AI示意圖
美股主要指數逐步收斂美伊戰事的跌幅，SOX連續第四個交易日收盤創下歷史新高，半導體類股強勢帶領指數上攻，跌深反彈的軟體股由ORCL(甲骨文)領銜演出，投資人雖然對於油價帶動的通膨仍有疑慮，但是市場氣氛明顯因為停戰協議轉趨中性，可以從CNN Fear & Greed Index已經由上週的的極度恐懼(22)回升至恐懼(41)。SOX成分股當中漲幅前兩大的分別為CRDO及ALAB，股價分別大漲12.35%及11.91%，Credo Technology (CRDO) 是一家專注於資料中心高速連接解決方案的半導體公司，主要任務是提升 AI 資料中心內「機櫃到機櫃」或「交換器到伺服器」的數據傳輸速度、降低功耗與成本，其核心產品包含主動式電纜 (AEC)、光學數位訊號處理器 (DSP) 和 SerDes 晶片，專門解決高速傳輸下的資料延遲與信號不穩定問題。Astera Labs (ALAB) 是一間專注於設計、製造與銷售高效能半導體連接解決方案的科技公司，核心業務是解決 AI 資料中心和雲端運算中資料傳輸的瓶頸，提供如 PCIe/CXL Retimers 和乙太網路控制器等關鍵晶片，確保 AI 伺服器間高速、低延遲的訊號傳輸。AI AGENT的落地應用在繼對記憶體與儲存裝置的需求大增後，對於高速資料傳輸的穩定性及速度的要求也極具提升，打個比方來說，CRDO負責的機櫃對機櫃，就算是室內裝配線，ALAB則是點對點的室外進室內的長距離傳輸，兩家公司都在滿足IDC(資料中心)與AI算力基礎建設對於高速傳輸的需求。
除了半導體股價近期表現優異外，股價陷入弱勢的軟體類股，近期也有築底的跡象，雲端平台供應商甲骨文(Oracle,ORCL)針對公用事業供應商所開發的AI技術能力，AI平台「Oracle Utilities Opower」在2025年幫助住宅公用事業客戶節省了3.69億美元，ORCL股價大漲12.69%收155.62美元，正式站穩短中期均線之上，ORCL是iShares擴展科技軟體類股ETF (iShares Expanded Tech-Software Sector ETF，IGV)權重第二大的個股比重高達8.3%，隨著ORCL的強勁反彈，IGV同步大漲5.4%收78.70美元，自去年9月以來最大單日漲幅。
從美股的表現來看，加權股價指數要挑戰歷史新高應該就在今天，個股的部分則從CRDO、ALAB及ORCL來看相關的台股，包括連接器的3665貿聯-KY、網路傳輸的2345智邦、伺服器製造的2382廣達、6669緯穎、3231緯創、3706神達及2317鴻海，在內資主導的盤勢下，投信所發行的主動式ETF，隨著其規模逐漸地放大，對於個股影響的程度也越來越直接，因此可觀察目前規模及績效前幾大的主動式ETF的持股增持變化。
