我賣出的股票，是賣對，還是賣飛？

大家是怎麼覆盤自己交易的呢？

到底是賣對，還是賣飛？

我的優勢是什麼？交易問題有哪些可以精進？

第一組數據是股票賣出後一週的漲跌幅，共40筆

第二組數據是股票賣出後一個月的漲跌幅，共32筆

數據如下前者是一週 / 後者是一個月

• 平均：-0.25% / +2.10%
• 中位數：-1.65% / -2.08%
• 標準差：10.53% / 22.44%
• 偏度：0.62 / 1.19
• 最大值：33.4% / 69.5%

補充：偏度是衡量分布是否對稱。大於 0 代表右偏，也就是右側有較大的正值尾巴

我的交易優勢

1. 能有效降低短期風險

• 一週後平均是-0.25%，中位數是負的，代表股票賣掉後超過一半是跌的。
• 顯示我沒有亂賣，反而避開了一些短期回檔。
• 我的賣出點對短線過熱或轉弱有一定判斷能力，且有在控制風險。

2. 能避開部分下跌段

• 不管是一週或一個月，都有很多-10~-20%跌幅的股票，代表有做到把部分會繼續跌的股票先出掉。

我的交易問題

1. 過早賣出，導致錯過大波段

• 一週最大是+33%
• 一個月最大是+69%
• 偏度大幅上升，從0.62上升到1.19
• 翻譯成人話就是，有不少股票在賣掉後開始暴漲，賣在起漲點。

2. 很多報酬是被少數飆股所主導，但我沒吃到

• 一個月平均是+2.10%，但中位數是負的，代表多數股票表現普通甚至下跌。
• 少數股票大漲把平均拉高，但我沒有持有這些關鍵贏家。

3. 策略偏防守型，但犧牲報酬

• 我的行為模式是先避開風險，但沒有讓獲利奔跑。
• 結果變成小虧小賺很多次，但錯過一次大賺，這樣長期績效會被壓制。

關鍵結論

我的交易風格目前的情況是，風險控制穩健，但吃到大趨勢的能力需要補足。

改進方向

1. 在鞏固交易行為階段，無條件嚴格執行賣出機制。

2. 當經驗逐漸養成，績效有所躍升，可引入分批賣出機制，一半賣出在既定規則底下可以較為靈活，但另一半仍須嚴謹執行規則。

不過還是要提醒，這個數據量是遠遠不夠的，反映時間較短，對於近期的盤勢狀況會有很大的擬合情況。所以需要拉長至兩個牛熊循環，或是大概8年以上時間的數據，有回測數據加上實際數據（超越一半較佳），才能更客觀反映策略的實際情況，也更能用此數據推敲出未來幾十年的交易績效！