摩股雙週報：美股台股產業研究投資 / 質性分析 / 總經解析專注於台美股法說研究、產業分析與總經探討，為市場上稀有的質性報告，將定期提供給您最新的市場資訊、產業研究、交易心法、精選公司介紹。歡迎立即訂閱，享有後續的知識與資訊更新服務：
每年 $1880 訂閱方案👉https://reurl.cc/QaOp0o
每季 $550 訂閱方案👉https://reurl.cc/VWqaKb
前情提要：
- Sandisk（SNDK）為全球 NAND 晶片五巨頭：三星、SK Hynix（海力士）、美光（MU）、鎧俠、SNDK 之一，五間業者掌控全球超過九成 NAND 市占
- Sandisk 原為存儲方案巨頭 WDC（威騰電子）旗下的 NAND 事業部，公司同時有 HDD 與 NAND 兩個產品，而 NAND 業務在被分割出來後成為了 SNDK，本季為他們第二次法說會
- Sandisk 與鎧俠共用一間日本廠房生產，所以兩者的行動高度相關
- 鎧俠與台廠群聯為最緊密的合作夥伴，所以若觀察群聯動向與觀點很大一部份能代表鎧俠
- 除鎧俠、Sandisk 外其他三個晶片巨頭：三星、SK Hynix、美光同時也是全球 DRAM 三巨頭，壟斷全球幾乎百分之百的最先進 DRAM 產能
- 由於鎧俠為日股，而三星、SK Hynix、美光都還有 DRAM 業務，因此 SNDK 為美股最純的 NAND 公司，其法說觀點也對 NAND 展望具有指標意義
