打不過就加入

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自 2017 年兆豐藍籌 30 (00690) 上市以來,投信公司開始採取「打不過就加入」的策略,轉而研發仿市值加權但調整成分股權重的編製方式,藉此挑戰傳統的市值加權型 ETF,例如:0050。

這張梗圖充滿了濃厚的台股投資圈「內行人」幽默。它結合了經典港片《大話西遊》的對白與台灣 ETF 市場的現狀,生動地描述了近年來投信(資產管理公司)競相推出新產品挑戰老牌霸主 0050(元大台灣50) 的現象。

以下是這張圖的核心含義拆解:

1. 經典台詞的轉化

圖中的台詞改編自周星馳電影《大話西遊》中,吳孟達飾演的角色(二當家)在看到驚奇景象時的經典台詞:「娘子,快跟牛魔王出來看上帝!」

「上帝」變成了「策略型 ETF」:暗示現在市場上這類產品多到像奇觀一樣,層出不窮。

2. 「打不過就加入」:策略型 ETF 的崛起

正如你提到的 00690(兆豐藍籌30),這標誌著一個趨勢:

純市值加權 vs. 聰明選股 (Smart Beta):傳統的 0050 是純市值加權,大者恆大。但許多投信發現,要完全超越 0050 很難,因此開發出「類 0050」的變體。

權重調整的藝術:這些 ETF 同樣挑選大市值的公司,但透過加入「低波動」、「高股息」、「質量篩選」或「ESG」等策略來重新分配權重,目標是在多頭時漲得比 0050 快,空頭時跌得比 0050 少。

3. 「挑戰 0050」已成為行銷標配

對投信來說,0050 就像是台灣 ETF 界的「神壇」。每當有一檔新的策略型或市值型 ETF 上市,行銷話術往往圍繞著:

「更低的回測風險」

「更好的長期報酬」

「更便宜的入手中價位」

這張梗圖嘲諷的就是這種「又來了一檔宣稱要打敗 0050 的 ETF」的既視感。

總結

這張圖是在調侃台灣投信市場的高度競爭與產品同質化。雖然每家投信都想推出「進階版 0050」,但對老練的投資人來說,這已經變成了一種「看戲」的心態——看看到底是哪一尊「大神」又要出來挑戰傳統權威了。

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中老年fc的指數化奇幻漂流
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