4 月狂熱行情
- 台股大盤 4 月噴 6000 點，台指期來到 38000。
- 「GDP +8% 撐著」作為台股強勢的總經背景（承 EP651 論述）。
- 興櫃股炸裂：一天漲 120% 以上的幾十檔、好幾家漲到停牌、電桿廠從 100 多直接衝 1000。
- 權證瘋狂：朋友槓滿每天穩賺 3%。
- 市場對話改為 MTD — 四月迄今多人 +50% / 翻倍。
Marvell MPU 代號 Camel — Case closed
- Reuters + The Information 正式公佈 Marvell MPU 代號 Camel。
- MPU 確定就是 groq-sram LPU 的對手，由 Marvell 操刀。
- 目前量還沒推得出來（不管是 TIA 還是 MPU）。
- 孟恭宣告：「前面的像是 Marvell 或是 CPTN 我認為都是 Case closed」— 後面不再持續追蹤。
MediaTek 新潛在利空：Zebra Fish 綁 Intel EMIB 良率
- 行情最好時先拋潛在威脅：mediatek 的 Zebra Fish (HF) 表現可能高度綁定 intel Intel EMIB 良率。
- Google 在 HF 這一代決定走 Intel 封裝。
- 「EMIB 仍有可能雷掉，即便 Intel 喊震天價響」— 若雷，直接影響 MTK 出貨顆數。
- 時間點：若利空兌現，可能是明後年以後的事情。
- 反向可能性：若台積電後來 guarantee 更多產能，可能移回 cowos。
- 但不影響 broadcom AVGO 或 MTK 的當前評價：餅太大，三家都吃不飽。
孟恭持股動態
- mediatek MTK 連吃兩根漲停，超乎預期。
- 台股某些漲 10% 但「太慢」的標的被減碼，轉向更強的 — 汰弱留強標準上調。
- 台股被動元件相對軟 → 孟恭加碼日股（三星電機 / 太陽誘電 / VSH 都走得更強）。
Blackwell 下半年推出 — 遞延傳聞孟恭不怕
- 產業朋友跟孟恭提到 Blackwell 可能有遞延。
- 孟恭結論：產業人士一般會想太多。GB200 前例：一開始也有良率 / 組裝 / 爆管問題，都順利解決。
- 「相信自己的肝 — 你的老闆壓著你們做出來」。
- 遞延搭配修正反而是加碼機會。
汰弱留強定義漂移（心法變體）
孟恭自白行情太熱時的心態扭曲：以前我們講「汰弱留強」，是真的汰掉那些在破底的，或者說橫盤不會動的。你現在的汰弱留強竟然是汰掉那些過去漲沒有這麼多的，而且它其實已經算漲很多了。你已經變成是這樣的一個思維在弄股票。
操作節奏 — 派對主題
- 不預判行情高點，看手上持股走勢決定加減。
- 接受「後面這段交給技術面 + 量化處理」。
- 派對音樂不知道放到什麼時候，「1-2-3 大風吹搶椅子」前能搶多少搶多少。
- 但「我們家這陣子還持續做類似的事 — 反正就找右上角的股票，瘋狂靠進去」。
- 「老子講過，每次過得太舒服後面懲罰一定蠻重的」。
Q&A 投資心法
- AOI 橫盤心態調適：Lumentum/Coherent 長多但近期橫盤，多數 Q&A 聽眾坐不住。孟恭建議：把一部分錢拿去追強，若撞頭破血流也小錢；至少不會有相對剝奪感。
- 大盤狂漲但手上股票沒動怎麼辦：盡量往強的東西靠攏；若要堅持買弱的，要對該標的非常熟 + 要有幾年 track record 證明左側交易 OK。
- 金句再重申：「有問題的從來都不是這間公司哦，是你的成本。」
- 新唐 (4919) 兩年前已提 BMC 但本業差被停損，現在炒同一故事狂噴 — 對的時間比對的觀點重要；左側交易要有 track record 才有資格。
- 相信市場共識 vs 反市場：絕大多數時間要相信市場判斷；0050 / 006208 本質是相信市場用市值汰弱留強。
- 週線判斷趨勢：要看到改變過往狀態（突破或跌破區間）+ 通常伴隨出量，才視為新趨勢展開。
