2026 年的光纖通訊大會（OFC）就在 NVIDIA GTC 大會隔天，Lumentum 與 Coherent 分別舉辦了投資人日活動。兩家公司丟出了一連串讓市場必須重新校準預期的數字。兩場簡報共同指向的一個結構性轉變：光學連接正在從資料中心的「配管工程」，晉升為 AI 運算架構不可分割的一部分。

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OFC 2026 ：Lumentum 與 Coherent 最新的光通技術與市場展望

OFC 投資人簡報總結：多重獲利途徑

目前市場對於光學架構的採用路徑雖仍有爭議，但對於光通訊內容需求快速增加已達成共識。Lumentum (LITE) 將從共同封裝光學元件（CPO）、光電路交換（OCS）及收發器業務中獲益，特別是在市場供需持續吃緊的情況下。摩根士丹利將其目標價由 520 美元上調

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外資大摩MS看LITE Lumentum OFC 投資人簡報總結：多重獲利途徑

NVIDIA 斥資 20 億美元投資光學元件供應商，揭示 AI 算力競賽中光連結的瓶頸。本文深入剖析光通訊產業的供需動態，從 Coherent、Lumentum 等關鍵企業財報與管理層評論，解析各環節的壓力與機遇。

供應商

供應鏈

毛利率

產能

光通產業：磷化銦短缺如何重塑AI時代的光學供應鏈格局 

本文深入探討六方科-KY（4569）股價持續下跌的原因，並從公司簡介、產品結構、未來展望、營運重點、研發潛力與獲利預估等角度，探討其在AI、光通訊、散熱、半導體設備等領域的成長動能與投資價值。作者對公司前景持樂觀態度，但提醒投資者應注意股本小、流動性低的風險。

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冷門股獵人｜橫跨光通訊、水冷、半導體、存儲領域，但股價還在右下角！？｜六方科-KY(4569)

你是否還用「 舊標籤 」在看這家公司？

市場現在的情緒很一致：AI 的主角是 GPU，光通訊的焦點是模組廠。

在這樣的敘事裡，Lumentum（ LITE ）常被簡化成「 電信零件背景很深、步調偏慢 」的老牌供應商，像是供應鏈旁支，而不是核心拼圖。

但如果你仔細拆解它最新的財報結構與營運數據，