大家好，我是 Gordon。
「股人筆記」是希望透過學習厲害投資人的經驗與筆記，來增進自己的投資能力。我並非完全的投資新手，基本的知識都還算了解，但對於主動選股的技巧與系統性實踐，這正是我想透過這次學習重新建立的重點。股癌EP557 36:24有云：非常感謝各位聽眾會幫我做筆記，現在要強調一下，作筆記的這個讓我非常感恩，只是有滿多筆記都會幫我自己去亂節錄重點，再來這要稍微注意一下，不是說不能寫筆記，只是覺得有些東西還是要儘量去找原形食物啦，那有人幫你總結快速的做複習我覺得很好
所以我會盡量分清楚哪些是我自己的發想，第一大段會是我個人的心得描述、不懂的知識之研究主題簡述，而第二大段則為節目的回顧、第三段為研究主題。
一、心得/雜談
二、節目回顧
股癌 EP629｜2026/01 節目回顧
節目回顧：
- 低軌衛星和 Elon Musk 提議廉價航空裝載 Starlink WiFi 所引發的爭議
- 股市近況
自我學習整理：
｜低軌衛星和 Elon Musk 提議廉價航空裝載 Starlink WiFi 所引發的爭議
在成本與服務的權衡 Ryanair 的策略拒絕裝載 WiFi，理由是天線會增加 2% 的燃油成本（約每年 2 至 2.5 億美元）。對廉價航空而言，極致的低價與市佔率高於服務體驗。精確客群識別： 廉價航空的乘客多為「價格敏感型」，且平均航程僅一小時，對高速網路的需求不足以支撐其增加的票價或成本。
雖然在 Elon Musk 是說燃油成本只會增加 0.3%，不過對 Ryanair 來說他可能也不想聽或真正的去計算，只要成本有增加且目前也不需要，就不打算採用。
MK 表示 Ryanair 很清楚知道自己的客戶群，也說他們真的是很恐怖的便宜， 也說這種短程的航空就像空中巴士，一下就到了，不需要什麼特別的服務。除非未來大家都裝上 WiFi 成本低到不太需要轉嫁到消費者身上，或是其他廉航的 WiFi 也真的會吸引到消費者，這時才會需要再裝上。
在低軌衛星（Starlink）的市場價值，特定客群需求，對於傳統航空公司或長程航線，Starlink 的速度具備顯著競爭力。投資佈局：隨著低軌衛星發射量增加及 SpaceX 潛在的 IPO 題材，市場將出現大量衛星概念股。所以會提早佈局，以在媒體瘋狂報導時獲得獲利。
｜股市近況
台股市場現狀，目前市場的廣度增加， 台股表現與美股（NASDAQ）出現脫鉤現象，展現出異常的韌性，但認為還是會回歸。廣度開啟：過去受壓抑的傳統產業（工具機、機械加工等）股價開始轉強，代表資金正流向更多族群，不再僅限於半導體或電子股。
國際貿易與關稅議題，關稅談判，指出關稅談判雖具爭議，但從投資角度看，台灣的反應相對正面，且也因為關稅下來也讓市場廣度有打開來。認為美國商務部長 Lutnick 提出「40% 半導體產能在美製造」的目標，文件認為這更多是「政治語言」，在實務執行上極具挑戰。因為就算美國的產能提升，但是在其他國家的產能也都會一起上去。
參考資料：
