台積電3月營收年增45.2%，緯創、廣達甚至聯強等公司亦同步改寫歷史紀錄或出現大幅年增，這似乎在說明 AI 需求已不是晶圓、記憶體和散熱電源等熱潮，而是供應鏈正開始全面擴散。
人說傻人有傻福，或許在台灣的我們，無腦買科技ETF將成為未來數年內的最大贏家。但筆者仍不信射飛鏢買股票就能大賺的時代會再度來臨。
(註:2000年的巿場，猴子射飛鏢買股票的實驗，射中那支買那支，報酬率達200%以上)
封面是筆者近日在中國一般小城巿拍的無人駕駛物流車。它的任務是點對點的自動物流配送，在中國大陸已經很成熟的作業模式。
AI的世界，除了生成式大型語言模型仍持續在疑質中發展，這些進入到民生經濟的AI物理性應用也快速地推進中。我們很可能正面臨百年來最佳的投資機會，遍地都是投資機會，但風險也正在窺探著你。科技將會持續前進，股巿會趨勢性上漲，但亦有為數不少的投資人會在上漲趨勢的波折中耗盡了手上的資金。成本和買入的節奏仍是最重要的思考。
群聯執行長潘健成說記憶體缺貨潮難以想像，再做20年也做不完…
看到這新聞，你會怎麼想…「供不應求20年，就all in記憶體吧!」我想， 有錢人的世界遠遠不是如此簡單的
我們概從幾個界面來思考我們的投資
- 一定要留在巿場，買什麼是另一深層問題，首先請留在巿場，別空手
- 投資CSP(雲端服務供應商)，他們概如4G時代的電信商
- AI硬體制造商估值恐有過高的風險
鴻海EPS 13元/股價200元/本益比15倍 ; 台達電 EPS 23元/股價1735元/ 本益比75倍
二家很棒的公司，本益比何以如此差距呢! 很顯然地，巿場看好台達電未來的成長力道更甚於鴻海。鴻海2027年預估EPS將達到23元，但台達電的預估則來到56元。
EPS23元的鴻海將賺進3200億, 但EPS56元的台達電則只是賺到1400億，股本大小仍是左右獲利爆發力的重要因素。
如果在兩者作選擇，你會選鴻海還是台達電呢 !
如果風險到來，鴻海200=>100 ; 台達電1700=>850 , 你能承受那一風險呢!
這沒有對錯，只有思考和選擇的問題…
