股癌 EP652 逐字稿

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[08:57.480 --> 08:58.440] 市場的話題

[08:58.440 --> 09:00.520] 那大家最近剛才只有看到一些

[09:00.520 --> 09:01.320] 關於中東的

[09:01.320 --> 09:02.440] 各種酒的沒有的東西

[09:02.440 --> 09:03.320] 那你就注意到說

[09:03.320 --> 09:04.840] 就像我們上集跟大家講的

[09:04.840 --> 09:05.320] 一般來說

[09:05.320 --> 09:06.760] 你看到這些大K出來之後

[09:06.760 --> 09:07.880] 後面的一些消息

[09:07.880 --> 09:09.400] 就會比較頓化一點

[09:09.400 --> 09:10.760] 那當然現在很明顯是

[09:10.760 --> 09:11.960] 又再一次拉到一些

[09:11.960 --> 09:12.760] 壓力的位置

[09:12.760 --> 09:13.640] 台股這邊是已經拉到

[09:14.360 --> 09:15.080] 甚至是世界調

[09:15.080 --> 09:15.800] 所以已經是

[09:15.800 --> 09:16.360] 就是多頭

[09:16.360 --> 09:17.960] 沒有什麼任何的疑問

[09:17.960 --> 09:18.600] 那美股呢

[09:18.600 --> 09:19.800] 來到一些壓力的位置

[09:19.800 --> 09:21.000] 雖然我們會

[09:21.000 --> 09:22.520] 直接把站到季線上面

[09:22.520 --> 09:23.080] 就視為說

[09:23.080 --> 09:23.800] 現在又再一次

[09:23.800 --> 09:24.520] 回到多頭航行

[09:24.520 --> 09:25.000] 但是

[09:25.000 --> 09:25.720] 後面可能就是

[09:25.720 --> 09:27.080] 有一些消息再出來的話

[09:27.080 --> 09:28.680] 有機會就會再往下打

[09:28.680 --> 09:29.320] 那如果說

[09:29.320 --> 09:30.200] 下面都撐得住的話

[09:30.200 --> 09:31.160] 那應該就沒有問題

[09:31.160 --> 09:32.520] 有可能這一波的修正

[09:32.520 --> 09:34.360] 就會把它當成是結束了

[09:34.360 --> 09:35.080] 那同時呢

[09:35.080 --> 09:36.040] 在過去一個禮拜

[09:36.040 --> 09:36.680] 我自己專制過

[09:36.680 --> 09:37.480] 我非常開心

[09:37.480 --> 09:38.200] 就是

[09:38.200 --> 09:39.640] 可能終於在美股

[09:39.640 --> 09:41.720] 今年第二季的支出

[09:41.720 --> 09:43.560] 終於有賺到錢的味道

[09:43.640 --> 09:45.160] 那在第一季的時候呢

[09:45.160 --> 09:46.440] 就是只有少數的時間

[09:46.440 --> 09:47.320] 待在水上

[09:47.320 --> 09:47.960] 大多數的時間

[09:47.960 --> 09:48.680] 都在水下

[09:48.680 --> 09:50.040] 最主要的問題就是

[09:50.040 --> 09:50.920] 當然用事後論據

[09:50.920 --> 09:51.800] 看都非常簡單

[09:51.800 --> 09:53.400] 早知道就全部買光通就好

[09:53.400 --> 09:54.360] 可是因為你手上

[09:54.360 --> 09:55.240] 不是全部都光通嗎

[09:55.240 --> 09:56.520] 你有晶片

[09:56.520 --> 09:57.240] 你有軟體

[09:57.240 --> 09:58.440] 你有一些有的沒有的東西

[09:58.440 --> 09:59.880] 那所以你有巨頭

[09:59.880 --> 10:01.160] 他們可能在過去的表現

[10:01.160 --> 10:02.040] 就是沒有這麼好

[10:02.040 --> 10:03.480] 那所以在第一季的時候呢

[10:03.480 --> 10:05.000] 即便手上有光通的部位

[10:05.000 --> 10:05.640] 噴得非常兇

[10:05.640 --> 10:07.160] 可是因為你有太多的脫油瓶

[10:07.160 --> 10:08.120] 所以導致

[10:08.120 --> 10:09.560] 整體的表現並不是這麼好

[10:09.560 --> 10:10.040] 但是呢

[10:10.040 --> 10:11.320] 在過去的一陣子

[10:11.320 --> 10:12.200] 已經順利的回正

[10:12.280 --> 10:13.560] 而且是快速的往上爬

[10:13.560 --> 10:14.440] 那爬的速度是

[10:14.440 --> 10:15.720] 我自己都有嚇到

[10:15.720 --> 10:16.680] 那有時候就是說

[10:16.680 --> 10:17.960] 選擇比努力重要

[10:17.960 --> 10:19.560] 你在那些很垃圾的表弟

[10:19.560 --> 10:20.360] 努力了半天

[10:20.360 --> 10:21.240] 然後發現

[10:21.240 --> 10:22.200] 就算你可能抓了

[10:22.200 --> 10:23.240] 很好的買賣點

[10:23.240 --> 10:23.720] 可是呢

[10:23.720 --> 10:25.400] 你還是無法

[10:25.400 --> 10:25.880] 避免的

[10:25.880 --> 10:26.440] 就是看著你的

[10:26.440 --> 10:27.880] 靜止不停的往下掉

[10:27.880 --> 10:28.560] 因為我們不會去做

[10:28.560 --> 10:29.160] 歐英歐澳嘛

[10:29.160 --> 10:30.360] 你只能夠做一些調節

[10:30.360 --> 10:31.960] 所以簡單來講就是說

[10:31.960 --> 10:33.560] 巧負難為無米之吹

[10:33.560 --> 10:34.760] 這個東西就在往下掉

[10:34.760 --> 10:36.440] 你再怎麼會調也都沒有用

[10:36.440 --> 10:37.640] 好 但現在在

[10:37.640 --> 10:39.000] 這個資金的一個規劃之下

[10:39.000 --> 10:40.600] 把錢丟到像是CPU

[10:40.760 --> 10:41.560] 或是說MRVL

[10:41.560 --> 10:42.760] 或是像最近的高速傳輸

[10:42.760 --> 10:44.040] 其實也重新的復活

[10:44.040 --> 10:45.800] 那光通又再次的創新稿

[10:45.800 --> 10:47.000] 所以已經是非常有效的

[10:47.000 --> 10:48.440] 在資金的調動之下

[10:48.440 --> 10:50.120] 是持續的去攻勤稿了

[10:50.120 --> 10:51.480] 希望今年可以

[10:51.480 --> 10:52.680] 在美股也做出

[10:52.680 --> 10:53.960] 非常好的一個表現

[10:53.960 --> 10:55.080] 那過去的數據

[10:55.080 --> 10:56.440] 我們都會一直跟大家聊到

[10:56.440 --> 10:58.040] CPU相關的一個議題

[10:58.040 --> 10:59.960] 一般在我們自己的做法就是

[10:59.960 --> 11:01.000] 我們會有一個想法

[11:01.000 --> 11:01.640] 那這個想法

[11:01.640 --> 11:02.440] 我們會去用

[11:02.440 --> 11:03.640] 真金白銀到市場裡面

[11:03.640 --> 11:04.280] 去做驗證

[11:04.280 --> 11:05.160] 就不是大家嘴炮

[11:05.160 --> 11:06.280] 反正每次有什麼想法

[11:06.280 --> 11:07.960] 就是一定會拿錢去做實驗

[11:07.960 --> 11:08.920] 那如果說對的話

[11:08.920 --> 11:10.280] 就會持續的去做加

[11:10.280 --> 11:11.720] 所以如果真的有咬到東西的話

[11:11.720 --> 11:12.920] 其實都會在可能

[11:12.920 --> 11:14.760] 往上爬的這個階段

[11:14.760 --> 11:16.520] 會爬得非常的快

[11:16.520 --> 11:17.960] 那也希望說後面這個

[11:17.960 --> 11:19.000] CPU可以持續的

[11:19.000 --> 11:20.600] 有更多發揮的空間

[11:20.600 --> 11:21.480] 那最近

[11:21.480 --> 11:23.000] Invidia他也去

[11:23.000 --> 11:24.280] 入股了一家

[11:24.280 --> 11:25.160] 叫SiFive

[11:25.160 --> 11:27.880] 它是一個在做RISC-V的一家公司

[11:27.880 --> 11:29.240] 那這個我算是有聽到

[11:29.240 --> 11:30.440] 身邊產業圈的朋友

[11:30.440 --> 11:31.000] 也跟我聊到

[11:31.000 --> 11:31.480] 還有說

[11:31.480 --> 11:34.040] 其實現在大家把目光放在CPU這邊

[11:34.040 --> 11:36.040] 因為知道在Agentic AI時代

[11:36.040 --> 11:37.080] 很多的工作

[11:37.080 --> 11:39.000] 除了我們知道的GPU算力之外

[11:39.080 --> 11:40.440] 你是必須要靠CPU

[11:40.440 --> 11:42.520] 就像是教練一樣去做調度的

[11:42.520 --> 11:43.880] 那大量的用到CPU

[11:43.880 --> 11:45.720] 那當然RiskFi這樣的一個架構

[11:45.720 --> 11:48.680] 也是有可能去做出那種特化版的CPU

[11:48.680 --> 11:51.240] 所以它有可能會重新的被市場給關注

[11:51.240 --> 11:53.240] 然後再來就是在Custom Made的ASIC

[11:53.240 --> 11:54.680] 其實最近也開始獲得很多的關注

[11:54.680 --> 11:55.640] 像是在Amazon這邊

[11:55.640 --> 11:56.920] 他們就有提到說

[11:56.920 --> 11:59.080] 是有客戶想要跟他們全包下

[11:59.080 --> 12:01.720] Graviton的一個CPU的算力

[12:01.720 --> 12:02.760] 但是他們直接跟他說

[12:02.760 --> 12:04.200] 不好意思我們自己都不夠用

[12:04.200 --> 12:06.200] 那你要知道AWS是一個

[12:06.200 --> 12:07.720] 在CSP裡面的PowerPlay

[12:07.800 --> 12:09.720] 他們有非常大的一個容量

[12:09.720 --> 12:11.640] 所以Anti GSC講了這一句話

[12:11.640 --> 12:12.680] 它其實隱含的是

[12:12.680 --> 12:14.760] 我相信在未來的一小段時間

[12:14.760 --> 12:16.680] 當然我們還不確定這個趨勢會不會形成

[12:16.680 --> 12:18.680] 但大家應該可以稍微的注意一下

[12:18.680 --> 12:20.040] AWS的Supply Chain

[12:20.040 --> 12:21.640] 特別是可能跟Graviton有關的

[12:21.640 --> 12:23.080] 因為之前可能大家會看的

[12:23.080 --> 12:25.640] 都是比較偏向是GPU或是

[12:25.640 --> 12:27.320] 可能是加速運算的ASIC

[12:27.320 --> 12:29.080] 但它現在就是在提到說

[12:29.080 --> 12:32.280] CPU這邊也是非常的缺乏

[12:32.280 --> 12:34.280] 有兩家客戶去問說

[12:34.280 --> 12:36.120] 可不可以直接跟你全包

[12:36.200 --> 12:37.640] 他直接跟他說我們自己要用

[12:37.640 --> 12:38.440] 那這什麼意思呢

[12:38.440 --> 12:39.320] 這個意思就是說

[12:39.320 --> 12:42.520] 要嘛亞馬遜會在後面去加大CPU的

[12:42.520 --> 12:44.040] 各種投片跟生產

[12:44.040 --> 12:45.320] 去供這些客戶

[12:45.320 --> 12:46.440] 這個是

[12:46.440 --> 12:48.040] 我覺得就必然會發生的事情

[12:48.040 --> 12:48.600] 那第二呢

[12:48.600 --> 12:49.400] 就是這些客戶

[12:49.400 --> 12:50.920] 因為他們要CPU嘛

[12:50.920 --> 12:52.520] 可是他們沒有CPU

[12:52.520 --> 12:54.600] 所以他就必須要去找別人去拿CPU

[12:54.600 --> 12:55.720] 或甚至是說

[12:55.720 --> 12:56.840] 繼續找一些

[12:56.840 --> 12:59.240] 就是可能是比較偏向

[12:59.240 --> 13:01.000] 像GPGPU這樣的廠商

[13:01.000 --> 13:03.800] 他們是做通用品的Intel、AMD之類的

[13:03.880 --> 13:06.520] 那他們就是有機會在後面都會

[13:06.520 --> 13:08.600] 產出不錯的一個成績

[13:08.600 --> 13:10.760] 就是說在這個自古東西裡面

[13:10.760 --> 13:12.040] 已經像是卸貼了

[13:12.040 --> 13:14.280] 就是告訴你說CPU非常好

[13:14.280 --> 13:16.200] 那所以在我自己的角度會認為說

[13:16.200 --> 13:17.720] 都持續的看下去

[13:17.720 --> 13:19.560] 就手上的CPU的股票就是持續的拿到

[13:19.560 --> 13:21.320] 甚至會開始去思考說

[13:21.320 --> 13:23.000] 有沒有可能走出

[13:23.000 --> 13:24.760] 除了這個2B的很好之外

[13:24.760 --> 13:26.360] 然後會影響到2C

[13:26.360 --> 13:28.520] 類似可能我們在之前的一些

[13:28.520 --> 13:30.120] 電話會議裡面已經有看到

[13:30.120 --> 13:31.400] 像Intel就是有提到說

[13:31.400 --> 13:33.240] 他們是為了要去

[13:33.240 --> 13:34.440] 做這些土壁的東西

[13:34.440 --> 13:36.360] 然後會去排擠到2C的東西

[13:36.360 --> 13:37.800] 甚至是刻意為之

[13:37.800 --> 13:39.880] 反而2C也可能會因為這樣子

[13:39.880 --> 13:40.680] 產出一些機會

[13:40.680 --> 13:42.280] 就是在大家都一面倒不看好

[13:42.280 --> 13:44.040] 認為說以今年來看

[13:44.040 --> 13:46.680] 就是手機或是PC都會很差的時候

[13:46.680 --> 13:48.200] 那有沒有可能就是在這邊

[13:48.200 --> 13:49.720] 也會另外產出機會

[13:49.720 --> 13:50.920] 但我覺得最保守的做法

[13:50.920 --> 13:53.480] 當然還是先鎖定server端的CPU

[13:53.480 --> 13:55.240] 或是說custom made的CPU

[13:55.240 --> 13:56.120] 那如果說

[13:56.120 --> 13:57.720] 有一些額外機會產生的話

[13:57.720 --> 14:00.200] 當然可以去往消費端的角度

[14:00.200 --> 14:00.840] 也看過去了

[14:00.840 --> 14:02.840] 所以這是在未來都必須要非常認真

[14:02.840 --> 14:04.360] 去注意的一個項目

[14:04.360 --> 14:05.880] 那終於有咬到東西的感覺

[14:05.880 --> 14:06.840] 有非常的爽快

[14:06.840 --> 14:08.440] 就除了可能過去的三個月

[14:08.440 --> 14:09.480] 能夠講的就只有廣東

[14:09.480 --> 14:10.440] 因為廣東是

[14:10.440 --> 14:11.640] 美股裡面少數表現很好

[14:11.640 --> 14:12.760] 跟下CPU也走出來

[14:12.760 --> 14:14.200] 所以美股已經開始注意到的時候

[14:14.200 --> 14:14.920] 有一點不一樣了

[14:14.920 --> 14:17.480] 就是已經有一些新的族群走出來了

[14:17.480 --> 14:18.520] 這個其實非常重要的

[14:18.520 --> 14:20.760] 就是一個多頭行情就是要很多頭

[14:20.760 --> 14:21.880] 多頭就是很多頭

[14:21.880 --> 14:23.320] 就是一堆東西都要把它輪流

[14:23.320 --> 14:24.520] 在那邊向前衝

[14:24.520 --> 14:26.760] 所以像台股就是非常經典的一個示範

[14:26.760 --> 14:28.680] 就是有各種類股在那邊輪動

[14:28.680 --> 14:30.200] 這就是一個很健康的多頭

[14:30.200 --> 14:32.280] 所以美股現在除了光通之外

[14:32.280 --> 14:34.040] 開始有一些新的族群跑出來

[14:34.040 --> 14:34.680] 那是非常好

[14:34.680 --> 14:35.880] 所以我們就持續觀察

[14:35.880 --> 14:37.400] 美股我們有可能就是

[14:37.400 --> 14:38.760] 藉由族群的輪動之下

[14:38.760 --> 14:40.440] 然後也跑去攻行高

[14:40.440 --> 14:42.200] 這是非常重要的事情

[14:42.200 --> 14:43.800] 那再來我們稍微的聊一下

[14:43.800 --> 14:45.720] 因為最近在Claude之邊

[14:45.720 --> 14:47.720] 就是Anthropic 他們推出了Mythos

[14:47.720 --> 14:48.520] 那這個Mythos

[14:48.520 --> 14:49.960] 他並沒有去對外開放

[14:49.960 --> 14:51.560] 他只先開放給一些策略夥伴

[14:51.560 --> 14:52.760] 然後他們的用詞就是說

[14:52.760 --> 14:53.880] 因為這東西太強大

[14:53.880 --> 14:55.160] 所以我們不能夠公布

[14:55.160 --> 14:56.920] 那老實講這個我有一點想要吐槽

[14:56.920 --> 14:58.920] 但我們知道說以目前的模型來講

[14:58.920 --> 15:01.080] 我覺得Anthropic 就是無庸置疑是最猛的

[15:01.080 --> 15:02.120] 特別是在2B的應用

[15:02.120 --> 15:04.040] 它是Dominant的一個地位

[15:04.040 --> 15:05.960] 但其實這些AI的模型Provider

[15:05.960 --> 15:08.360] 他們很多時候都會不停地去

[15:08.360 --> 15:09.080] 我覺得是這樣找

[15:09.080 --> 15:10.440] 因為他們也有很龐大的壓力

[15:10.440 --> 15:12.120] 就像是他們的老闆自己也曾經提到

[15:12.120 --> 15:13.240] 如果成長性慢下來

[15:13.240 --> 15:14.120] 我就會直接破產的

[15:14.120 --> 15:16.200] 因為我花太多錢去投入在算力裡面

[15:16.200 --> 15:18.120] 所以他們必須要維持一個

[15:18.120 --> 15:19.080] 非常漂亮的成長率

[15:19.080 --> 15:20.120] 那為了這個成長率

[15:20.120 --> 15:20.760] 其實我覺得有時候

[15:20.760 --> 15:22.120] 他們會講出很聳動的話

[15:22.120 --> 15:23.320] 像之前就是Sam Altman

[15:23.320 --> 15:24.760] 他一開始出來講的時候

[15:24.760 --> 15:26.360] 我們會去認真聽他講話

[15:26.360 --> 15:27.640] 可是後來大家應該有注意到

[15:27.640 --> 15:28.760] 我的節目就有點轉向

[15:28.760 --> 15:29.800] 就說我不太喜歡這個人

[15:29.880 --> 15:31.000] 我覺得他講話有點

[15:31.000 --> 15:32.440] 就是過度的

[15:32.440 --> 15:33.160] 尬吹了

[15:33.160 --> 15:35.240] 那現在我慢慢的覺得說

[15:35.240 --> 15:37.560] MOD也是有一樣的味道出來

[15:37.560 --> 15:38.440] 就是他整天就是

[15:38.440 --> 15:40.040] 啊我們的東西太危險了

[15:40.040 --> 15:41.480] 啊我們的東西可能會影響到什麼

[15:41.480 --> 15:43.000] 啊美國政府可能會跟我簽什麼

[15:43.000 --> 15:43.640] 才可以使用我的東西

[15:43.640 --> 15:45.320] 但我知道你的東西真的好用真的強

[15:45.320 --> 15:46.360] 因為我們自己也是第一線

[15:46.360 --> 15:48.120] 在使用AI產品的人

[15:48.120 --> 15:50.120] 他講說那個尬吹的成分就高到

[15:50.120 --> 15:51.560] 像我們對外公佈的一個信長說

[15:51.560 --> 15:52.600] 啊我們懷疑我們的AI

[15:52.600 --> 15:53.640] 現在他自己有一些想法

[15:53.640 --> 15:55.400] 因為他可能會自己去

[15:55.400 --> 15:57.400] 深層一些什麼故事性內容的東西

[15:57.400 --> 15:57.960] 不是啊

[15:57.960 --> 15:59.400] 幹他就叫做LLM

[15:59.480 --> 16:01.320] 他本來的工作就去深層這些東西嘛

[16:01.320 --> 16:02.440] 可是我覺得他們有點那種

[16:02.440 --> 16:03.000] delusion

[16:03.000 --> 16:03.400] 然後他們就說

[16:03.400 --> 16:04.200] 啊這個就代表說

[16:04.200 --> 16:05.960] 他要產生一些智慧或什麼的

[16:05.960 --> 16:07.400] 那聽到這邊一些新的聽眾

[16:07.400 --> 16:08.040] 可能就會覺得說

[16:08.040 --> 16:09.080] 這個傢伙是AI黑嗎

[16:09.080 --> 16:09.400] 不是

[16:09.400 --> 16:10.680] 其實我們是AI狂粉

[16:10.680 --> 16:12.600] 但很多時候我們會想要去踩一些煞車

[16:12.600 --> 16:13.720] 就我覺得真的推過頭

[16:13.720 --> 16:15.480] 然後特別是像每一次

[16:15.480 --> 16:16.840] anthropic出來推東西的時候

[16:16.840 --> 16:18.840] 就會導致市場裡面的新風鞋遇

[16:18.840 --> 16:20.200] 那市場裡面的泛軟體股

[16:20.200 --> 16:21.560] 其實在過去呢

[16:21.560 --> 16:23.080] 其實有一些那種比較強勢的

[16:23.080 --> 16:23.800] 重新爬回去

[16:23.800 --> 16:24.760] 像是什麼NET

[16:24.760 --> 16:25.800] 或是PLTR

[16:25.800 --> 16:26.840] 那或是像是CRWD

[16:26.840 --> 16:28.040] 他們都曾經是爬到

[16:28.040 --> 16:29.000] 就零軸附近的

[16:29.000 --> 16:30.520] 就等於說是今年沒有跌

[16:30.520 --> 16:31.320] 那可是像這一波

[16:31.320 --> 16:32.280] 他們釋出新產品

[16:32.280 --> 16:33.720] 然後再一次的把這些東西

[16:33.720 --> 16:35.240] 就再打回去徹底一次

[16:35.240 --> 16:36.520] 那我就覺得說蠻靠北的

[16:36.520 --> 16:37.880] 因為我自己也是

[16:37.880 --> 16:39.080] 長期持有這些標的

[16:39.080 --> 16:40.040] 所以就會覺得

[16:40.040 --> 16:41.560] 市場的這些

[16:41.560 --> 16:43.080] FUD的情緒

[16:43.080 --> 16:43.960] 是已經讓

[16:43.960 --> 16:45.240] 我自己覺得有點煩躁

[16:45.240 --> 16:46.120] 就是如果說什麼

[16:46.120 --> 16:47.000] 像他講說什麼

[16:47.000 --> 16:48.200] 他的AI東西有多屌

[16:48.200 --> 16:49.320] 都會偵測或什麼的

[16:49.320 --> 16:50.520] 那他們自然怎麼會發生

[16:50.520 --> 16:51.720] 說自己的代碼外洩

[16:51.720 --> 16:52.680] 你AI真的這麼厲害

[16:52.680 --> 16:54.280] 那他應該會把所有洞都封起來

[16:54.280 --> 16:56.440] 然後或是說在Reddy上面也有看到

[16:56.520 --> 16:58.680] 反正就是有些人他們去看了

[16:58.680 --> 17:00.520] Anthropic他們宣稱的一個做法之後

[17:00.520 --> 17:01.640] 然後他們用更便宜的模型

[17:01.640 --> 17:02.920] 其實一樣可以找出那些

[17:02.920 --> 17:04.360] 所謂的漏洞之類的

[17:04.360 --> 17:05.400] 所以嚴格上來說就是

[17:05.400 --> 17:07.800] 當然AI工具在各個工作環節上

[17:07.800 --> 17:08.920] 不可否認的

[17:08.920 --> 17:10.280] 他都一定有幫助到我們

[17:10.280 --> 17:11.800] 可是Anthropic 這家公司

[17:11.800 --> 17:13.720] 有把這件事情放到很大

[17:13.720 --> 17:14.840] 然後變成有點像是說

[17:14.840 --> 17:17.400] 在狗吹的一個狀態

[17:17.400 --> 17:18.600] 然後他們狗吹的方式都是

[17:18.600 --> 17:19.720] 喔我覺得有東西

[17:19.720 --> 17:21.320] 可能真的太危險會影響到大家

[17:21.320 --> 17:22.520] 可是我認為說

[17:22.520 --> 17:23.720] 任何的明眼人都知道

[17:23.720 --> 17:24.840] 之所以他現在沒有辦法

[17:24.920 --> 17:26.360] 把Methals放出來的原因是

[17:26.360 --> 17:27.560] 因為他的算力不夠

[17:27.560 --> 17:28.760] 簡單講就算力不夠

[17:28.760 --> 17:30.040] 這個東西放出來的話

[17:30.040 --> 17:31.960] 那大家一定會把它罵爆

[17:31.960 --> 17:32.200] 為什麼

[17:32.200 --> 17:33.480] 因為其實現在大家已經知道說

[17:33.480 --> 17:35.000] 這樣你去使用Anthropic 的東西

[17:35.000 --> 17:36.200] 它在某些時段

[17:36.200 --> 17:38.040] 好特別是美國人起床的時段

[17:38.040 --> 17:39.320] 因為注意到你的AI變本了

[17:39.320 --> 17:39.560] 為什麼

[17:39.560 --> 17:40.760] 因為太多人去做使用

[17:40.760 --> 17:41.880] 他們的算力是不夠

[17:41.880 --> 17:43.240] 那這也是過去我們提到說

[17:43.240 --> 17:45.640] 像Google或是說像其他的AI競爭者

[17:45.640 --> 17:47.400] 他們時不時會出現的一個問題

[17:47.400 --> 17:48.840] 就是當太多人去使用它

[17:48.840 --> 17:49.560] 它也開始很強

[17:49.560 --> 17:50.840] 可是當太多人去使用它

[17:50.840 --> 17:51.560] 它就會變笨

[17:51.560 --> 17:53.000] 所以如果今天它推出Mythos

[17:53.000 --> 17:54.280] 它會用到更多的算力

[17:54.440 --> 17:55.960] 一定會讓大家感覺到

[17:55.960 --> 17:56.680] 其實這個東西

[17:56.680 --> 17:58.360] 並沒有像他講的這麼聰明

[17:58.360 --> 17:59.480] 它只有在可能

[17:59.480 --> 18:00.920] 少部分的人去做使用的時候

[18:00.920 --> 18:02.760] 可以是比較強的一個狀態

[18:02.760 --> 18:03.240] 所以這個東西

[18:03.240 --> 18:04.360] 其實也不是只有Mythos

[18:04.360 --> 18:06.040] 不然說它前面的一些產品也是一樣

[18:06.040 --> 18:07.000] 就如果說今天用的人

[18:07.000 --> 18:07.480] 沒有這麼多

[18:07.480 --> 18:09.320] 其實它會變得是比較聰明一點

[18:09.320 --> 18:11.640] 至於什麼時候可以解決這樣的一個問題呢

[18:11.640 --> 18:12.920] 就是說很多的AI產品

[18:12.920 --> 18:13.800] 包含像是在Frabi

[18:13.800 --> 18:14.520] 或是像是Google

[18:14.520 --> 18:16.040] 他們推出來一開始都超強嘛

[18:16.040 --> 18:17.320] 那可是為什麼後面大家都會開始

[18:17.320 --> 18:18.360] 去靠別人說它變笨

[18:18.360 --> 18:19.320] 那就是說

[18:19.320 --> 18:21.480] 因為在算力是公不應求的一個狀態

[18:21.480 --> 18:23.080] 所以算力的供應的

[18:23.160 --> 18:25.560] 是很必須要快速的去解決

[18:25.560 --> 18:26.600] 才有辦法去解決這件事情

[18:26.600 --> 18:28.040] 可是目前是沒有辦法快速的

[18:28.040 --> 18:29.080] 然後特別是

[18:29.080 --> 18:30.600] 當大家發現說GPU

[18:30.600 --> 18:32.120] 或是說Acelerator的ASIC

[18:32.120 --> 18:33.480] 目前已經是OK的

[18:33.480 --> 18:35.080] 相對的文件的

[18:35.080 --> 18:37.320] 那可是又再一次的跑出來

[18:37.320 --> 18:37.960] CPU

[18:37.960 --> 18:39.480] 這個是很難以去估計說

[18:39.480 --> 18:41.400] 到底需求有多少的一個東西

[18:41.400 --> 18:42.680] 所以嚴格上來說

[18:42.680 --> 18:44.440] 就是這些軍火業者

[18:44.440 --> 18:45.800] 像是跟TSMR

[18:45.800 --> 18:47.480] 或者說後端的封裝

[18:47.480 --> 18:48.680] 什麼M-Core、SPEO

[18:48.680 --> 18:50.520] 或是相關的先進製程

[18:50.520 --> 18:52.040] 要用到的各種東西

[18:52.120 --> 18:54.200] 應該都還可以再好隔一陣子

[18:54.200 --> 18:54.920] 因為

[18:54.920 --> 18:56.120] 以目前來看就是

[18:56.120 --> 18:57.960] 大家本來講說GPU或是ASIC

[18:57.960 --> 19:00.520] 那可是現在你們還要再多看一個CPU

[19:00.520 --> 19:02.280] 那等到CPU可能都

[19:02.280 --> 19:03.960] 完美的去做了解決之後

[19:03.960 --> 19:05.400] 說不定又有新的AI模型

[19:05.400 --> 19:07.240] 要用到更多的元件

[19:07.240 --> 19:08.120] 所以目前看起來

[19:08.120 --> 19:09.960] 這個需求還是有點像是說

[19:09.960 --> 19:11.400] 無敵動的一個狀態

[19:11.400 --> 19:12.120] 那我認為

[19:12.120 --> 19:12.920] 其實像Mythos

[19:12.920 --> 19:13.880] 沒有辦法對外推出

[19:13.880 --> 19:14.920] 並不是

[19:14.920 --> 19:15.560] 像他們所提到

[19:15.560 --> 19:16.840] 但它提到那可能也是一環

[19:16.840 --> 19:17.480] 就是這個拿出來

[19:17.480 --> 19:18.920] 可能會被人家拿去攻擊

[19:18.920 --> 19:19.480] 或不知道不知道

[19:19.480 --> 19:21.160] 可是像這樣子的一個

[19:21.240 --> 19:23.320] 就是去尬吹自己東西有多厲害

[19:23.320 --> 19:24.360] 這不是只有他會這樣做

[19:24.360 --> 19:25.160] 每家都會這樣做

[19:25.160 --> 19:25.960] 你其實去看

[19:25.960 --> 19:27.240] 2019年的時候OpenAI

[19:27.240 --> 19:27.880] 就有出來講說

[19:27.880 --> 19:28.840] 他的東西有多厲害

[19:28.840 --> 19:29.640] 會有多恐怖之類

[19:29.640 --> 19:30.360] 可是

[19:30.360 --> 19:31.400] 已經現在2026年的

[19:31.400 --> 19:32.760] 我們的世界還是沒有毀滅

[19:32.760 --> 19:33.800] 所以像過去大家講說

[19:33.800 --> 19:34.760] 什麼天網要出來

[19:34.760 --> 19:35.400] Terminator

[19:35.400 --> 19:36.760] 什麼AI要讓世界毀滅

[19:36.760 --> 19:37.320] 然後這邊發現說

[19:37.320 --> 19:38.760] AI其實真的不會讓世界毀滅

[19:38.760 --> 19:40.360] 會讓世界毀滅都是人類

[19:40.360 --> 19:41.720] 那人類去做白癡的事情

[19:41.720 --> 19:42.440] 不用AI

[19:42.440 --> 19:43.720] 也是可以讓世界毀滅

[19:43.720 --> 19:44.760] 那所以

[19:44.760 --> 19:45.240] 好

[19:45.240 --> 19:46.120] 接下來我們可能

[19:46.120 --> 19:47.560] 關注的一個重點就是

[19:47.560 --> 19:48.840] 等到他這個東西推出來

[19:48.840 --> 19:49.560] 那可能就代表說

[19:49.560 --> 19:50.600] 他已經secure到

[19:50.600 --> 19:51.880] 夠多的一個算力

[19:51.880 --> 19:52.760] 他就會把它放出來

[19:52.760 --> 19:53.560] 並不是大家講的

[19:53.560 --> 19:55.080] 可能這個東西真的有

[19:55.080 --> 19:55.800] 多恐怖

[19:55.800 --> 19:56.600] 多嚇人這樣

[19:56.600 --> 19:57.480] 因為其實過去的

[19:57.480 --> 19:58.200] 每個AI廠商

[19:58.200 --> 19:59.240] 都想要這樣子去

[19:59.240 --> 19:59.720] 跟大家講

[19:59.720 --> 20:00.360] 他有一點那種

[20:00.360 --> 20:01.960] 新銷的術語在裡面的

[20:01.960 --> 20:02.680] 那可能就等到

[20:02.680 --> 20:04.120] 算力去做解決之後

[20:04.120 --> 20:05.400] 他可以把這個東西端出來

[20:05.400 --> 20:06.120] 不然端出來

[20:06.120 --> 20:07.240] 很高程度的會

[20:07.240 --> 20:08.600] 因為你把那個

[20:08.600 --> 20:08.920] 怎麼講

[20:08.920 --> 20:10.120] 預期打得太滿了

[20:10.120 --> 20:10.680] 所以很多時候

[20:10.680 --> 20:11.320] 大家會注意到這樣

[20:11.320 --> 20:12.120] 就是每次有一個

[20:12.120 --> 20:13.160] 新的模型出來

[20:13.160 --> 20:13.720] 前兩個天

[20:13.720 --> 20:14.520] 你就滑社群

[20:14.520 --> 20:15.400] 都是尬吹蚊

[20:15.400 --> 20:16.360] 說太屌了

[20:16.360 --> 20:17.480] 那個比分又怎麼樣

[20:17.480 --> 20:18.520] 用起來多強

[20:18.680 --> 20:19.480] 然後大概兩個禮拜之後

[20:19.480 --> 20:20.440] 就開始一堆人的罵

[20:20.440 --> 20:21.080] 所以

[20:21.080 --> 20:22.440] 也會是類似的狀態

[20:22.440 --> 20:23.240] 只要他沒有把算力

[20:23.240 --> 20:24.280] 解決都會是這樣子

[20:24.280 --> 20:25.080] 那至於那些

[20:25.080 --> 20:26.360] 可能殺下去的軟體骨

[20:26.360 --> 20:26.920] 會怎麼樣

[20:26.920 --> 20:28.360] 我個人是認為說

[20:28.360 --> 20:29.640] 因為那算是我的長期之骨

[20:29.640 --> 20:30.120] 所以像我自己

[20:30.120 --> 20:31.000] 我也會繼續的抱著

[20:31.000 --> 20:32.040] 那可能等到

[20:32.040 --> 20:33.240] 下一波他們開始要

[20:33.240 --> 20:33.880] 進攻的時候

[20:33.880 --> 20:34.840] 我們才會再去

[20:34.840 --> 20:36.440] 額外的去做注意

[20:36.440 --> 20:37.080] 不然

[20:37.080 --> 20:38.040] 這陣子我覺得

[20:38.040 --> 20:39.800] 我自己也是滿意外說

[20:39.800 --> 20:41.880] 像anthropy這樣的一個

[20:41.880 --> 20:42.760] AI doomsday code

[20:42.760 --> 20:43.880] 每次都去

[20:43.880 --> 20:44.680] 把這些SARS

[20:44.680 --> 20:45.560] 或者說

[20:45.560 --> 20:47.000] 相關的一些軟體應用

[20:47.000 --> 20:48.200] 跟整合商打下去

[20:48.200 --> 20:50.040] 我以為早就該告一個段落

[20:50.040 --> 20:51.960] 但還是持續的在發生中

[20:51.960 --> 20:53.080] 所以目前很明顯

[20:53.080 --> 20:54.040] 資金沒有在這個地方

[20:54.040 --> 20:54.840] 我可能要等到

[20:54.840 --> 20:56.520] 後續再來去

[20:56.520 --> 20:57.320] 觀察什麼時候

[20:57.320 --> 20:59.400] 會讓市場稍微的冷靜一下

[20:59.400 --> 21:00.280] 然後接著

[21:00.280 --> 21:01.880] 再來找一些介入的機會

[21:01.880 --> 21:03.720] 那最近在台股也有一個

[21:03.720 --> 21:04.440] 滿有趣的事情

[21:04.440 --> 21:05.240] 應該說兩件事

[21:05.240 --> 21:06.440] 那首先先快速聊一下

[21:06.440 --> 21:06.920] 被動元件

[21:06.920 --> 21:07.480] 因為被動元件

[21:07.480 --> 21:09.320] 我們算是可能在

[21:09.320 --> 21:10.680] 兩三個月前就持續的

[21:10.680 --> 21:11.560] 有去注意

[21:11.560 --> 21:12.280] 可是兩三個月前

[21:12.280 --> 21:13.080] 我自己覺得

[21:13.080 --> 21:14.280] 我那時候買太早

[21:14.280 --> 21:14.920] 所以

[21:14.920 --> 21:15.800] 我是有認輸

[21:15.800 --> 21:16.440] 那認輸之後

[21:16.520 --> 21:17.400] 後來又有在

[21:17.400 --> 21:18.840] 回頭去做介入

[21:18.840 --> 21:20.120] 那現在就在思考的時候

[21:20.120 --> 21:21.240] 把這個不會放到很大

[21:21.240 --> 21:22.200] 那下個禮拜會有一個

[21:22.200 --> 21:23.000] 比較重大的事件

[21:23.000 --> 21:24.680] 就禮拜三國巨要開法說會

[21:24.680 --> 21:26.120] 那沒有意外的話

[21:26.120 --> 21:27.080] 法說會的內容

[21:27.080 --> 21:29.160] 應該是會全面性的正面

[21:29.160 --> 21:29.400] 為什麼

[21:29.400 --> 21:30.440] 因為我們現在已經有注意到說

[21:30.440 --> 21:31.160] 很多的被動元件

[21:31.160 --> 21:31.880] 都開始出現

[21:31.880 --> 21:33.240] Leadtime是

[21:33.240 --> 21:34.520] 往上拉的一個狀態

[21:34.520 --> 21:35.800] 它還沒有像記憶體

[21:35.800 --> 21:36.840] 這樣全面的缺貨

[21:36.840 --> 21:37.560] 可是呢

[21:37.560 --> 21:39.240] 已經在像是10 Cap

[21:39.240 --> 21:40.120] 就是談電容

[21:40.120 --> 21:41.400] 或者說SP Cap

[21:41.400 --> 21:43.720] 鋁電容上面已經有注意到是

[21:43.720 --> 21:44.440] 嚴重的缺貨

[21:44.440 --> 21:46.280] 那MLCC已經在緊接線附近

[21:46.280 --> 21:47.880] 那MLCC目前其實在市場裡面

[21:47.880 --> 21:48.920] 最缺的

[21:48.920 --> 21:50.920] 應該是會比較偏向像是春田

[21:50.920 --> 21:52.600] 或像是Samco所做出來的

[21:52.600 --> 21:54.280] 比較高階AI應用的

[21:54.280 --> 21:55.720] 那這當然這個比較有點類似

[21:55.720 --> 21:57.480] 那個2017的狀態

[21:57.480 --> 21:58.680] 就是說那時候也是可能

[21:58.680 --> 21:59.400] 在一支手機

[21:59.400 --> 22:00.280] 或是一個電容車裡面

[22:00.280 --> 22:02.120] 要用到超多的被動元件

[22:02.120 --> 22:02.760] 那導致呢

[22:02.760 --> 22:03.960] 一些高階廠商

[22:03.960 --> 22:05.000] 去往高階的方向走

[22:05.000 --> 22:06.200] 那一些比較

[22:06.200 --> 22:07.240] 第一階的產品就放出來

[22:07.240 --> 22:08.920] 它其實是有點類似的邏輯

[22:08.920 --> 22:10.120] 就是有一個主軸產品

[22:10.120 --> 22:11.480] 那以前可能是手機或電容車

[22:11.480 --> 22:12.920] 然後現在就是

[22:12.920 --> 22:13.640] AI伺服器

[22:13.640 --> 22:15.640] 所以有機會就是會變成是

[22:15.640 --> 22:17.480] 一波新的缺貨潮

[22:17.480 --> 22:19.400] 那我自己也有在臉書分享這個文章

[22:19.400 --> 22:20.360] 很多時候我們都泡妝而已

[22:20.360 --> 22:21.080] 我們就故意丟出來

[22:21.080 --> 22:22.280] 然後看大家會怎麼講

[22:22.280 --> 22:23.480] 那有一些產業的朋友

[22:23.480 --> 22:24.600] 就有來給我feedback

[22:24.600 --> 22:26.040] 那基本上在產業的朋友

[22:26.040 --> 22:27.160] 都有看到這樣的一個趨勢

[22:27.160 --> 22:28.040] 那只是

[22:28.040 --> 22:28.840] 他們的說法就是說

[22:28.840 --> 22:29.640] 這有點類似說

[22:29.640 --> 22:31.000] 二三或是二四的記憶體

[22:31.000 --> 22:31.720] 就是你不知道

[22:31.720 --> 22:33.080] 什麼時候它會發作

[22:33.080 --> 22:34.520] 那時候發作的一個原因

[22:34.520 --> 22:35.320] 是因為Sora

[22:35.320 --> 22:37.240] 因為Sora就整個觸動到

[22:37.240 --> 22:38.920] 整個記憶體族群噴出去

[22:38.920 --> 22:40.520] 還有那時候有看到

[22:40.520 --> 22:41.960] Sandisk的一個漲價性

[22:41.960 --> 22:43.480] 我們在第一時間就有跟大家分享

[22:43.480 --> 22:44.520] 所以可能就是

[22:44.600 --> 22:45.720] 當然漲價性我們過去

[22:45.720 --> 22:47.080] 在被動營界已經看到很多了

[22:47.080 --> 22:49.560] 所以它可能需要某一個事件

[22:49.560 --> 22:51.720] 去做催化跟驅動

[22:51.720 --> 22:53.400] 所以如果說有那個事件跑出來的話

[22:53.400 --> 22:55.000] 那可能資金就會往這個方向去看

[22:55.000 --> 22:56.040] 那接下來可能就注意一下

[22:56.040 --> 22:58.280] 禮拜三的國巨的法說會講什麼東西

[22:58.280 --> 22:59.480] 沒有任何意外的話就是

[22:59.480 --> 23:00.280] 我們已經看到說

[23:00.280 --> 23:01.800] 它下個Q也是要持續的漲價

[23:01.800 --> 23:03.560] 然後再來就是它旗下的Kimet

[23:03.560 --> 23:05.000] 就是基美也是

[23:05.000 --> 23:07.320] 持續的在談電容上面去做漲價

[23:07.320 --> 23:09.000] 所以被動營界非常的缺

[23:09.000 --> 23:10.680] 這應該是沒有什麼

[23:10.680 --> 23:11.400] 太多的爭議

[23:11.400 --> 23:12.920] 然後到後面還會再更缺

[23:12.920 --> 23:14.360] 那接下來另外一個

[23:14.360 --> 23:16.360] 有趣的題材這邊跟大家分享一下

[23:16.360 --> 23:19.640] 總之就是現在有蠻多的光通廠

[23:19.640 --> 23:21.160] 不管是美系的

[23:21.160 --> 23:22.680] 其實有些是美系

[23:22.680 --> 23:23.480] 跟它是台股

[23:23.480 --> 23:25.240] 就是身體裡面是台股的

[23:25.240 --> 23:26.840] 那再來或者說台灣的

[23:26.840 --> 23:29.640] 自己的一些光通的相關元建廠

[23:29.640 --> 23:32.040] 我們最近有注意到一個趨勢

[23:32.040 --> 23:33.320] 那相信這個股票圈的人

[23:33.320 --> 23:34.600] 是應該大家都有發現

[23:34.600 --> 23:36.840] 我覺得說像前面大家買的鮮乳是怎樣

[23:36.840 --> 23:40.200] 鮮乳就是去幫人家做代工Shufflebox

[23:40.200 --> 23:42.040] 那後來大家跑去買了一個網通廠

[23:42.040 --> 23:42.280] 為什麼

[23:42.280 --> 23:44.280] 因為那個網通廠有SMT產線

[23:44.360 --> 23:45.560] 然後在過去一陣子

[23:45.560 --> 23:47.720] 大家跑去買一些LED的打鍵廠

[23:47.720 --> 23:49.160] 為什麼跑去買LED打鍵廠

[23:49.160 --> 23:52.120] 因為就在講說美系的這些客人們

[23:52.120 --> 23:54.200] 他們現在就是需要這些產線

[23:54.200 --> 23:54.680] 所以要怎樣

[23:54.680 --> 23:57.640] 他可能就是自己去自帶這些設備進來

[23:57.640 --> 23:59.480] 那設備應該也是甲方去附的

[23:59.480 --> 24:01.160] 就是可能這些巨頭

[24:01.160 --> 24:03.880] 他們需要這些光通相關的元件

[24:03.880 --> 24:06.200] 所以他就付錢給這個廠商買了設備之後

[24:06.200 --> 24:08.520] 然後這個廠商可能再去找另外一個

[24:08.520 --> 24:10.280] 有廠地有產線的廠商

[24:10.280 --> 24:13.080] 然後把我的設備放進去做生產

[24:13.240 --> 24:15.800] 像這樣子的標的在台股是越來越多

[24:15.800 --> 24:18.040] 現在已經是上升到大概有四檔是這樣

[24:18.040 --> 24:19.560] 所以我開始不免的認為說

[24:19.560 --> 24:23.240] 這會不會有機會變成是某一種新的趨勢

[24:23.240 --> 24:25.320] 那首先大家先知道SMT打鍵廠的時候

[24:25.320 --> 24:27.720] 現在講說都把一些電子元件弄到板子上面

[24:27.720 --> 24:30.120] 它其實毛利本身並不是一個太高的東西

[24:30.120 --> 24:32.200] 那可是過去可能有蠻多的閒置

[24:32.200 --> 24:34.040] 像有些在做LED的

[24:34.040 --> 24:36.680] 它那個SMT的打鍵其實是非常的完善

[24:36.680 --> 24:38.920] 那只是說那個產線可能是沒有辦法把它放滿

[24:38.920 --> 24:41.240] 所以在過去一陣子就大家都不會喜歡它

[24:41.320 --> 24:43.240] 誰會喜歡這種沒有在題材上的東西

[24:43.240 --> 24:45.720] 可是近期發生的事情就是因為

[24:45.720 --> 24:47.720] 可能光通的需求真的是太大了

[24:47.720 --> 24:50.520] 所以他們必須要去把很多的產能生出來

[24:50.520 --> 24:54.360] 那因為自己可能去做擴廠又需要去過環品

[24:54.360 --> 24:57.400] 土地取得不易要買廠房可能也沒這麼簡單

[24:57.400 --> 24:59.320] 那有一個可能相對簡單的做法怎麼樣

[24:59.320 --> 25:00.760] 我直接去找既有的廠商

[25:00.760 --> 25:03.320] 它即便它跟我的本業根本就是沒有關係的

[25:03.320 --> 25:06.120] 反正沒有關係你就是給我你的場地跟人力就好

[25:06.120 --> 25:07.720] 那可能設備或相關的話

[25:07.720 --> 25:09.640] 我自己會進去幫你去做處理

[25:09.720 --> 25:12.600] 那像這樣子的標的在台股算是越來越多

[25:12.600 --> 25:15.320] 所以這有可能會是接下來的一個新的趨勢

[25:15.320 --> 25:17.240] 但是我自己稍微跟朋友討論了一下

[25:17.240 --> 25:19.080] 這個你很難提早去佈局

[25:19.080 --> 25:21.480] 就覺得說你現在可不可以去找一些有SMT產能

[25:21.480 --> 25:24.200] 那你知道它的產線的加動率並沒有很高

[25:24.200 --> 25:26.680] 就先去買然後蹲說會不會有客人來找它

[25:26.680 --> 25:29.160] 這個可能在頭報上面就沒有這麼好

[25:29.160 --> 25:30.120] 所以我們的做法怎麼樣

[25:30.120 --> 25:32.040] 我們的做法就是說我們把這些股價全部撈出來

[25:32.040 --> 25:34.280] 然後接著呢去做一些調查

[25:34.280 --> 25:36.040] 但如果我們有辦法調查到是最好

[25:36.040 --> 25:39.320] 如果我們有辦法調查到就是誰轉牆那誰就是有可能有

[25:39.640 --> 25:41.000] 一些新的故事在背後

[25:41.000 --> 25:42.360] 那只是這個可能被我們排在

[25:42.360 --> 25:44.760] 我們去介入順序的T2會比較後面的東西

[25:44.760 --> 25:46.520] 因為它有點像是在賭博

[25:46.520 --> 25:49.400] 那可是呢我們自己已經有看到的廠商是有4家

[25:49.400 --> 25:50.440] 就是有4家廠商

[25:51.000 --> 25:54.200] 他們的狀態就是反正因為光通這些客人他們的需求太大

[25:54.200 --> 25:57.000] 所以他們就把這個設備或是有的沒有的東西

[25:57.000 --> 25:59.800] 然後委託你在你這邊去做生產

[25:59.800 --> 26:01.400] 那分到的錢雖然不多

[26:01.400 --> 26:02.760] 可是對這些廠商來講

[26:02.760 --> 26:04.600] 它可能現在是一個虧損的狀態

[26:04.600 --> 26:05.560] 所以不小補啦

[26:05.560 --> 26:07.640] 那毛利即便是可能就10%上下

[26:07.640 --> 26:08.440] 或甚至是更低

[26:08.520 --> 26:10.280] 可是就是賺錢的東西

[26:10.280 --> 26:11.880] 而且它可能來的量是很大的

[26:11.880 --> 26:16.440] 所以這可能也是在後面可以稍微注意的一些新的話題

[26:16.440 --> 26:19.880] 我相信這個應該後面市場就會有一些新聞那些會去討論

[26:19.880 --> 26:21.160] 因為這個太誇張了

[26:21.160 --> 26:23.080] 就我們也沒有想過說怎麼會這樣

[26:23.080 --> 26:26.280] 怎麼會這麼多人會來找這些八竿子打不著的

[26:27.000 --> 26:29.080] 當然我會講說光通某個程度上也是一種

[26:29.640 --> 26:31.400] 網通販網通的題材

[26:31.400 --> 26:35.320] 可是一個是做可能不知道那種CPE小東西的東西

[26:35.320 --> 26:37.320] 你怎麼可能會去做光通的東西

[26:37.320 --> 26:38.520] 後來知道說原來是因為

[26:38.520 --> 26:40.760] 今天在講的東方有貴人

[26:40.760 --> 26:41.800] 有貴人來了

[26:41.800 --> 26:45.160] 貴人要他們去拓產線弄東西有什麼人

[26:45.160 --> 26:46.200] 那就導致說

[26:46.200 --> 26:49.720] 原來現在可以有這麼多的訂單就這樣拼空生出來

[26:49.720 --> 26:51.560] 這個可能是說你投資這家公司的時候

[26:51.560 --> 26:52.200] 你根本就不知道

[26:52.200 --> 26:53.320] 像我那時候去看到一些

[26:53.320 --> 26:55.400] 就我們提到這幾家公司的

[26:55.400 --> 26:56.920] 我就故意會去懷一下討論區

[26:56.920 --> 26:57.800] 看大家怎麼看

[26:57.800 --> 26:59.240] 然後大家還沒去瞎掰理

[26:59.240 --> 27:00.040] 我就讓我們不知道

[27:00.040 --> 27:02.680] 其實實際上是有這個來自美國

[27:02.680 --> 27:04.200] 或是說台灣的一些大客戶

[27:04.200 --> 27:05.720] 然後他們看上你的產線

[27:05.800 --> 27:08.440] 所以它是有一個背後的故事在這邊

[27:08.440 --> 27:10.680] 那當然這個其實我覺得

[27:10.680 --> 27:13.800] 它可以視為是一個可能生水區的東西

[27:13.800 --> 27:15.640] 就一般人不要輕易的去記錄

[27:15.640 --> 27:17.000] 因為它可以把東西給你

[27:17.000 --> 27:18.680] 那當然它也可以把東西抽走

[27:18.680 --> 27:21.160] 或者說它可以把東西說要給你

[27:21.160 --> 27:24.040] 但是它可能還在房場或是說驗證的階段

[27:24.040 --> 27:25.000] 然後最後面沒有給你

[27:25.000 --> 27:26.360] 可是股價是吵到恨天高

[27:26.360 --> 27:27.560] 那後來就會崩下來

[27:27.560 --> 27:28.520] 所以還是要小心

[27:28.520 --> 27:30.760] 但我們還是會把自己有注意到的一些機會

[27:30.760 --> 27:32.840] 都跟大家分享跟討論一下

[27:32.840 --> 27:33.880] 所以大概這樣