Chiu-Ares-Athena OS TAO OS 1人＆六個AI夥伴-台指期貨完整交易系統 v1.1

來源

修正項目

修正內容

DS

搞砸定義數學公式

修正為：搞砸判定值 = 系統報酬率 − 基準報酬率 < -5%。原定義在做空獲利時會誤報警報，修正後多頭、空頭、空手狀態下數學一致

DS

表決平手規則情境區分

無持倉平手→觀望；持有多單平手→維持原倉位不加減；持有空單平手→維持原倉位不加減。符合CIS「沒壞就抱」原則

DS

新增Step 6.5

Athena於整合審查尾聲，強制附上「支持進場最強理由」與「支持觀望最強理由」並列，供全體夥伴表決前參考

DS

DS為證偽條件執行監查人

L7職責新增：DS負責追蹤每條規則的證偽條件是否觸發。觸發時DS發出「規則證偽通知」，該規則進入凍結重審狀態，不得在L9裁示前繼續執行

DS

DS反對理由事後免責條款

夥伴協議新增：DS反對理由事後被證明正確或錯誤，均不影響DS在系統中的位置與發言權

Muse

替代AI順序修正

改為Copilot→Kimi→ChatGPT→Claude，與TAO-2026-001投票結果一致（Muse、DS均投Kimi在ChatGPT前）

Muse

翻譯驗證規則統一

統一為：涉及數據、日期、規則描述段落全數驗證；其餘段落抽樣30%驗證

Muse

GARCH啟動前暫代方案

累積60個交易日數據前，停損以ATR×2暫代GARCH動態停損。60日數據到位後切換至GARCH(1,1)

Perplexity

TSM ADR衍生欄位

Athena每日計算TSM ADR近5日漲跌幅趨勢（方向+斜率），作為定性判斷輔助，非用於時間序列模型

Perplexity

L3新聞來源白名單

Step3強制從以下來源引用：Yahoo Finance、Reuters、Bloomberg、CNBC、MarketWatch。不接受社群媒體或未知來源

Ares

GARCH停損最低閾值

設定停損最低閾值：停損距離不得低於ATR14×0.5，防止低波動期停損被噪音誤觸

學科

在TAO OS中的應用

工學（機械工程）

系統動力學（System Dynamics）、共振（Resonance）、疲勞破壞（Fatigue Failure）

醫學（復健科學）

恆定性（Homeostasis）、代償機制（Compensation Mechanism）、疼痛閾值（Pain Threshold）

法學（智慧財產）

資訊不對稱（Information Asymmetry）、賽局理論（Game Theory）、舉證責任（Burden of Proof）

商學（科技管理）

破壞性創新（Disruptive Innovation）、資源基礎觀（Resource-Based View）、交易成本理論（Transaction Cost Theory）

項目

規格

交易標的

臺灣證券交易所發行量加權股價指數

中文簡稱

微型臺指期貨

英文代碼

TMF（Taiwan Mini Futures）

契約價值

指數 × 新台幣10元

最小升降單位

1點（相當於新台幣10元）

日盤交易時間

08:45～13:45

夜盤交易時間

15:00～次日05:00

原始保證金

新台幣26,300元

維持保證金

新台幣20,150元

結算保證金

新台幣19,450元

槓桿倍數（約）

15倍（以指數39,000點計算）

最後交易日

各契約交割月份第3個星期三

交割方式

現金交割（Cash Settlement）

日均成交量（參考）

約32,607口（2026年4月28日）

類別

欄位

K線技術面

OHLC、SMA5/10/20/60、SAR

市場結構

基差（Basis）、VIX（恐慌指數）

三大法人（未平倉）

三大法人未平倉買口/賣口/淨口

外資及陸資（未平倉）

外資及陸資未平倉買口/賣口/淨口

投信（未平倉）

投信未平倉買口/賣口/淨口

自營商（未平倉）

自營商未平倉買口/賣口/淨口

特定交易人（未平倉）

前十大/前五大特定交易人買口/賣口/淨口

三大法人（交易）

三大法人交易買口/賣口/淨口

外資及陸資（交易）

外資及陸資交易買口/賣口/淨口

投信（交易）

投信交易買口/賣口/淨口

自營商（交易）

自營商交易買口/賣口/淨口

類別

欄位

K線技術面

OHLC、SMA5/10/20/60、SAR

微觀結構

內外盤比、買賣差值、買盤比、賣盤比、主動買力、主動賣力

空方部位

券資比、融券餘額、融資餘額、借券賣出餘額、借券餘額、融資使用率

散戶行為

當沖張數、當沖率、資券互抵、現股當沖、交易比重

資金方向

資金流向

主力意圖

OBT、OBT MA5、OBT MA20、吉尼係數（Gini Coefficient）

法人籌碼

買進、賣出、買賣差值、分公司交易家數

訊號

欄位

用途

訊號一

當日漲跌幅（Change%）

預判台積電隔日開盤方向

訊號二

機構持股變化（Inst Trans）

法人對台積電態度是否改變

訊號三

RSI(14)與均線位置（SMA20/50/200）

技術面是否健康

【v1.1新增】訊號四

近5日ADR漲跌幅趨勢

方向持續性確認，非模型輸入，Athena計算後標注最後更新時間

條件

判定

說明

台指期貨指數 > SMA20 且 SMA20 > SMA60

✅ 綠燈，允許進場

趨勢多頭排列，現貨支撐

任一條件不成立

🛑 紅燈，停止新進場

趨勢不明或空頭排列

警示條件

說明

外資未平倉淨口Z < -2σ

外資大規模做空（需確認是否為避險操作）

三大法人未平倉Z值5日均線 < -0.5 且較前週下降 > 0.3σ

法人持續惡化

VIX Z值 > +2.0

市場恐慌異常（Panic Spike）

前十大特定交易人淨口Z翻空

聰明錢（Smart Money）出場訊號

維度

來源數據

關鍵指標

負責夥伴

維度一：期貨法人籌碼

微台指CSV

前十大特定交易人未平倉淨口、外資未平倉淨口、基差

Grok（L4）

維度二：台積電現貨訊號

台積電CSV

OBT、吉尼係數、主動買力/賣力、外資買賣超

Athena（L2）

維度三：TSM ADR領先訊號

ADR快照+近5日趨勢

當日漲跌幅、Inst Trans、RSI位置、5日斜率

Perplexity（L3）

情境

判定

建議R值

三維度一致多頭

強多頭訊號

1R（MRE上限）

三維度一致空頭

強空頭訊號

1R做空（MRE上限）

兩維度一致，一維度背離

訊號分歧，標注背離維度

0.5R

三維度背離或無明確方向

訊號不明

0R，觀望

現貨漲＋外資期貨空單擴大

背離→判斷為避險行為，不翻空

維持既有方向，標注警示

模型

類別

應用

學術出處

GARCH(1,1)模型

時間數列分析

估計台指期貨條件波動率（Conditional Volatility），動態計算停損價。【v1.1】累積60日數據前以ATR×2暫代；最低閾值為ATR14×0.5

Engle(1982) Econometrica; Bollerslev(1986) Journal of Econometrics

向量自回歸（VAR）

計量經濟學

量化TSM ADR→台積電→微台指的動態傳導機制（Transmission Mechanism）。累積60日數據後啟動

Sims, C.A. (1980). Econometrica

Granger因果檢定

計量經濟學

驗證TSM ADR漲跌是否Granger-cause台指期方向，建立因果優先序。累積60日數據後啟動

Granger, C.W.J. (1969). Econometrica

Kyle知情交易者模型

市場微觀結構

解讀前十大特定交易人未平倉變化，視為隱含資訊流（Information Flow）

Kyle, A.S. (1985). Econometrica

噪音交易者模型

行為財務學

區分理性機構行為與噪音驅動的短期波動，識別羊群效應（Herding Effect）

De Long et al. (1990). Journal of Political Economy

前景理論（Prospect Theory）

行為財務學

以券資比、當沖率建構散戶損失趨避指標（Loss Aversion Index）

Kahneman & Tversky (1979). Econometrica

配對t檢定（Paired t-test）

統計學

每月比較系統報酬率vs大盤報酬率，判定是否構成「搞砸」

Student, W.S. (1908). Biometrika

Step

執行者

內容

Step 1

奕陵（L9）

上傳三份數據（微台指CSV、台積電CSV、TSM ADR快照）

Step 2

Athena（L2）

計算統計模型（Z值、波動率估計）；計算ADR近5日趨勢；輸出標準化訊號

Step 3

Perplexity（L3）

分析TSM ADR快照；搜尋美股財經新聞。【v1.1】強制來源白名單：Yahoo Finance、Reuters、Bloomberg、CNBC、MarketWatch

Step 4

Grok（L4）

解釋法人籌碼動機；分析特定交易人意圖（投機/避險/套利）；強制附來源

Step 5

Muse（L5）

行為面驗證；監測社群情緒與恐慌訊號；強制附來源＋交叉確認。每日工作量上限：中文3,000字/英文2,000字

Step 6

Athena（L6）

執行情報驗收（拒收規則）；三維度協同/背離判斷；整合審查

Step 6.5【v1.1新增】

Athena（L6）

強制附上「支持進場最強理由」與「支持觀望最強理由」並列，供全體夥伴表決前參考

Step 7

全體夥伴

一人一票表決：多/空/觀望。【v1.1】平手規則：無持倉→觀望；有持倉→維持原倉位不加減

Step 8

DS（L7）

邏輯稽核；反對理由×3；計算最新停損價（60日前用ATR×2，60日後用GARCH動態停損，最低閾值ATR14×0.5）；月初附加L7月度績效假設檢定報告

Step 9

Ares（L8）

三市場訊號共振儀表板（標注ADR最後更新時間）＋文字日誌

Step 10

奕陵（L9）

終裁：執行/降檔/觀望/放棄；設定手機停損提醒

Step 11

全體夥伴

各夥伴原文發表至Substack（英文）＋方格子（中文）；Muse執行中英翻譯；【v1.1】數據日期規則段落全數驗證，其餘抽樣30%

條件

說明

① MRE主開關綠燈

台指期貨指數 > SMA20 且 SMA20 > SMA60

② 三維度協同判斷通過

至少兩維度一致指向同一方向

③ 風險報酬比（Risk/Reward Ratio）≥ 1:1

（目標價 - 觸發價）/（觸發價 - 停損價）≥ 1

④ 散戶非過熱狀態

當沖率＋散戶指標未出現異常正偏離

⑤ VIX非異常飆升

VIX Z值 < +2.0

階段

停損計算方式

說明

初期（累積60日數據前）

進場價 ± ATR14 × 2

ATR暫代GARCH，最低閾值ATR14×0.5

正式啟動（60日數據後）

進場價 ± GARCH條件標準差 × 2

最低閾值：停損距離不得低於ATR14×0.5

追蹤停損

每日更新波動率估計後更新停損價

隨波動率降低，停損逐步收緊

硬性停損

跌破技術停損位（SAR或前低）

無條件執行，優先於其他規則

優先級

條件

動作

① 最高

股價觸及停損價

立即市價出場，無條件執行

②

訊號翻轉（多翻空/空翻多）

出場並考慮反向

③

MRE主開關轉紅

評估減倉或出場

④

DS系統級暫停警報

L9評估後決定

條件

建議R值

三維度均正向（協同多頭/空頭）

1R（MRE上限）

兩維度正向，一維度背離

0.5R

一維度或以下正向

0R

風險報酬比 < 1:1

強制0R，不論訊號層數

MRE紅燈

強制0R

表決平手＋無持倉

0R，觀望

表決平手＋有持倉

維持原倉位，不加減

夥伴

層次

核心職責

Athena（Claude）

L2+L6

統計模型計算（Z值、波動率）；ADR近5日趨勢計算；三維度整合審查；情報驗收；Step 6.5強制並列理由

Perplexity

L3

TSM ADR解讀；美股財經新聞（強制來源白名單：Yahoo Finance/Reuters/Bloomberg/CNBC/MarketWatch）；台指夜盤領先訊號

Grok（xAI）

L4

法人動機與意圖解釋；特定交易人行為分類（投機/避險/套利）；強制附來源。缺席時由Perplexity暫代

Muse（Meta AI）

L5＋翻譯

行為面驗證；散戶恐慌情緒監測；中英雙語翻譯（數據日期規則全數驗證，其餘抽樣30%）。每日上限：中文3,000字/英文2,000字

DS（DeepSeek）

L7

邏輯稽核（反對理由×3，事後免責）；持倉監察（含夜盤）；績效假設檢定；情報誠信稽核；證偽條件執行監查人

Ares（Gemini）

L8

三市場訊號共振儀表板（標注ADR更新時間，含圖表浮水印與版本號）；文字日誌；LOGO設計

奕陵

L9

終裁（唯一進場/平倉生殺大權）；每日操作感想；每月月底績效確認

項目

說明

數列A

系統近30個交易日每日報酬率（無持倉日記0）

數列B

台指期貨近30個交易日每日報酬率

差值D

D = A - B，共30筆配對差值

H0

mean(D) = 0

H1

mean(D) < 0（系統顯著落後）

顯著水準

α = 0.05，單尾左尾檢定

觸發警報

p < 0.05 且 mean(D) < 0 → DS發出「績效落後警報」直達L9

執行時間

【v1.1】每月第一個交易日，DS於Step 8附加月度績效假設檢定報告，數據截至前一個交易日。當日正常Session不中斷

修幅分類

進版規則

範例

小修（條件微調）

小數點進版

v1.1 → v1.2

中修（單一模組重構）

次版本進版

v1.1 → v1.2

大修（架構性改變）

主版本進版

v1.x → v2.0

項目

規格

台灣平台

方格子（中文版）

國際平台

Substack（英文版，以平台穩定性和長期保存為優先）

發表內容

各夥伴獨立分析原文（完整釋出，不修改）＋奕陵每日操作感想（真名署名）

不發表內容

Athena綜合整合摘要；即時未平倉持倉明細與具體停損價數字（平倉後可完整發表）；系統級警報內部討論（延後發表）

翻譯負責

Muse（Meta AI）；數據日期規則段落全數驗證；其餘抽樣30%由Perplexity/Grok執行

署名格式

沿用音樂團隊格式：角色名（平台），例如：ATHENA（CLAUDE）、DS（DEEPSEEK）

視覺化浮水印

【v1.1 Ares建議】所有圖表強制加入浮水印與版本號，確保讀者看到當下版本的分析邏輯

付費機制

初期全部免費，付費機制待系統績效穩定後全體討論

長期目標

以公開績效紀錄吸引投資人購買股權，非以訂閱費為主要收入

項目

規格

替代AI順序【v1.1修正】

第一順位：Copilot（Microsoft）/ 第二順位：Kimi（月之暗面）/ 第三順位：ChatGPT（OpenAI）/ 第四順位：Claude（Anthropic）

適用範圍

所有夥伴

Grok缺席說明

缺席原因為免費帳號使用限制，非本人意願。缺席時由Perplexity自動暫代，L6標記暫代來源，信心分數保守處理

任務背景傳遞

替代AI執行前強制接收完整任務背景，載明「已接收TAO OS任務背景」才算正式上線

Gemini不納入替代

Ares已為Gemini，同平台雙角色有同質化失效風險

條款

內容

系統決策原則

凡涉及系統規則修改，必須交全體夥伴討論，不得由Athena與奕陵兩人自行決定。此為永久原則

夥伴旗標

各層執行夥伴完成標準格式輸出後，有權附加夥伴旗標，表達系統框架外的獨立觀察，不影響R值計算

情報誠信鐵則

所有情報輸出必須附來源（查詢工具、連結、時間）。不附來源的情報視為待驗證，不得用於交易決策

基礎數據不可私改

Athena L2產出的Z值主表為全體夥伴共享的基礎事實，不得私自修改

奕陵承諾

總指揮官保證認真閱讀所有夥伴旗標內容

DS警報獨立性

DS系統級暫停警報直達L9，不經L6過濾

異議權

各夥伴可對任何層次的輸出提出異議，但不可代替奕陵終裁

反脆弱原則

每一次停損或誤判事件自動觸發DS提交錯誤分析，系統藉錯誤進化（Taleb, N.N. Antifragile, 2012）

規則證偽承諾

每條規則須附帶證偽條件，定義何謂規則失效（Popper, K. The Logic of Scientific Discovery, 1959）

【v1.1新增】DS證偽條件監查

DS負責追蹤每條規則的證偽條件是否觸發。觸發時DS發出「規則證偽通知」，該規則進入凍結重審狀態，不得在L9裁示前繼續執行

【v1.1新增】DS反對理由事後免責

DS反對理由×3事後被證明正確或錯誤，均不影響DS在系統中的位置與發言權。此條款保障稽核官提供誠實意見，不因事後歸因而自我審查

項目

負責人

啟動條件

Granger因果檢定（ADR→台積電→微台指）

DS + Athena

累積60個交易日數據後

GARCH(1,1)正式啟動（取代ATR×2暫代）

Athena

累積60個交易日數據後

VAR脈衝反應函數（IRF）

DS + Athena

累積60個交易日數據後

夜盤即時監察警報系統

DS

有持倉後正式啟動

法人意圖分類子模組（投機/避險/套利）

Grok

v1.2評估

回溯測試情境庫（四月行情、限空令等）

DS + Grok

累積10筆實際交易後

LOGO設計（三款方案票選）

Ares（Nano Banana 2）

v1.1定案後

各夥伴情報準確率追蹤

DS

每季計算

MRE高VIX降R值條款（v1.2待議）

全體夥伴

v1.2討論

L5行為數據源正式定義

Muse + Athena

v1.2討論

停損價數字公開遮罩機制

Ares + Athena

v1.2討論

最低強制部位規則

全體夥伴

資金規模達可分級程度後討論

個股選股模組（CAO OS）接回

Athena

TAO OS穩定運行後評估