Zsigma 頂級機構戰略報告
(1)戰略高度
長線標籤：震盪整理 (Consolidation) 環境狀態：⛈️ 高波混亂 (State 1) 目前 3481.TW (群創) 處於大盤高波混亂環境，動態 Beta 為 1.2044，顯示該標的對大盤波動極為敏感。年化 Alpha 為 -69.26%，顯示目前仍缺乏獨立於大盤外的強勢獲利動能。模型擬合度評級為 C (需留意)，整體系統對方向的判讀處於低信賴區間。
(2)戰術雷達
引力中心 (Predicted POC)：28.3 現價位移：27.6 (距 POC -0.7) 現價 27.6 低於預期 POC (28.3)，顯示價格存在向上引力的「紅利空間」。關鍵指標 V4-M4 波動熵壓縮高達 83.7，已突破噴發臨界點 (80)，代表價格正處於劇烈變動的前夕。然而，V1 動力 (-19.4) 與 V3 籌碼 (-12.0) 均為負值，顯示向上噴發缺乏主力資金共振。(3)空間預警
19維結構漂移總距離：0.55 (極度穩定) 儘管 L3 微觀空間位移顯著 (1.18)，但總體結構漂移僅 0.55，顯示目前的價格波動仍在既有的定價邏輯內，並未發生本質上的「相變」。這意味著即便發生噴發，大概率仍屬於區間內的快速修正，而非長期趨勢的翻轉。
(4)決策指令
進場點： 26.64 - 27.00 (P10 悲觀下限支撐區) 加碼位： 帶量突破 28.43 (首道阻力牆) 絕對防守線： 26.64 (若失守則結構瓦解) 決策總結： Neutral / Observer Mode (中性觀望)。雖然波動壓縮提示即將有大動作，但由於多頭勝率僅 42.5% 且籌碼流向偏弱，目前勝算並不站在多方，建議等待回測支撐或確切突破後再行動。
【深度解析】尋找共振與挖掘背離
- 極致背離 (Divergence)： 盤面出現「波動壓縮」與「籌碼流出」的強烈背離。V4-M4 指標顯示能量已蓄積至極限，但 V3 籌碼分值卻指向主力在撤退。這通常預示著**「假突破」**的高風險，或者噴發後的延續力極差。
- 共振缺失 (Lack of Confluence)： 模型多頭勝率 (42.5%) 低於 50%，且 Rank IC 為負值 (-0.1555)，代表目前模型捕捉到的特徵與未來報酬呈現負相關或隨機。
- 最終結論： 「能量飽和但動力空心」。機構級倉位建議：空手觀望或極小部位防禦性測試。拒絕在勝率低於 50% 的環境下重倉介入。
