本週市場焦點圍繞在AI技術的全面滲透，從邊緣運算到資料中心，相關產業鏈展現強勁成長動能。同時，工業自動化與機器人領域也迎來反攻，顯示產業數位轉型加速。原物料市場則受供應緊張與地緣政治影響，價格波動劇烈。
智慧AI新格局：邊緣算力與應用飆升
AI技術正引領產業進入嶄新階段，從邊緣裝置到多元應用，市場需求呈現爆發式成長。
邊緣AI商機：
- 大聯大(3702)：旗下世平攜手美商Wind River，共同推出Edge AI解決方案以布局智慧邊緣市場，此舉有望擴大其在邊緣AI領域的市佔率。
- 大聯大(3702)：旗下詮鼎與Hailo合作解決DDR供應瓶頸，成功卡位邊緣AI的規模化商機，預計將能抓住此波趨勢持續增長。
算力需求旺：
- 研揚(6579)：受惠於AI代理業務收割及邊緣AI訂單滿手，第一季業績創歷史新高，預估今年AI營收佔比將衝高至3-4成。
- 奇鋐(3017)：水冷散熱需求強勁，3月每股獲利逾8元，幾乎逼近去年第一季總和，預計第一季獲利將衝上兩股本，顯示其在AI伺服器散熱市場的領導地位。
- 麗臺(2465)：AI算力出現囤貨潮，公司因此直接受惠，預期今年營運將展現爆發性成長動能。
AI解決方案：
- 撼訊(6150)：攜手AMD與神通資科(3049)推出軟硬整合的地端AI解決方案，有助於搶攻企業AI應用市場。
- 研華(2395)：看好邊緣AI全面啟動產業轉型，舉辦嵌入式設計論壇以搶攻市場商機，進一步鞏固其在工業物聯網領域的影響力。
工業應用與自動化：機器人與強固型產品迎新機
隨著全球供應鏈重塑與智慧製造趨勢，工業應用領域的需求持續升溫，機器人及強固型產品迎來新一波成長契機。
機器人動能再起：
- 新漢(8234)：隨著機器人大軍反攻，新漢、凌華(6166)、宸曜(6935)等公司股價大漲，特別是新漢在中國業務有顯著躍進，彰顯市場對自動化應用的信心回升。
國防與特殊應用：
- 融程電(3416)：積極拓展邊緣AI及國防軍工商機，並與美商Blaize達成戰略夥伴協議，預期將強化其在特殊應用市場的競爭力。
- 神基(3005)：受惠於AMD CPU需求暢旺，首度推出搭載AMD處理器的強固型新品，此舉將拓展其在特定利基市場的版圖。
原物料市場動態：供需失衡推升能源與金屬價格
全球經濟復甦與地緣政治緊張，導致多種原物料供應吃緊，能源、農產品與部分金屬價格因此上揚，市場對通膨的預期也隨之升高。
能源與農產：
- 石油：因供應緊張，NYMEX原油價格上漲2.1%，預計美國零售汽油價格將再次上升。
- 小麥：受冬麥作物乾旱影響，CBOT小麥期貨價格上漲2.1%，顯示氣候因素對農產品供應影響顯著。
金屬供應緊張：
- 鎳：印尼鎳礦供應收緊，推升鎳價升至近兩年高點，反映出電動車電池等產業對關鍵金屬的強勁需求。
傳統產業穩健成長：半導體材料與電子化學需求旺
在AI與電子產業的帶動下，傳統產業中的半導體材料與電子化學品展現穩定增長，鞋業市場也逐步復甦。
半導體材料：
- 長興(1717)：本業穩定成長且半導體材料出貨暢旺，3月稅前盈餘年增29%，每股獲利0.29元，顯示其在關鍵材料供應鏈中的重要地位。
鞋業回溫：
- 鈺齊-KY(9802)：第一季每股盈餘達0.89元，並看好第二季起產銷營運規模將逐漸增長，顯示終端消費市場需求逐步回溫。
電子化學需求：
- 永光(1711)：受惠於電子化學需求旺盛與客戶提前下單，第一季自結稅前淨利達6584萬元，年增16%，顯示其產品在電子產業鏈的關鍵性。
三、文末免責聲明
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