怎麼了、公司在幹嘛。我都不會做這種事。因為我覺得只有投顧會做這種事。可是 QA 就是一個怎麼講，講說我生活之中其實遇不到這些人。因為跟我是不同位階的人。可是因為這個地方它有點像是一個 town square，所以大家都可以進來。所以我會去接觸到一些就是我平常根本就——我根本不會跟你對話的人。我只要你開口跟我講這句話，我就知道說你沒料，我根本不可能跟你講話。可是因為 QA 我們就是那種服務學習的態度，所以我會去唸。所以唸久之後，我腦中就會產生一種那種很反感的感覺。因為我知道問題的這個人腦子不好。所以我我就會覺得回答得很辛苦。但你會注意到像有些他一樣是在問股票，可是為什麼我不會有那種煩躁的感覺？因為我知道他是那種大學宿舍，或說他自己可能也是做得還 OK 然後大家是來討論的。這個就不會有問題。
[42:01] --> [42:48]
所以一般我可能很反感的東西，大家去注意都會有一定的 pattern，他們其實都是同一類型的人。所以我就知道說你們這些人就是很煩，所以我就不想屌你這樣子。對，那我確實是蠻喜歡在 QA 去看看大家的什麼家人啊，或是發生的一些事情啊，工作上或什麼。這個蠻有趣的。因為股票甚至很多時候我會想這樣子講啦：就像我們自己身邊有些朋友，你知道他們可以第一線知道我在幹嘛。我會跟他們分享或什麼的。有些真的覺得他媽超爛，就怎麼教都教不會。你剛點的恩賜點都點不進。有些像有一個以前跟我一起滑板的朋友，哇！他也也是有在聽我節目。然後聽到他會自己跑，我會覺得很欣慰啦。因為我跟你認識這麼久，他現在有點像說變成是聽眾。他就說謝謝你的節目什麼，然後他現在可能在股票就就超級會擼這樣子。所以那個某個程度上我覺得也是有一點——就說不會的就是不會啦。但是你不會也沒有關係嘛，我就跟你講說你可以去買指數。你買指數你就吊打一堆自以為很會的嘛。可是你又不願意，然後你又要去自己擼、擼不出來。然後要一直跑來問為什麼。沒有為什麼，就是你不不適合而已啊。就像是不知不知道嗎？想追追不到。你也不用一直問一堆，人家不喜歡你而已嘛。那很多人就搞不清楚這一點，所以一直來。我就覺得啊，好煩好煩這樣。對，所以非常感謝大家跟我聊一點不一樣的東西啊。這也是我比較需要的。那可能有空去爬看看硬漢嶺。身為硬漢嶺要上去踩一下。
[42:48] --> [44:02]
下面一位「湯哦吼」，留言密碼：「兩邊都抓不到，健康最重要。在近期同事二寶出生之後特別有感。寶寶剛出生就在加護病房。想藉孟恭跟身後的觀音祝福祥一家一切平安、健康快樂、平安順利。就請他先靠個 10 萬塊獻祭。」OK，那就希望這個二寶可以順利地度過加護病房這一段。那這個其實我也是非常有畫面啊。因為那時候會到台大好像七樓還八樓吧，那一邊就是要觀察的 baby，然後一邊是加護病房非常嚴重的 baby。那我就想說，我兒子是在觀察的那一邊，我就已經覺得說心情很差了。那我無法想像在加護病房的那些家長在想什麼。所以希望大家都可以這個順利地度過。這觀音會去支援一下。
[44:02] --> [45:11]
下面一位「王手大人」。「哈哈哈哈，笑死。誒，孟恭前幾集有提到跟 A 軍說明：3 月 31 號第一次掉下去拉起來沒有動，第二次轉弱就要先砍，避免未來出不掉。那這邊這一段可以分享一波嗎？像第一次掉下去再拉，這是指盤中的走勢，還是一段日 K 的走勢？」像這個的話，它是盤中的走勢。簡單來講就是說，因為我們去買的一些標地，我們不會在某一天就直接把東西買滿。這個以我自己的習慣來講，我比較不會這樣做啦。所以一般我就是買了之後，然後你有持續地走出去，或者說你是橫向盤整，但是那個趨勢沒有改變。均線往上的時候，你碰到我再點上去，我就一直加加。那所以會加到後來你的部位都會變大。就你單一持股可能會甚至跑到 20%、30% 左右。你本來你買的時候可能只有 3% 或者說 2% 更少的資金，然後你就一直往上點到很多。那當你今天可能到某個程度，那這個市值又是落在——以我的規模來講，大概你是可能三五億以下的，那就有機會我會變成是市場裡面的最大分點。那當我自己變最大分點之後，就會產生的問題是：當然我願意跟你做到最後嘛，如果今天是美股的話是這樣子。那台股有些東西我看的我也是很喜歡你。但是因為我是用交易的心態進來了，所以甚至我自己還在抓這個平衡啊。就是有時候你用交易的心態進去，到底是不是真的是最好的事情？因為你回頭一看，你很多假設你那時候用投資的心態的話，你應該會賺更多。這題外話。
[45:11] --> [46:12]
那反正總之就是因為你的籌碼實在是太多了。所以你會知道說如果你今天要去出貨的話，你沒有在量夠大的時候出，你後面會很難出。你就會卡住。你就得陪大家做到最後了。那可是你可能同時機會成本之下，你有更多想買的東西。所以這種時候會怎麼樣呢？就是說我我很常會在節目講一個起點像是無賴的話：就你們要不要玩？你們不要玩？你們不要玩的嗎？我也不要玩！而且我一定跑得比你更快。我一定跑得比你更兇。因為我成本就比你低。所以當我注意到說拉起來，而且拉不是我拉的，可能是別人拉的，代表說 OK，這個地方有人要守嘛。那要守我就願意陪你搭車。因為我前面我也跟著大家在那邊往上推嘛，我也在那邊買試價嘛。所以 OK，大家有一個共識。那可是如果今天你拉起來之後又再被往下灌，而且灌下去的量夠大的話，我其實用屁股想也知道說那可能是過去那幾天的籌碼要出來了嘛之類的。那為什麼要讓你先跑？要跑也是我先跑啊。我先跑，然後你賣更低嘛。我賣在負 3% 到 5%，你給我賣跌停嘛。你賣跌停我考慮把你東西撿回來還爽。就你要自殺的話，我再撿你的東西。
[46:12] --> [47:17]
所以它其實有點這樣的一個思維。想講說因為你的東西太多，你會卡住啊。所以你如果沒有卡住的話，你會無法理解說我講的這個東西到底是什麼。但如果你有卡住的話，應該可以很容易地理解：簡單講你不跑的話，那別人就跑比你更快。你就是被埋在裡面洗碗。那但洗碗也沒有什麼不好，因為很多時候像那時候講的那一檔，他在最後面殺下去之後後來又在新高了。所以簡單來講就是說，那我也是賣了一些在類似半山腰的位置。可是沒有辦法。因為我們擔心的是假設我完全被卡住的話，會出現的一些問題啊。所以不能夠完全用事後論去看。但那個操作是沒有問題的。所以這邊簡單跟你分享一下。
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下面一位「基悶的，我愛孟恭」。「孟恭孟恭，想問你選得出人生最喜歡的一道食物嗎？只能選一個。」生魚片，完全不用想，生魚片。那順便跟你說我要選「草葉」。那想請孟恭幫我祝今天生日的佩佩「生日快樂，天天開心」。那一項請你幫我用安哥的聲音跟他的小寶貝猛猛說：「要乖乖吃飯哦，健康長大哦」。也祝孟恭一家都平安健康，愛你。目前安哥還只會「咿咿呀呀」這樣子，然後手一直指。他整天都指、他會指揮。你知道嗎？他會指說他要去哪裡。所以你把他抱起來，他就開始指他要去哪裡。他是很有主見的小孩。然後他如果指我的房間的話，他會跟那個巡弋飛彈一樣，他會去鎖定他的目標。所以他先指我的房間，然後接著你往房間走之後，他手就會開始順著——因為你在走道上走，那那個電腦是中心點，他就順著這個中心點一直指。他就是要去、要這台電腦然後坐在電腦前面。所以他也不會講話。當然他會講話的時候才有辦法模仿。
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下面一位「我是小劉，五星吹捧。情侶感情增溫好節目。癌大你好，我的男友小陳是癌大的忠實聽眾。只要是癌大在節目上提到，他都會掛在嘴邊說股癌有說 blabla。那想藉由這個機會詢問癌大和老婆的相處上有沒有曾經被教育的經驗？能不能夠傳授幾招可以增進感情加溫的方法？就救我的直男男友小陳。括號：雖然癌大推廣的坐尿他自己都還不願意嘗試，但我想癌大家說的話，他一定會比較有共感且願意聽進去。那謝謝大家，祝癌大一家平安健康。」那首先非常感謝你的祝福啊。然後再來其實我自己也不是說什麼「老婆狗」啊，老婆講什麼我就聽。沒有。很多時候他跟我講東西的時候也是先吵架啊。那只是我不會把吵架那段刻意地拿出來跟大家分享。我跟大家講說我覺得有「老婆 judge」嘛。當我覺得他 judgmental 的時候，其實那就代表說有吵架。因為整天說這個人又怎麼樣、那個東西又怎麼樣。「I fucking hate this tree, I fucking hate that chair」什麼。就他就是——你知道他很有自己的想法。那按照他的法是說，因為他從小就是沒有什麼朋友，所以他坐在教室的角落，他去看看形形色色的同學在那邊耍猴戲。所以他就有一種那種 pattern recognition 的感覺。那這一點他真的蠻厲害的，他就幫我識別出一些未來潛在的風險或什麼。
[49:18] --> [50:00]
所以久而久之我就會知道說這個人講話雖然不中聽啊，但我願意聽啦。外加我們自己的工作是我們非常樂意被打臉，因為對我們來講，我們就是在賺錢的。那所以你打我臉我可以賺錢，那我何樂而不為？所以你不會覺得說自己都是對的。但當然我覺得人活到一定的年紀之後，一定會慢慢地越來越難被改變。不然就不會看到那整隊的阿姨都是那五十歲的，那阿伯會亂放屁都是那種六七十歲放水什麼的。因為他們已經不去管這個世俗在想什麼。甚至你會發現說你不管還過得更快樂嘞！你幹嘛要管說你老婆想什麼？幹嘛要管說什麼別人怎麼想？幹嘛要管說下一個用公廁的人會不會聞到你屎很臭，所以你在裡面不敢出來、在那邊噴香水？你幹嘛管這麼多？你不要把屎拉在外面就好了嘛。所以他會可能有這個想法：就是我不需要去做這麼多修正啊，我只要這樣子我可以生活就好，我又沒有真的尿到外面。
[50:00] --> [51:02]
那他不想想要坐尿，那你就跟他溝通嘛。所以是你想要的你要去溝通，就是覺得家裡髒的人你要去打掃哦。所以你要去跟他溝通說這個家可能怎麼樣維護可以更好。但你要去把你講的話——就算就算你用「降規」也好，你要降到他聽得懂的一個位置。你知道跟那個投票很像。很多人投書之後就說：「媽的，對面都智障、白痴還這樣蓋。」你越是這樣溝通，對面下次就硬要蓋對面。你看我們自己打 LOL 也是這樣子。你越嗆我，你跟我講說怎麼樣是不是？老子擺爛、老子媽 AFK 怎樣？反正看起來是你比我怕輸嘛，我不怕啊！我這場遊戲沒打到我沒差。看起來這個投票是你比我怕輸嘛，那我蓋誰老實講我沒差。那你蓋這個你覺得你有差，你會氣噗噗。我看你氣噗噗超爽。很多男生其實這種心態。所以你真的要去跟他溝通的時候，你要讓他覺得你們是同一隊的，而不是說我在跟你講怎麼樣做比較好。或者說那那個謝孟恭他聽到老婆——沒有，謝孟恭也沒有聽到老婆。謝孟恭才不是老婆狗。你做什麼東西？沒有。但我不會真的這樣。但我心態是這樣：我一直說：「啥小？我來，我跟你講到底是什麼。」只是我可能是老婆聽我講我比較溫柔的方式。但有時候我被他壓到受不了，我還是就直接媽噴爆他。但最後面大家就會慢慢地可能找到一些方向。所以我覺得溝通最重要的真的是你要先把自己放在對方的位置。不管高或低，你要讓他覺得說這個人是願意聽你講話跟聽得懂的。那你再去做溝通可能會比較有效。而不是去拿什麼誰這個人會聽到老婆來壓他。即便是他喜歡的人一樣啦。所以盡量還是要去改善這個溝通的方式會比較好。
