股癌 EP649 逐字稿

[09:29.960~09:31.560] 那接下來我們就來進入市場話題

[09:32.480~09:34.240] 大家應該都覺得是就送了

[09:34.240~09:35.680] 就是在前面可能是

[09:35.680~09:37.440] 迎接了非常大的一個痛苦之後

[09:37.440~09:39.840] 然後出現了一個絕地大反彈

[09:39.840~09:40.720] 那這個大反彈

[09:40.720~09:42.120] 我覺得還是要猜起來講

[09:42.120~09:44.200] 就是說在泰國這邊真的非常強勢

[09:44.200~09:46.640] 那特別是回去採了重要的軍線之後

[09:46.640~09:47.920] 就再次的彈上來

[09:47.920~09:49.440] 如果說在接下來的幾個交易

[09:49.440~09:50.440] 就有持續創高的話

[09:50.440~09:51.720] 那基本上就是一個TOTO的

[09:51.720~09:53.680] 它只是一個多頭回檔的格局

[09:53.680~09:54.600] 但如果說我們今天

[09:54.600~09:55.960] 是用美股的角度來看的話

[09:55.960~09:57.160] 我只會覺得它是一個

[09:57.160~09:58.680] 死貓跳腳人道走廊

[09:58.680~10:00.560] 就目前會先這樣子去看待它

[10:00.560~10:02.080] 那只是因為由我自己的部位來講

[10:02.080~10:03.040] 我目前在美股的部位

[10:03.040~10:04.720] 是已經提早去降水位了

[10:04.760~10:06.400] 所以會選擇開始去補一些東西

[10:06.400~10:08.560] 那泰國的話就成爐上週跟大家分享了

[10:08.560~10:10.640] 其實我自己是不小心買得太滿

[10:10.640~10:12.800] 那雖然這有一點凡爾賽的意味

[10:12.800~10:14.200] 但我並不是故意要講什麼

[10:14.200~10:14.720] 我就是只是

[10:14.720~10:16.240] 因為剛好手上的東西都有漲出去

[10:16.240~10:18.120] 那一般只要有漲出去的東西

[10:18.120~10:19.360] 我們就持續的去作家嘛

[10:19.360~10:21.360] 所以就是你在波動放大的時候

[10:21.360~10:22.280] 理論上你的部位

[10:22.280~10:24.400] 就要稍微的去扣一點現金回來

[10:24.400~10:26.520] 那只是因為自己的東西都有上去

[10:26.520~10:27.680] 所以也貪心了

[10:27.680~10:29.000] 所以就持續加加加加

[10:29.000~10:30.480] 然後後來在禮拜一禮拜二的時候

[10:30.480~10:32.840] 當然就受到了蠻大的一個重疾

[10:32.840~10:34.000] 那像在昨天的時候

[10:34.040~10:35.160] 跟朋友分享了吧

[10:35.160~10:36.440] 我自己的持股丟給他們看

[10:36.440~10:37.200] 他們說

[10:37.200~10:38.760] 這些前面都還是強勢股

[10:38.760~10:40.320] 怎麼一天可以這樣子急轉直下

[10:40.320~10:41.560] 我說他媽我也超傻眼

[10:41.560~10:42.560] 吃了兩根蝶蝶

[10:42.560~10:43.360] 然後有一個朋友講說

[10:43.360~10:44.600] 兩根蝶蝶不要拿出來講

[10:44.600~10:47.080] 今天只有吃到兩根蝶蝶的是還蠻OK的

[10:47.080~10:48.240] 那後來隔一天之後

[10:48.240~10:50.000] 我今天吃了大概六個漲蝶

[10:50.000~10:51.120] 我也不知道到底發生什麼事情

[10:51.120~10:53.120] 就為什麼差一天可以差這麼多

[10:53.120~10:54.360] 那當然大家一定會講說

[10:54.360~10:55.320] 這是因為什麼停戰

[10:55.320~10:55.560] 為什麼

[10:55.560~10:58.440] 但我自己是不會這麼直接了當的

[10:58.440~11:00.040] 就說這個戰爭是要停的

[11:00.040~11:00.320] 為什麼

[11:00.320~11:02.160] 因為美軍的部隊還是在那一邊

[11:02.160~11:03.080] 這第一點

[11:03.120~11:03.880] 那第二點

[11:03.880~11:05.400] 優價去稍微觀察一下

[11:05.400~11:06.760] 不只是進越優價

[11:06.760~11:08.880] 原月的優價也還沒有往下掉

[11:08.880~11:11.160] 其實都還是維持在一個相對高檔的地方

[11:11.160~11:12.680] 所以你可以視為說

[11:12.680~11:14.880] 雖然可能在昨天伊朗這邊的官方

[11:14.880~11:16.160] 就講說他們想要和談

[11:16.160~11:19.240] 就看可以怎麼樣條件把這件事情給sellow掉

[11:19.240~11:21.400] 但市場可能沒有完全的相信會和談

[11:21.400~11:22.960] 你可以這樣子去做看待

[11:22.960~11:25.760] 那所以我覺得還是維持一開始的一個看法

[11:25.760~11:27.680] 就只要優價是維持在相對高檔

[11:27.680~11:28.920] 其實就要稍微的小心一點

[11:28.920~11:30.120] 這邊講小心一點

[11:30.120~11:31.040] 以我自己的角度來講

[11:31.040~11:32.120] 因為其實每個人的做法我不要

[11:32.120~11:32.840] 但以我的角度來講

[11:32.840~11:33.960] 就是我不會去上槓桿

[11:33.960~11:36.400] 因為一般以像最近這樣的一個行情

[11:36.400~11:38.120] 有些東西這樣直接射出去的話

[11:38.120~11:39.120] 我就一直加一直加

[11:39.120~11:40.480] 然後甚至開始直壓去槓

[11:40.480~11:42.320] 那只是我現在不太敢槓的一個主因

[11:42.320~11:44.760] 就是因為我看到優價還在那樣的一個位置

[11:44.760~11:46.320] 然後看到維持還是在

[11:46.320~11:48.400] 就是高位在去做政黨

[11:48.400~11:49.440] 所以其實我會擔心說

[11:49.440~11:51.040] 波動率可能會造成一些破壞

[11:51.040~11:51.880] 所以對我來講

[11:51.880~11:54.320] 就會選擇就不要用槓桿的方式

[11:54.320~11:55.520] 去處理一下的一個部位

[11:55.520~11:57.680] 但前面還是稍微有點打太滿

[11:57.680~11:59.360] 所以像趁今天反彈的時候

[11:59.360~12:00.960] 就有去做一點點的調節

[12:01.000~12:02.600] 那去迎接後面的一個廉價

[12:02.600~12:03.600] 因為上次的廉價

[12:03.600~12:04.800] 大家都影響很深刻

[12:04.800~12:06.080] 最後面是BBQ

[12:06.080~12:07.400] 那我們節目的長期觀點

[12:07.400~12:08.320] 還是跟大家講說

[12:08.320~12:09.920] 理論上你待在市場裡面越久

[12:09.920~12:10.760] 都是越好

[12:10.760~12:12.360] 所以像是什麼春節廉價

[12:12.360~12:13.320] 或者什麼親民廉價

[12:13.320~12:14.920] 理論上你都是要報股票

[12:14.920~12:16.960] 當然因為我們自己本身還是會做一些

[12:16.960~12:18.920] 可能稍微激烈的一些操作

[12:18.920~12:20.800] 所以有時候報太多股票的話

[12:20.800~12:23.520] 那可能在接下來發生一些事情的時候

[12:23.520~12:25.040] 那可能就會在操作上面

[12:25.040~12:26.160] 大部分都知道說要理性或什麼

[12:26.160~12:27.520] 可是真的會不小心出現一些

[12:27.520~12:28.440] 情緒化的作為

[12:28.440~12:29.520] 所以我們還是會去

[12:29.560~12:31.560] 把部位弄到自己舒服的一個狀態

[12:31.560~12:32.760] 那我前面就是有點太多

[12:32.760~12:34.480] 所以我就趁這一波的反彈

[12:34.480~12:35.920] 其實在昨天在屌殺的時候

[12:35.920~12:37.240] 我已經有稍微去砍一點的

[12:37.240~12:38.360] 那可能有些人覺得說

[12:38.360~12:39.880] 欸這個就是等於是砍在他胎骨

[12:39.880~12:40.640] 沒有啊今天屌掌

[12:40.640~12:42.320] 我就照樣一樣去做一些調節

[12:42.320~12:44.240] 所以很多人他們其實在看這個市場的時候

[12:44.240~12:46.600] 他們會用一個那種歐印歐澳的心態

[12:46.600~12:47.200] 當然我們不知道說

[12:47.200~12:48.280] 其實部位是要加壓緊緊

[12:48.280~12:49.200] 或者是我可以理解

[12:49.200~12:50.720] 就有些可能會整天想歐印歐澳

[12:50.720~12:52.320] 就是因為你只買了七張

[12:52.320~12:53.680] 那所以對你來講就是買進

[12:53.680~12:54.440] 然後跟賣掉

[12:54.440~12:55.920] 就是零跟一的選項

[12:56.000~12:58.080] 那可是當部位可能開始慢慢變大的時候

[12:58.080~12:59.600] 大家應該會開始去理解到說

[12:59.600~13:01.800] 部位是可以有層次的一個調節

[13:01.800~13:03.720] 是可以有一個什麼戰略眾生的

[13:03.720~13:04.960] 那所以對我來說就是

[13:04.960~13:06.560] 我看到油價還在一個相對高位

[13:06.560~13:09.080] 所以我就不願意去做太大的一個槓桿

[13:09.080~13:10.240] 那就先維持一個

[13:10.240~13:12.480] 都是純線骨的姿態去做面對

[13:12.480~13:14.280] 然後看後面是怎麼樣發展

[13:14.280~13:16.080] 那當然最近也算是

[13:16.080~13:17.560] 蝦貓摸到死耗子

[13:17.560~13:19.880] 大家應該有看到Marvel的新聞出來

[13:19.880~13:22.080] 就是說NVIDIA要投資他兩個B

[13:22.080~13:24.280] 那要跟他在後面去

[13:24.280~13:27.240] 針對NVIDIA Fusion去做更多的一個合作

[13:27.240~13:29.200] 那這邊我們稍微的講一下自己的看法

[13:29.200~13:30.960] 對前面先稍微前情提要一下

[13:30.960~13:33.320] 因為我看到朋友有截圖給我看一些討論區

[13:33.320~13:34.480] 講說什麼

[13:34.480~13:35.520] 他就是有內線

[13:35.520~13:36.400] 他知道這個東西

[13:36.400~13:37.360] 我真的不知道

[13:37.360~13:38.720] 如果我媽知道這些東西

[13:38.720~13:40.120] 幹我是老黃整邊人的話

[13:40.120~13:42.000] 我媽我還跟你做股票錄節目

[13:42.000~13:44.280] 你看我朋友在加勒比海尻槍的

[13:44.280~13:46.200] 所以當然我們的資訊能力

[13:46.200~13:47.400] 一定是比一般人好很多

[13:47.400~13:48.840] 那只是沒有好到這樣的一個程度

[13:48.840~13:49.840] 可以知道一些那種什麼

[13:49.840~13:51.000] 超級insider news

[13:51.000~13:52.240] 或這些什麼

[13:52.240~13:53.720] 合併收購種

[13:53.720~13:54.560] 是沒有辦法知道的

[13:54.560~13:56.560] 我們只知道說產業的一些發展

[13:56.560~13:57.560] 那我們都已經知道說

[13:57.560~13:58.640] roll map會長怎麼樣

[13:58.640~13:59.160] 可是很多時候

[13:59.160~14:00.440] 就算你知道roll map會長怎麼樣

[14:00.440~14:01.760] 你不知道什麼時候會發酵

[14:01.760~14:03.440] 類似我們上集跟大家講說

[14:03.440~14:05.320] 我們所看到的狀態是這樣

[14:05.320~14:06.520] 可是我們老師跟大家說

[14:06.520~14:07.840] 我覺得他不會這麼快發酵

[14:07.840~14:08.920] 可是你看市場雕像

[14:08.920~14:10.560] 所以很多時候我也不知道到底

[14:10.560~14:14.480] 市場跟我們的認知是要到什麼地方去做一個交會

[14:14.480~14:15.480] 最終會交會

[14:15.480~14:16.520] 這有時候會提早反應

[14:16.520~14:17.320] 有時候會延後反應

[14:17.320~14:19.240] 這個我們沒有辦法抓得很清楚

[14:19.240~14:20.440] 所以有時候還是會停損

[14:20.440~14:22.040] 因為你那邊等等半年

[14:22.040~14:22.640] 沒有意義

[14:22.680~14:24.600] 所以等太久還是會把它砍掉

[14:24.600~14:26.000] 所以我們不會知道這些

[14:26.000~14:28.040] 真的是非常內線消息的東西

[14:28.040~14:28.960] 絕對是不可能的

[14:28.960~14:29.920] 我自己壓住的理由

[14:29.920~14:31.120] 也在前面有跟大家分享

[14:31.120~14:31.960] 最主要就是我知道

[14:31.960~14:34.040] 他在Google做進去即刻晶片

[14:34.040~14:35.040] 然後外加

[14:35.040~14:36.880] 其實我覺得我對他未來

[14:36.880~14:38.080] 在交換機這邊的發展

[14:38.080~14:40.120] 也是覺得還蠻樂觀看待的

[14:40.120~14:42.720] 所以因為這樣去做了一個投資

[14:42.720~14:44.840] 我覺得其實這個有點類似說

[14:44.840~14:48.080] 那時候看到冒達被陳泰銘買下去一樣

[14:48.080~14:49.000] 就是我覺得

[14:49.000~14:50.680] 某個程度上自己在蠻高興的

[14:50.680~14:51.200] 就代表說

[14:51.200~14:52.640] 其實NVIDIA也看到這樣的一個機會

[14:52.640~14:53.760] 雖然其實我心中覺得

[14:53.760~14:55.520] 最該去買Marvel的

[14:55.520~14:56.480] 去投資Marvel的

[14:56.480~14:57.600] 應該是AMD

[14:57.600~14:58.840] AMD確實是一塊

[14:58.840~14:59.840] 然後當然最後一面就是

[14:59.840~15:01.600] 由NVIDIA先遲得一點

[15:01.600~15:03.160] 然後跑來做了一個投資

[15:03.160~15:04.760] 像NVIDIA這樣的一個投資

[15:04.760~15:06.680] 市場上一定有很多的說法

[15:06.680~15:08.160] 就是當然大家最主要的想說

[15:08.160~15:10.040] 要補齊某一個拼圖或什麼的

[15:10.040~15:13.280] 只是舊門在過去一兩年的一個觀察

[15:13.280~15:14.240] 其實我覺得大家有時候

[15:14.240~15:15.680] 會忽略房間裡的大象

[15:15.680~15:17.200] 就是說因為老皇家手上

[15:17.200~15:18.640] 真的是滿手陷阱

[15:18.640~15:20.280] 所以他可能也不一定會想這麼多

[15:20.320~15:21.400] 當然他一定會去思考說

[15:21.400~15:22.720] 這個東西買進來對我們會用

[15:22.720~15:23.760] 可是其實我們已經看過說

[15:23.760~15:25.000] 像NVIDIA的Portfolio裡面

[15:25.000~15:26.520] 他有些東西也給你搞短吹

[15:26.520~15:28.280] 他買了一下就把它賣掉

[15:28.280~15:29.800] 所以前面大家解釋了半天

[15:29.800~15:30.520] 為什麼他買這個

[15:30.520~15:31.840] 因為他已經要佈局

[15:31.840~15:34.480] 然後隔一兩個Q把他丟掉

[15:34.480~15:35.200] 你就傻眼

[15:35.200~15:36.040] 就是你前面講的東西

[15:36.040~15:37.880] 代表就是你在騙自己之類的

[15:37.880~15:38.920] 所以當然很多時候

[15:38.920~15:40.680] 我們也不是要去糾結說

[15:40.680~15:42.720] 所以大家不能夠分享自己的心得

[15:42.720~15:44.240] 因為每個人都是有機會猜錯

[15:44.240~15:45.200] 我也會猜錯

[15:45.200~15:47.960] 只是我覺得其實後來用用一個

[15:47.960~15:50.200] 最局外的角度去看的話就會明白

[15:50.240~15:51.920] 因為他真的現金太多了

[15:51.920~15:53.320] 他就會去找東西買

[15:53.320~15:54.000] 就這麼簡單

[15:54.000~15:54.720] 所以他會盡量的

[15:54.720~15:55.600] 可能去買一些東西

[15:55.600~15:57.320] 是跟自己的本業是相關的

[15:57.320~15:58.960] 我們可以大概去拆解他要幹嘛

[15:58.960~16:00.320] 可是有時候也不一定要太認真

[16:00.320~16:01.400] 因為很多時候就是錢多少

[16:01.400~16:02.760] 找地方放類似這樣

[16:02.760~16:03.840] 就有時候你可能看到一些大戶

[16:03.840~16:04.520] 去買一些東西

[16:04.520~16:06.400] 想說他一定知道什麼他才買

[16:06.400~16:07.480] 可是你怎麼知道他買多少

[16:07.480~16:09.640] 這個錢是他什麼0.5%的現金

[16:09.640~16:10.640] 那他買這個東西

[16:10.640~16:11.760] 你在那邊幾十二半天

[16:11.760~16:12.760] 你不就覺得自己很好笑

[16:12.760~16:13.800] 人家只是隨便買也買

[16:13.800~16:15.080] 他只是這樣買菜一樣

[16:15.080~16:16.040] 那你以為說什麼

[16:16.040~16:17.680] 背後有超級大的陰謀的計畫

[16:17.680~16:19.320] 所以再來是要稍微的注意一下

[16:20.200~16:21.200] 是買了蠻多東西

[16:21.200~16:22.960] 像什麼Synopsis

[16:22.960~16:23.720] CoreWave

[16:23.720~16:24.320] Cohyrn

[16:24.320~16:24.840] Lumentine

[16:24.840~16:26.360] 最近是兩個光通全包

[16:26.360~16:26.920] Nebius

[16:26.920~16:28.000] Marvel全包

[16:28.000~16:29.160] 所以基本上的

[16:29.160~16:30.920] 你可以看到說他裡面

[16:30.920~16:32.120] 就是你要把它湊在一起的話

[16:32.120~16:32.400] OK

[16:32.400~16:34.800] 像Synopsis就是EDA的設計

[16:34.800~16:36.440] 那可能是Fusion Chiplet的

[16:36.440~16:38.080] 某種那種設計工具店

[16:38.080~16:39.480] CoreWave跟Nebius的話

[16:39.480~16:40.200] 可能就是說

[16:40.200~16:42.000] Data Center的一個部件

[16:42.000~16:43.680] 跟AI工廠的擴張

[16:43.680~16:44.680] Cohyrn跟Lumentine

[16:44.680~16:47.120] 那不用講就是光相關的一個佈局

[16:47.120~16:47.880] 那Marvel的話

[16:47.880~16:49.120] 現在拉進去NV另Fusion

[16:49.120~16:50.920] 其實前面也有拉一些夥伴的

[16:50.920~16:51.600] 像ZL Chip

[16:51.600~16:53.800] 然後像是MTK也在裡面

[16:53.800~16:55.040] 那所以我會認為說

[16:55.040~16:56.480] 他真的就是錢太多

[16:56.480~16:57.360] 去買東西而已

[16:57.360~16:59.120] 就是我如果真的硬要財子這樣子

[16:59.120~17:00.200] 那當然第二步的話

[17:00.200~17:01.080] 就會認為說

[17:01.080~17:03.360] 他一定是有想去做一些戰略的佈局

[17:03.360~17:04.800] 因為大家都知道說現在

[17:04.800~17:07.320] 目前我們在Hyper Scalar所看到的一個情形

[17:07.320~17:09.440] 就是沒有像外面講的這麼誇張

[17:09.440~17:10.360] 去Invidia的話

[17:10.360~17:13.280] 但是是在分散配置的一個做法

[17:13.280~17:15.840] 也就是還是持續有去推進自己的ASIC

[17:15.840~17:17.320] 那這個在兩年前講的時候

[17:17.320~17:18.480] 有時候會被人家吐槽說

[17:18.520~17:19.760] ASIC根本沒有看到什麼東西

[17:19.760~17:20.920] 可是現在大家就看懂了

[17:20.920~17:22.000] 很多時候真的是

[17:22.000~17:24.000] 講得太早也會被人家當成是

[17:24.000~17:25.160] 你是不是在亂講之類

[17:25.160~17:27.320] 可是其實ASIC都還是持續的有在推進

[17:27.320~17:28.400] 所以他從來都不是說

[17:28.400~17:30.440] 一刀切哪個刻意哪個不行

[17:30.440~17:31.320] 其實就是說

[17:31.320~17:32.520] 以這些科技巨頭的角度

[17:32.520~17:34.640] 他們還是會想要有自己的一些產品

[17:34.640~17:36.440] 所以他不是一個去Invidia的話

[17:36.440~17:38.640] 但是確實是隨著這些科技巨頭

[17:38.640~17:40.880] 開始去推自己的東西的時候

[17:40.880~17:42.960] 那當然山寨Invidia的角度就是

[17:42.960~17:45.720] 我既然沒有辦法去賣我的GPGPU的話

[17:45.720~17:47.320] 就你們要去搞各種XPU

[17:47.320~17:49.320] OK 但是你有沒有可能去

[17:49.320~17:51.040] 讓我在你的Data Center裡面

[17:51.040~17:52.440] 還是去分到一些餅乾

[17:52.440~17:54.720] 我認為這就是Invidia要再做的事情

[17:54.720~17:55.680] 那它的解放是什麼

[17:55.680~17:57.040] 它有一個Nvlink Fusion

[17:57.040~17:58.120] 那這個Nvlink Fusion

[17:58.120~17:59.640] 它就是有一個小chiplet

[17:59.640~18:02.120] 那這chiplet可以去包在你的XPU裡面

[18:02.120~18:02.880] 一起去做封裝

[18:02.880~18:06.760] 它提供了1.8 Tbps的一個雙向頻寬

[18:06.760~18:08.320] 那再來就是在

[18:08.320~18:10.120] Vera的CPU方面

[18:10.120~18:12.240] 如果說你們只有XPU的話

[18:12.240~18:14.000] 那我可以提供你CPU

[18:14.000~18:15.720] Umbase的一個solution

[18:15.760~18:17.960] 那或者是像ConnectX的NIC

[18:17.960~18:19.240] 然後跟Bluefield DPU

[18:19.240~18:20.880] Nvlim Interconnect Spectrum

[18:20.880~18:23.680] 或者是Quantum的相關的switch

[18:23.680~18:25.040] 光通的解放CPO

[18:25.040~18:25.880] 它都可以給你

[18:25.880~18:28.040] 所以它現在能夠做的事情有點像他說

[18:28.040~18:30.960] OK 那我知道像這種XPU的設計

[18:30.960~18:32.200] 你們要去選Marvel

[18:32.200~18:33.760] 或是你要選MTK L-Chip

[18:33.760~18:34.840] 你要選Brocon

[18:34.840~18:35.720] OK 都可以

[18:35.720~18:39.040] 那你其他東西你是有我的這個產品線

[18:39.040~18:41.040] 都是可以去做支援跟使用的

[18:41.040~18:43.480] 那當然其實也不一定會用到Invidia的東西

[18:43.480~18:44.480] 因為我們剛剛講的這些東西

[18:44.480~18:47.200] 可能像Brocon它也是有對應的一些解放

[18:47.200~18:49.000] 但它就是來跟Brocon搶這個生意

[18:49.000~18:50.360] 所以你可以這樣去做看待

[18:50.360~18:51.280] 所以我個人認為說

[18:51.280~18:54.000] 就是如果真的要把這個事件去做一個

[18:54.000~18:55.280] 誰受惠 誰受害

[18:55.280~18:57.480] 誰可能受到競爭的一個判讀的話

[18:57.480~19:00.080] 會認為說它的建紙是Brocon

[19:00.080~19:02.000] 然後最主要是要去打Brocon

[19:02.000~19:03.480] 那去拉這些快樂好朋友

[19:03.480~19:05.080] 像是可能Marvel

[19:05.080~19:07.000] 或者是L-Chip或是MTK

[19:07.000~19:08.680] 各種什麼Nvlink Fusion的活動

[19:08.680~19:09.520] 把你們做在一起

[19:09.520~19:11.800] 即便可能不一定有財物上的一個投資

[19:11.800~19:13.800] 但我覺得那個財物只是一個差其的意涵

[19:13.840~19:16.080] 它並沒有辦法真正獲得什麼控制選擇

[19:16.080~19:17.480] 它只是拿出誠意

[19:17.480~19:18.720] 放一個錢金在那邊

[19:18.720~19:20.640] 希望你在後面的一些設計方面

[19:20.640~19:21.800] 如果有時候客戶需要的話

[19:21.800~19:23.640] 可以把我們的東西整合進去

[19:23.640~19:24.440] 那我是覺得說

[19:24.440~19:26.240] 反正就是拉這幾個小字的

[19:26.240~19:28.520] 那最主要的目標是要去打大字的

[19:28.520~19:30.920] 就是要去針對Brocon這樣

[19:30.920~19:33.320] 那所以後續會怎麼樣的發展

[19:33.320~19:34.640] 這還要再觀察

[19:34.640~19:37.040] 我們沒有辦法在現在就知道會是怎麼樣

[19:37.040~19:39.440] 那即便說可能Invidia的相關Horak

[19:39.440~19:41.280] 或者說AI的工廠Solution

[19:41.360~19:44.120] 它會某個程度上的去分拾掉

[19:44.120~19:46.640] Brocon本來可能可以獲得的市場

[19:46.640~19:48.080] 那這邊一樣就是這樣

[19:48.080~19:51.320] 不要去把市場想像成說是一個鴻海

[19:51.320~19:52.960] 如果今天已經是一個鴻海市場的話

[19:52.960~19:54.320] 那也沒有什麼要討論的

[19:54.320~19:55.520] 市場還是一個藍海

[19:55.520~19:57.000] 所以就即便可能Brocon

[19:57.000~19:59.920] 它假設在Invidia沒有去做這麼多

[19:59.920~20:01.720] 有的沒有的嘗試之前

[20:01.720~20:04.560] 它可以拿到的餅是一個拳頭這麼大個

[20:04.560~20:05.760] 那現在你會直覺說

[20:05.760~20:07.720] 那這個拳頭就被吃掉兩個手指了這樣

[20:07.720~20:08.080] 可是不是

[20:08.080~20:09.640] 因為拳頭可以變得更大一個

[20:09.640~20:11.120] 就是整個餅是可以變得更大

[20:11.120~20:13.160] 所以就算被人家分走一大塊

[20:13.160~20:14.840] 還是比本來的比大很多

[20:14.840~20:16.800] 還是會維持一個非常漂亮的成長性

[20:16.800~20:18.280] 這跟我們前面在討論

[20:18.280~20:19.560] 就像大家可能會看到說

[20:19.560~20:21.120] AI的模型互相競爭

[20:21.120~20:23.400] 你看到這個churchability的Share

[20:23.400~20:24.200] 已經沒有這麼高

[20:24.200~20:25.840] 但它的Share雖然沒有這麼高

[20:25.840~20:26.800] 可是它的總用戶

[20:26.800~20:28.920] 它的整個金流帶進來的數字

[20:28.920~20:29.960] 都還是越來越大的

[20:29.960~20:30.640] 所以我認為說

[20:30.640~20:32.720] 它不是一個特別需要去擔心的東西

[20:32.720~20:33.920] 你就把它視為是

[20:33.920~20:36.840] Invidia要更進一步的去插其ASIC市場

[20:36.840~20:39.360] 即便它不是去提供ASIC的本身

[20:39.360~20:41.680] 但你ASIC要用到的所有的東西

[20:41.680~20:44.080] 其他外圍的連接CPU

[20:44.080~20:46.080] 或是Horrorack的一些solution什麼

[20:46.080~20:47.000] 它全都有

[20:47.000~20:48.200] 它全都包了

[20:48.200~20:49.640] 所以在這樣的狀況之下

[20:49.640~20:50.920] 就可以去想像說

[20:50.920~20:51.800] 那可能不知道

[20:51.800~20:52.800] 下一次的電話會議

[20:52.800~20:53.920] 可以看HUG會追什麼

[20:53.920~20:55.520] 我就滿期待會看到一些

[20:55.520~20:56.720] 分析師傅這個問題

[20:56.720~20:57.520] 然後一定會被他噴

[20:57.520~20:58.480] 一定會被他噴一頓

[20:58.480~20:59.320] 那我們再看

[20:59.320~21:00.880] 他會怎麼樣來做回答

[21:00.880~21:01.680] 我們才會知道說

[21:01.680~21:04.560] 這些高層們是怎麼樣看待這件事情

[21:04.560~21:06.480] 但正在我們自己的角度來說的話

[21:06.480~21:08.800] 特別是今天假設你是Marvel的股東

[21:08.800~21:10.280] 我是覺得這個東西

[21:10.280~21:13.560] 它其實不太算是一個極大的利多

[21:13.560~21:15.320] 我會覺得它不是一個極大的利多

[21:15.320~21:17.760] 它只是一個比較偏向宣示意味的東西

[21:17.760~21:18.480] 然後特別之下

[21:18.480~21:20.760] Jim Kramer又跟講說他要All in Marvel

[21:20.760~21:22.880] 所以我自己是覺得搞不好

[21:22.880~21:24.440] 渣男這一次還是會傷大家的心

[21:24.440~21:26.040] 有可能但反正就well see

[21:26.040~21:27.840] 再稍微的觀察一下

[21:27.840~21:29.680] 那目前在台股上集

[21:29.680~21:32.040] 有跟大家聊到玻璃相關的一個題材

[21:32.040~21:34.840] 那最後面是去找身邊的朋友都check一下

[21:34.840~21:36.720] 因為其實我就說市場的反應真的超級快

[21:36.720~21:37.880] 很多人會動很快

[21:37.960~21:39.760] 所以大家也都在調查這個東西

[21:39.760~21:42.960] 最後面結論還是跟我們上集所提到的是一樣的

[21:42.960~21:46.160] 也就是說他可能接下來的一年半到兩年

[21:46.160~21:48.080] 才有機會會開始去做放量

[21:48.080~21:50.280] 如果設備是提早去做拉貨的話

[21:50.280~21:52.720] 那等到任列營收也是要再可能半年以後之類

[21:52.720~21:53.760] 所以簡單講就是說

[21:53.760~21:55.640] 它是一個比較偏向未來的題材

[21:55.640~21:57.440] 可是當然你今天回頭看CPU

[21:57.440~21:58.760] 也是那時候根本就還看不到

[21:58.760~22:00.680] 半個營收跟獲利的時候就提早拉上去

[22:00.680~22:02.680] 所以當然不排除也是

[22:02.680~22:05.280] 有可能往這個方向去做發展

[22:05.280~22:06.200] 那接下來的話

[22:06.200~22:08.960] 我覺得在美股這邊要關注的一個重點就是

[22:08.960~22:10.840] 因為現在只能夠把它視為是一個

[22:10.840~22:12.160] 就整個派已經走空了

[22:12.160~22:13.640] 那走空之後的反彈

[22:13.640~22:14.760] 那反彈之後呢

[22:14.760~22:18.280] 如果在接下來油價再持續的維持一個高檔

[22:18.280~22:21.400] 那如果說這個反彈沒有到非常強勁

[22:21.400~22:22.400] 開始去走橫

[22:22.400~22:23.920] 然後接著有一些均線下來

[22:23.920~22:25.120] 又把它打下去的話

[22:25.120~22:26.640] 那個打下去的瞬間

[22:26.640~22:28.000] 那我還是會去期待說

[22:28.000~22:29.560] 就是有可能再來一波大的

[22:29.560~22:31.080] 那只是到底這一波大的會不會來

[22:31.080~22:31.880] 我們不知道

[22:31.880~22:34.880] 那我的習慣是我不會去什麼空手去等待

[22:34.880~22:35.160] 沒有

[22:35.160~22:36.680] 反正我都會用部位的

[22:36.680~22:37.720] 這個可能不知道

[22:37.720~22:41.120] 6到8層到10層之類去做一個調整

[22:41.120~22:42.880] 所以當我今天可能覺得稍微危險的時候

[22:42.880~22:45.000] 我就會去簡單的降一點部位

[22:45.000~22:47.400] 那這個並不知道要去展示說

[22:47.400~22:49.080] 你看你可以閃掉一些蹦或什麼的

[22:49.080~22:49.320] 不是

[22:49.320~22:52.400] 那只是你總是會有新的東西買

[22:52.400~22:54.360] 好像以這一波的台股倫動來講

[22:54.360~22:56.240] 然後就前面非常強的一些族群

[22:56.240~22:57.720] 我們就不去點名是哪些族群

[22:57.720~23:00.360] 那那些族群可能在這一波的回檔

[23:00.360~23:01.720] 然後現在反彈之後就發現說

[23:01.720~23:03.360] 他好像沒有彈這麼高了

[23:03.480~23:05.480] 就是他前面已經做了一個頭出來了

[23:05.480~23:07.440] 那有一些族群是他反彈回去

[23:07.440~23:08.880] 他已經快要接近新高

[23:08.880~23:11.080] 或甚至直接到新高的位置去

[23:11.080~23:14.560] 那其實這個某個層上就是新一波的一個類股倫動

[23:14.560~23:17.720] 那台股這波我覺得稍微的比較可惜的一點是

[23:17.720~23:19.280] 他並沒有在

[23:19.280~23:20.840] 就是今天在殺一根

[23:20.840~23:22.440] 我覺得如果今天在殺一根的話

[23:22.440~23:23.880] 那應該籌碼就非常的乾淨

[23:23.880~23:25.720] 就是你可以很安心的做多

[23:25.720~23:27.200] 那只是就只有在昨天

[23:27.200~23:29.240] 那我們看到說融資直接跑了100多億

[23:29.240~23:30.520] 那其實跑蠻多的

[23:30.520~23:32.080] 那只是說沒有看到一些

[23:32.080~23:33.720] 可能像什麼期貨的斷頭巢

[23:33.720~23:36.120] 說融資有些人要被迫砍倉之類的

[23:36.120~23:37.240] 那身邊的營業員講說

[23:37.240~23:38.880] 只有那種追追高的地方的

[23:38.880~23:41.160] 有被要求要稍微的補繳一下

[23:41.160~23:42.200] 所以並沒有看到一個

[23:42.200~23:43.960] 那種全面恐慌大頭巢的一個情形

[23:43.960~23:47.920] 但這個其實你不用太過於的去期待他會發生

[23:47.920~23:48.800] 這有點類似說

[23:48.800~23:50.400] 他今天掉為300我就買

[23:50.400~23:52.560] 要不是掉為300的機率是極低

[23:52.560~23:55.000] 那難不成沒有掉為300你就不買了嗎

[23:55.000~23:56.560] 所以一樣的道理就是我們在

[23:57.000~23:58.280] 接下來看待的一個重點是

[23:58.280~24:00.000] 我們希望最好的劇本其實是

[24:00.280~24:02.880] 就前面會看說這個龍子快要爆的時候

[24:02.880~24:03.920] 你就乾脆一次爆一爆

[24:03.920~24:05.640] 那你爆乾淨說大家可以安心做多

[24:05.640~24:07.080] 可是如果沒有爆開的話

[24:07.080~24:07.640] 那就代表說

[24:07.640~24:09.800] OK那還是有很多資金堆在那邊

[24:09.800~24:11.000] 那就要去注意一下

[24:11.000~24:13.440] 你的類股有沒有在這一波的轉換

[24:13.440~24:14.240] 有去轉強

[24:14.240~24:16.000] 這可能是還蠻重要的一件事情

[24:16.000~24:19.000] 所以還是以這個族群性的角度去做看待

[24:19.000~24:21.360] 那目前台股市場整體還是強於美股

[24:21.360~24:22.040] 那美股的話

[24:22.040~24:25.560] 我覺得可能就是等到戰爭稍微的告一段落之後

[24:25.560~24:27.000] 所以告一段落不是說打完了

[24:27.000~24:29.680] 就甚至只是繼續慢慢的打

[24:29.720~24:30.280] 也ok

[24:30.280~24:31.440] 他只要頓話就

[24:31.440~24:32.320] 就他不要說什麼

[24:32.320~24:34.520] 一直有更新更大的東西跑出來

[24:34.520~24:37.120] 就要說他前面先跑去炸了一些什麼

[24:37.120~24:38.360] 提煉設施

[24:38.360~24:40.120] 他第一次炸的時候市場會反應

[24:40.120~24:41.680] 第二次炸就反應一點點

[24:41.680~24:42.760] 然後後面再一直炸

[24:42.760~24:43.600] 其實就不會反應了

[24:43.600~24:44.320] 就類似說

[24:44.320~24:45.640] 其實烏鱷道現在都還在打

[24:45.640~24:47.240] 可是你看有誰會跟人頭的烏鱷戰爭

[24:47.240~24:47.840] 不重要了

[24:47.840~24:48.280] 真的不重要

[24:48.280~24:50.080] 他還是有造成一些供應鏈的disruption

[24:50.080~24:51.160] 可是不重要了

[24:51.160~24:53.040] 因為其實其他地方也會增殘

[24:53.040~24:54.120] 那一樣的道理就是說

[24:54.120~24:56.760] 目前我們在互募之海峽所看到的一個情形

[24:56.760~24:59.200] 就算他後面還是持續維持

[24:59.200~25:00.040] 現在的規模

[25:00.040~25:01.080] 還是整天在那邊炸

[25:01.080~25:02.160] 還是有人會被斬首

[25:02.160~25:03.120] 還是什麼油都沒有的

[25:03.120~25:05.360] 但他只要沒有去擴大情勢的話

[25:05.360~25:06.680] 那我們都會把他視為說

[25:06.680~25:08.520] 市場的情緒會慢慢的消化掉

[25:08.520~25:10.280] 所以就算油價維持在高檔

[25:10.280~25:12.160] 只要不要再突破新高就沒問題

[25:12.160~25:14.120] 那如果說有再突破新高的話

[25:14.120~25:15.440] 那就還是會維持一個

[25:15.440~25:17.320] 相對保守的心態去做面對

[25:17.320~25:19.560] 所以希望在接下來的這個廉價

[25:19.560~25:20.920] 大家都可以順利的度過

[25:20.920~25:22.320] 還是要講重點就是

[25:22.320~25:23.000] 理論上

[25:23.000~25:25.360] 你就是在市場裡面持有越久是越好

[25:25.360~25:27.400] 所以這樣不要想要整天去閃崩

[25:27.400~25:27.800] 或什麼的

[25:27.800~25:28.720] 因為你很難閃

[25:28.720~25:29.440] 你就會閃掉一個

[25:29.440~25:30.880] 你不一定閃掉每一個

[25:30.880~25:32.200] 那其實就沒有發生說

[25:32.200~25:33.840] 部位沒有買回來是最虧的

[25:33.840~25:35.160] 就是你閃掉的BONK

[25:35.160~25:35.880] 可能看起來是

[25:35.880~25:37.560] 不知道1210%的一個拉回

[25:37.560~25:38.800] 那可是你買不回來的話

[25:38.800~25:40.960] 那東西是可能往上的話是無限制的

[25:40.960~25:42.760] 50% 100%都是有機會

[25:42.760~25:44.720] 所以像前一波的一個砂盤

[25:44.720~25:46.920] 那時候我自己就跑進去撈了一些光頭

[25:46.920~25:48.080] 那時候買也覺得很恐怖

[25:48.080~25:48.960] 那麼他都在疊一疊

[25:48.960~25:49.920] 到底發生什麼事

[25:49.920~25:50.720] 就一轉頭

[25:50.720~25:52.000] 50% 60%

[25:52.000~25:53.640] 還有100%的東西都出現了

[25:53.640~25:54.440] 所以一樣的道理

[25:54.440~25:55.360] 就是每次的修正

[25:55.360~25:57.960] 其實某個通常都是讓你買進的機會

[25:58.080~26:00.200] 那只是要怎麼樣去控好自己的部位

[26:00.200~26:01.720] 是一個很大的修煉

[26:01.720~26:03.080] 不然讓我自己買太多

[26:03.080~26:03.720] 就會思考說

[26:03.720~26:05.360] 是不是今天的網球不能去打

[26:05.360~26:06.880] 那早上我怎麼可以打網球

[26:06.880~26:07.640] 我部位太大了

[26:07.640~26:08.760] 我會怕或什麼的

[26:08.760~26:10.760] 那雖然可能在某些角度會覺得說

[26:10.760~26:12.760] 你今天那個就算給媽給你兩根疊停

[26:12.760~26:14.680] 你其實生活也沒有什麼太大的影響

[26:14.680~26:15.160] 但不一樣

[26:15.160~26:16.240] 就心態上是過不去了

[26:16.240~26:18.560] 那很多時候在心態上卡住的話

[26:18.560~26:20.480] 你就會去做出一些不理性的判斷

[26:20.480~26:22.240] 其實最怕的就是這個不理性的判斷

[26:22.240~26:24.120] 然後跟情緒化的一些超反

[26:24.120~26:25.760] 那就會變得比較嚴重一點

[26:25.760~26:27.800] 所以其實我近期也在開始像一些

[26:27.840~26:28.840] 身邊的朋友看齊

[26:28.840~26:29.520] 因為我們身邊的朋友

[26:29.520~26:30.840] 他們是沒有在看盤的

[26:30.840~26:32.240] 他即便是可能跟

[26:32.240~26:34.640] 所謂的交易圈的人也都很涉入

[26:34.640~26:36.160] 會開會會去聊什麼的

[26:36.160~26:37.440] 可是他們是不看盤的

[26:37.440~26:38.280] 其實我是希望說

[26:38.280~26:39.480] 有一天可以變得跟他們一樣

[26:39.480~26:40.400] 雖然我的興趣是看盤的

[26:40.400~26:41.640] 但就是不要看那麼多

[26:41.640~26:42.800] 那不需要這麼多螢幕

[26:42.800~26:44.880] 這個可能就覺得是一個蠻帥的事情

[26:44.880~26:46.400] 所以一些心態面這邊

[26:46.400~26:48.120] 也是要去做一些調整

[26:48.120~26:50.120] 那其實還是要隨時去做好

[26:50.120~26:52.040] 波動還是會放大的一個準備

[26:52.040~26:53.720] 那直到這個波動率死絕

[26:53.720~26:54.840] 那波動率怎麼看死絕

[26:54.840~26:55.680] 你去拉VIX圖表

[26:55.680~26:56.880] 一定就自己就看得出來

[26:56.960~26:57.960] 那波動率死絕的話

[26:57.960~27:00.320] 就不用去維持這麼高的一個緊接狀態

[27:00.320~27:02.320] 只是現階段雖然你看到一個反彈

[27:02.320~27:04.080] 那可能很多人又直接轉樂觀

[27:04.080~27:05.960] 這時候我就覺得很諷刺很矛盾

[27:05.960~27:06.960] 那前面在疊的時候

[27:06.960~27:07.720] 你那時候說

[27:07.720~27:08.600] 欸 要買東西

[27:08.600~27:09.880] 還是要持續的關注市場

[27:09.880~27:11.040] 你要不要不要不要

[27:11.040~27:11.520] 都不要要買

[27:11.520~27:12.120] 然後想要漲的時候

[27:12.120~27:12.960] 每個人要要要

[27:12.960~27:14.000] 拼命追 死命追

[27:14.000~27:14.560] 所以

[27:14.560~27:16.640] 當然這個是一個動能的做法

[27:16.640~27:18.320] 一定有人可以把動能的做法做得很好

[27:18.320~27:20.360] 只是一般都不是那種散戶

[27:20.360~27:22.080] 就是散戶要把動能的做法做好

[27:22.080~27:22.960] 很多時候

[27:22.960~27:25.480] 他要先經歷過很多的追長殺疊

[27:25.560~27:27.120] 然後發現不知道自己在幹嘛的時候

[27:27.120~27:28.600] 他會慢慢的掌握到一些訣竅

[27:28.600~27:29.280] 大概這樣

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