本篇是給有想承擔更高風險換報酬的人看的，只想安全的槓桿投資請繼續沙威瑪正二。
這份財報有一個關鍵意義：AI Agents時代來臨，GPU與ASIC是正和競爭而不是零和。
在電話會議中，老黃證實了他們經營模式正在劇烈地變化中，過去賣晶片，現在是賣整台組裝好的伺服器，以及整座資料中心的整合。這讓老黃從硬體生產商跨足到BtoB應用。
更重要的是，在財測指引中，未來AI Agent帶來的業務佔比正在逐漸增加，AI正從聊天Bot進階到處理複合任務的助理。
在過去我們會認為AI Agent階段，自研晶片會逐漸替代通用GPU，但老黃揭示GPU肩負開發複雜任務流程的職責，自研晶片則是負責在模式穩定後，進行商用化的反覆。
這代表GPU會產生越來越多的ASIC需求，ASIC投資又會促使應用巨頭買更多老黃新伺服器來開發應用。
這種正和循環確定了幾件事：
1.
2330：阿都我客戶。
2.
應用巨頭會為了讓ASIC投資回本，開發任務，高價買GPU，讓老黃維持毛利。
3.
在短線華西街會繼續殺投資過多，但最終華西街會發現老黃說的買越多省越多是甚麼意思。
迎接AI替代裸猿的時代吧！
分享我的配置：
40%正二 30%Nvda 30%Amazon
曝險等於
60%台積電森島民+20%Nvda+20%Amzon
邏輯上：
總代工+GPU+ASIC應用落地
台灣已經特化成台積電動森島，正二完整性更高
GPU獨門生意，Nvda
ASIC可以在Goolge 微軟 Amazon選幾個，不一定要單押
簡單的方式就是台股正二配QQQ，QQQ值得逐漸布局，為了2027的Ai agent時代。
（可直接用00662，不要QLD，目前美股槓桿成本還太高）
