美股盤後重點整理
1. 日期： 2024/9/19
2. 重點摘要：
- 聯準會大膽降息： 美國聯準會在9/17~18的FOMC會議上降息兩碼，聯邦資金利率從5.25%~5.5%下調至4.75%~5.0%，並承諾將支持最大就業。
- 勞動市場強勁： 上周初次請領失業金人數從23.1萬人大減到21.9萬人，創下今年5月以來最低，顯示勞動市場依然強健。
- 市場風險偏好回升： 投資人對聯準會降息政策和勞動市場數據感到樂觀，市場風險偏好回升，美股全面上漲。
- 科技股領軍： 科技股表現強勁，帶動美股上漲，標普500指數創下今年第39次歷史新高。
- 美債殖利率曲線陡峭化： 聯準會降息壓低短天期利率，但投資人擔心通膨預期上升，導致10年期國債名目利率大致持平，殖利率曲線出現陡峭化現象。
- 美元走勢缺乏方向： 美元受到多空因素拉扯，走勢缺乏方向。
- 黃金上漲： 聯準會降息壓低實質利率，但升高通膨預期，加上地緣政治衝突仍在，金價上漲並接近歷史新高。
- 原油上漲： 聯準會降息令風險偏好回升，再加上以色列與地區伊斯蘭組織的衝突升級，油價上漲。
3. 相關股票：
- 科技七雄： Tesla、AMD、Nvidia、Meta、Apple、Broadcom、Amazon、Microsoft、Alphabet、Super Micro
- 阿里巴巴 (BABA)： 推出 100 多個開源AI模型及全新文字轉影片工具，股價上漲 4.82%。
- DoorDash (DASH)： BTIG將其評級從中性上調至買入，股價上漲 3.63%。
- Darden Restaurants (DRI)： 宣布與Uber合作提供按需配送服務，股價上漲 8.25%。
- Mobileye Global (MBLY)： Intel表示目前無計畫出售其在自駕技術公司 Mobileye 多數股權，股價上漲 14.99%。
其他資訊：
- 利多： 聯準會降息、勞動市場強勁
- 利空： 成屋銷售年折合率下降
注意事項：
- 以上資訊僅供參考，不構成投資建議。
- 投資前請務必做好功課，並自行承擔投資風險。
外資券商報告重點摘要
投資大師名言：
"The best time to plant a tree was 20 years ago. The second best time is today." - Chinese Proverb
重點整理：
- 瑞儀 (6176)：
- 斥資新台幣約108億收購丹麥光學公司 NIL Technology ApS 的130萬股股份。
- 將結合NILT與2023年併購的芬蘭光學公司Nanocomp，進軍「超穎光學」領域。
- 美系大行認為應用有可能在3D sensing, AR waveguides等，亞系認為還有optical transceivers, CPO lens, LiDAR lens等。
- 美系認為有可能會花上26%的在手現金，未來股利政策將留待10/1法說會說明。
- 目前兩家券商都先維持中性的評價。
- 上銀 (2049)：
- 歐系券商下修24-26年EPS預估：6.2/6.2/7.5/$10.3。
- 25年EPS預估大幅下修至$7.5，給予明年25xPE評價，評等下調至Natural。
- 券商認為貢獻營收5成的中國市場，企業資本支出弱且稼動率低。
- 貢獻營收3成的歐洲市場要到明年上半年才會恢復。
公司資訊與產業資訊：
瑞儀 (6176)
- 公司成立日期： 1999年
- 主要產品： 光學元件、觸控面板、車用顯示器
- 公司規模： 2022年營收約新台幣100億元
- 公司競爭優勢： 擁有先進的光學技術，並積極布局車用顯示器市場。
產業資訊：
- 超穎光學： 是一種利用超材料來控制光波傳播的新興光學技術，具有傳統光學元件無法比擬的特性，例如：更小的尺寸、更高的效率、更廣的應用範圍。
- 產業未來規模與成長性： 超穎光學市場預計將在未來幾年快速成長，CAGR預計將超過20%。
- 產業上下游供應鏈關係： 超穎光學產業的上游為超材料製造商，中游為光學元件製造商，下游為終端應用廠商，例如：智慧型手機、汽車、醫療設備等。
上銀 (2049)
- 公司成立日期： 1989年
- 主要產品： 機械手臂、工業機器人、精密機械
- 公司規模： 2022年營收約新台幣1000億元
- 公司競爭優勢： 擁有完整的產品線，並在全球市場佔有領先地位。
產業資訊：
- 工業機器人： 工業機器人是一種自動化的機器，可以執行各種任務，例如：焊接、組裝、搬運等。
- 產業未來規模與成長性： 工業機器人市場預計將在未來幾年持續成長，CAGR預計將超過10%。
- 產業上下游供應鏈關係： 工業機器人產業的上游為零組件供應商，中游為機器人製造商，下游為終端應用廠商，例如：汽車、電子、食品等產業。
其他資訊：
- 總體經濟： 目前全球經濟面臨通膨、升息、戰爭等多重挑戰，市場信心仍顯脆弱。
- 產業趨勢： 自動化、智慧化、電動化等趨勢將持續推動工業機器人產業的發展。
