筆者觀測，全球半導體產能配置正經歷一場顯著的位移，AI 基礎建設對 HBM 的極度渴求排擠了成熟製程記憶體的產能空間。隨著一線原廠全面轉向高階 3D NAND 與 DDR5 技術，低層數的 2D NAND 與利基型 DRAM 出現了結構性的供給斷層。這種因供給側永久性縮減帶來的缺貨潮，正推動相關設計商進入平均單價 (ASP) 快速調漲的獲利噴發期。
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【台股】晶豪科(3006)2026 Q1財報:記憶體循環噴發，4 月營收翻倍跳升與 2026 年 EPS 全面展望推估。
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全球資產佈局筆記：從台股走向美股
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2026/05/13
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2026/05/12
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2026/05/12
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