30 秒快讀
- 風險者勝出： 從 Alex Honnold 攀登 101 看 Risk-taker 與 NPC 的本質差異，強調成大事者多具備倖存者特質 。
- 衛星戰火升級： Amazon 推出高階 Terra Wave 計畫，主打 6Tbps 速度，鎖定企業與資料中心端應用 。
- 台股廣度打開： 15% 關稅預期救活傳統工具機產業，台股表現優於美股，資金轉向衛星板與攝頻零組件 。
- 轉嫁成本上升： 銀價帶動被動元件漲價，網通廠成功轉嫁成本給 B 端客戶，通膨壓力持續傳導 。
股癌EP631逐字稿我放在QA之後的google連結
精華重點
1. 風險承擔者的力量
- 打破 NPC 模式： 社會需要 Risk-takers 作為榜樣，而不是每個人都遵循同樣的教育與行為模式（NPC） 。
- 承擔風險的報酬： 走最安全、保守的路線注定平庸，想獲得不一樣的東西就必須「把頭洗下去」扛風險 。
- 反對失敗主義： 批判網路上的失敗主義者與過度保守者，他們往往試圖勸阻想要成為 Heroes 的人 。
2. 地緣政治與關稅紅利
- 台韓局勢對比： 韓國國會阻擋對美法案遭到川普關稅反擊，台灣需留意軍購預算與 AIT 訊號，以防制裁風險 。
- 傳產復甦： 15% 的關稅預期意外讓原本「躺在地上的產業」（如工具機、鐵工、滾珠零件）感受到訂單回溫與資本果實 。
- 市場廣度： 資金不再僅集中於 AI，台股目前的市場廣度極大，傳統產業從業人員與股票皆有顯著表現 。
3. 低軌衛星：Terra Wave 的突襲
- 高階應用市場： Jeff Bezos 的新計畫 Terra Wave 鎖定企業與資料中心，目標提供 6Tbps 的極速頻寬 。
- 太空運算想像： 市場開始想像未來將 AI 運算移至太空以解決散熱問題，美系 Visionaries 佈局速度極快 。
- 供應鏈拉貨潮： 隨著 SpaceX 與 Amazon 同時競爭，衛星板（PCBA、PCB）與攝頻元件可能出現搶貨與漲價情形 。
4. 供應鏈開圖與驗證
- 材料端證據： 銅箔基板廠（CCL）的 M6 等級材料 已有明確料號針對衛星應用放量，驗證需求並非虛幻 。
- 關鍵標的觀察： 日本 MECO 與 博智 (SCC) 在越南的合資廠雖然官方稱用於 AI Server，但未來不排除轉向產值更高的衛星板 。
- 營收佔比邏輯： 投資題材需注意「營收佔比」，避免像過去 Nord Flash 應用雖廣但對單一公司獲利貢獻不足的情況 。
目錄
- [00:00] 開場贊助：木赫威士忌新春禮盒與風味解析
- [01:46] 育兒與基因：從嫩嬰生病看台、斯拉夫民族的基因特長
- [05:21] 台北 101 的挑戰者：Alex Honnold 帶給社會的心理震撼
- [06:45] 風險承擔：為什麼社會需要 Heroes 而非只有 NPC
- [11:14] 市場盤勢：美股指數低迷 vs. 台股瘋狂廣度
- [12:21] 地緣政治：川普關稅對韓制裁及台灣出口的隱憂
- [16:13] 原物料漲價：銀價推動被動元件與 ABF 的價格連鎖反應
- [19:19] 衛星產業深挖：Amazon Terra Wave 與台系衛星板供應鏈
- [24:43] 投資實務：衛星概念股的營收佔比與介入時機判斷
- [29:37] QA 時間：職涯、生子壓力與算命體驗總結
生活隨筆與開場氛圍
主委分享最近小兒子 Killian 生病，感嘆老婆 Liza 簡直是睡眠剝奪下的「超級狂人」，每小時量體溫且只需補眠半小時就能恢復活力，這就是所謂的基因 Privilege 。另外提到 Alex Honnold 爬 101 的感動，吐槽那些酸民「不爬是因為不想爬」的敗犬心態，強調人生不能只當 NPC，要敢於「把頭洗下去」扛風險，才能獲得不一樣的東西 。
